Ikhtisar dan Dasar-dasar Bagian 368

Bagian 368 (A) (1) menguraikan format perlakuan pajak untuk reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Kode Pendapatan Internal 1986. Transaksi reorganisasi ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk diklasifikasikan untuk perlakuan yang menguntungkan. Selain itu, ada preseden lebih lanjut di luar persyaratan kodifikasi yang telah dikembangkan dalam kasus hukum.

Berbagai transaksi dapat menjadi reorganisasi bebas pajak untuk tujuan pajak pendapatan federal. Agar memenuhi syarat sebagai reorganisasi bebas pajak, transaksi harus memenuhi persyaratan hukum untuk salah satu jenis reorganisasi bebas pajak. Selain itu, reorganisasi bebas pajak pada umumnya juga harus memenuhi tiga persyaratan yudisial (kesinambungan kepentingan, kelangsungan perusahaan bisnis, dan tujuan bisnis) yang berlaku untuk semua reorganisasi bebas pajak.

Identifikasi Struktur Reorganisasi Bebas Pajak

Berbagai jenis reorganisasi bebas pajak didefinisikan dalam IRC Pasal 368 (a). Mereka termasuk yang berikut:

Reorganisasi ini dijelaskan lebih lanjut di bawah ini, tetapi agar singkatnya, reorganisasi di atas dapat dibagi menjadi lima jenis reorganisasi utama. Subbagian A, B, dan C diklasifikasikan sebagai reorganisasi akuisisi, di mana penggunaan struktur anak diperlukan. Subbagian D sampai G adalah semua kategorinya sendiri, membentuk empat jenis reorganisasi lain yang dibahas lebih lanjut di bawah ini.

IRC Bagian 368 (a) (1) Subbagian A sampai C

Tiga akuisisi pertama yang diuraikan di atas dikategorikan sebagai reorganisasi akuisisi, di mana akuisisi tersebut dilakukan dengan akuisisi anak perusahaan.

Sebuah merger bebas pajak dan konsolidasisebagaimana diuraikan IRC Bagian 368 (a) (1) (A) cukup dipotong dan kering. Dalam tipe merger Jenis Merger Merger mengacu pada perjanjian di mana dua perusahaan bergabung bersama untuk membentuk satu perusahaan. Dengan kata lain, merger adalah penggabungan dua perusahaan menjadi satu badan hukum. Pada artikel ini, kami melihat berbagai jenis merger yang dapat dilakukan perusahaan. Jenis Penggabungan Ada lima jenis reorganisasi, anak perusahaan diserap menjadi perusahaan induk, mengikuti undang-undang negara bagian atau undang-undang merger yang berlaku. Konsolidasi, di sisi lain, melibatkan kombinasi dari dua perusahaan yang memiliki landasan yang sama. Dalam hal organisasi bisnis, kedua perusahaan ini sebenarnya bisa bubar dan bersatu menjadi korporasi baru. Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibentuk oleh perorangan, pemegang saham, atau pemegang saham,dengan tujuan beroperasi demi keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. .

IRC Section 368 (a) (2) (D) menguraikan jenis merger yang berbeda, yang dikenal sebagai merger segitiga depan . Dalam reorganisasi ini, perusahaan target diakuisisi oleh anak perusahaan dari perusahaan induk, bukan akuisisi dari perusahaan induk secara langsung. IRC Bagian 368 (a) (2) (E) menguraikan merger segitiga terbalik , di mana anak perusahaan dari perusahaan induk yang mengakuisisi diserap ke dalam perusahaan target.

Sub-bagian B dari Bagian 368 (a) (1) mendefinisikan saham-untuk-bursa. Akuisisi Saham Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan mereka di perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya, yang menghasilkan reorganisasi B dalam tanda kurung(seperti yang ditentukan oleh sub-bagian). Jenis transaksi ini melibatkan perdagangan semua saham perusahaan target. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. untuk sebagian saham dari perusahaan induk yang mengakuisisi. Ini menghilangkan kepemilikan perusahaan target dari pemegang saham perusahaan target dan memberikannya kepada perusahaan yang mengakuisisi. Sebagai gantinya, pemegang saham perusahaan target menjadi pemegang saham minoritas dari perusahaan yang mengakuisisi.

Sub-bagian C dari Bagian 368 (a) (1) mendefinisikan pertukaran saham-untuk-aset Kesepakatan Aset Kesepakatan aset terjadi ketika pembeli tertarik untuk membeli aset operasi bisnis alih-alih saham saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dalam istilah hukum, kesepakatan aset adalah setiap pengalihan bisnis yang tidak dalam bentuk akuisisi saham. , juga dikenal sebagai reorganisasi C kurung .

IRC Bagian 368 (a) (1) (D)

Berbeda dengan reorganisasi akuisisi, reorganisasi yang memecah belah melibatkan divestasi sebagian kepemilikan grup, atau divisi perusahaan itu menjadi anak perusahaan yang lebih kecil. Hal ini menghasilkan reorganisasi bebas pajak, yang dapat digambarkan sebagai kebalikan dari akuisisi.

IRC Bagian 368 (a) (1) (D) mendefinisikan bahwa pembagian aset oleh perusahaan induk Kesepakatan Aset Kesepakatan aset terjadi ketika pembeli tertarik untuk membeli aset operasi bisnis daripada saham saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dalam istilah hukum, kesepakatan aset adalah setiap pengalihan bisnis yang tidak dalam bentuk akuisisi saham. dapat dianggap sebagai reorganisasi yang mengikat dan sah jika pemegang masing-masing bagian yang dibagi mengakui kendali segera setelah pengalihan, dan pemegang ini adalah pemegang saham dari perusahaan induk sebelumnya. Bagian 354 lebih lanjut menguraikan struktur pendukung di mana saham pengganti dapat diterima dalam jenis reorganisasi ini dengan cara bebas pajak.

IRC Bagian 368 (a) (1) (E)

Rekapitalisasi Rekapitalisasi Leveraged Rekapitalisasi leverage terjadi ketika penerbit beralih ke pasar hutang untuk menjual obligasi dan menggunakan hasilnya untuk membeli kembali ekuitas. terjadi ketika perusahaan merestrukturisasi proporsi hutang dan ekuitas dalam perusahaan. Hal ini mungkin disebabkan oleh lingkungan ekonomi yang merugikan yang menyebabkan perusahaan melakukan restrukturisasi, tetapi tidak sejauh memerlukan merger atau dekonsolidasi.

Ada dua jenis rekapitalisasi - rekap hilir dan rekap hulu. Rekapitalisasi hulu menghasilkan pemegang saham umum yang meningkat menjadi pemegang saham pilihan. Rekapitalisasi hilir menghilangkan hutang dengan mengubah pemegang hutang menjadi pemegang saham, namun mengurangi kepemilikan pemegang saham yang ada sebelumnya.

IRC Bagian 368 (a) (1) (F)

Relokasi atau perubahan struktur organisasi dapat mengakibatkan reorganisasi untuk tujuan pajak federal. Perpindahan ini dapat dilakukan dengan menggabungkan entitas lama dengan entitas perusahaan shell di lokasi baru atau memegang struktur organisasi yang diinginkan. Subbagian F secara sederhana menyatakan bahwa jenis restrukturisasi ini, yang mencakup "perubahan identitas, bentuk, atau tempat" dianggap sebagai reorganisasi untuk tujuan perpajakan.

IRC Bagian 368 (a) (1) (G)

Sub-bagian terakhir menguraikan klasifikasi reorganisasi jika terjadi proses kebangkrutan atau kepailitan. Divestasi saham ekuitas dalam perusahaan likuidasi dapat merupakan reorganisasi dan menjadi peristiwa pengakuan pajak penghasilan.

Sumber daya tambahan

Ini telah menjadi panduan untuk reorganisasi Bagian 368. Artikel ini dibuat untuk tujuan pendidikan saja dan Anda harus selalu berkonsultasi dengan penasihat profesional sebelum membuat keputusan keuangan apa pun.

Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, bacalah:

• Reorganisasi Bebas Pajak Reorganisasi Bebas Pajak Untuk memenuhi syarat sebagai reorganisasi bebas pajak, transaksi harus memenuhi persyaratan tertentu, yang sangat bervariasi tergantung pada bentuk transaksinya.
• Tax havens Tax Haven Sebuah surga pajak atau pusat keuangan luar negeri adalah setiap negara atau yurisdiksi yang menawarkan kewajiban pajak minimal untuk individu dan bisnis asing.
• Perisai Pajak Perisai Pajak Perisai Pajak adalah pengurangan yang diperbolehkan dari pendapatan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak yang terhutang. Nilai perisai ini bergantung pada tarif pajak efektif untuk korporasi atau individu. Beban umum yang dapat dikurangkan termasuk depresiasi, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga
• Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.