Apa itu Variable Interest Entity (VIE)?

Entitas bunga variabel (VIE) dapat berupa semua jenis struktur bisnis legal. Dapat berupa, misalnya, trust, kemitraan, korporasi, atau joint venture Joint Venture (JV) Joint venture (JV) adalah perusahaan komersial di mana dua atau lebih organisasi menggabungkan sumber daya mereka untuk mendapatkan keunggulan taktis dan strategis di pasar. Perusahaan sering mengadakan usaha patungan untuk mengejar proyek tertentu. JV mungkin merupakan proyek baru atau bisnis inti baru. Hak suara dibuat sedemikian rupa sehingga meskipun investor tidak memiliki hak suara mayoritas, mereka dapat menjalankan kepentingan pengendali di dalamnya.

VIE hampir selalu dibuat untuk melindungi bisnis dari tindakan hukum oleh kreditornya. Ini juga bisa menjadi struktur akuntansi dimana investor ekuitas tidak dapat membiayai kebutuhan modal kerja atau biaya operasi bisnis.

Entitas Minat VariabelGambar 1. Contoh Struktur VIE (Sumber)

Entitas akuntansi adalah unit ekonomi yang didirikan untuk mengisolasi akuntansi jenis transaksi tertentu dari divisi lain dari suatu entitas bisnis. Entitas akuntansi semacam itu dapat berupa korporasi, anak perusahaan dalam korporasi, atau kepemilikan tunggal Kepemilikan Tunggal Kepemilikan tunggal (juga dikenal sebagai kewirausahaan individu, pedagang tunggal, atau kepemilikan) adalah jenis entitas tidak berbadan hukum yang hanya dimiliki. Entitas akuntansi diharuskan memiliki sekumpulan buku terpisah yang membedakan aset dan liabilitas dari yang dimiliki perusahaan atau entitas pemilik.

Ringkasan

  • Entitas bunga variabel (VIE) dapat berupa semua jenis struktur bisnis hukum yang dibuat untuk melindungi bisnis dari tindakan hukum oleh kreditornya.
  • VIE mungkin juga merupakan struktur akuntansi di mana investor ekuitas tidak dapat membiayai kebutuhan modal kerja atau biaya operasional bisnis.
  • Perusahaan publik diharuskan untuk mengungkapkan hubungannya dengan VIE sesuai dengan aturan akuntansi yang akan diikuti oleh perusahaan sehubungan dengan VIEs, sesuai dengan FASB.

Variable Interest Entity - Formation

VIE biasanya dibentuk dengan ruang lingkup dan tujuan terbatas. Misalnya, VIE dapat didirikan untuk membiayai proyek - membeli aset besar untuk disewakan kembali ke entitas lain tanpa membahayakan seluruh bisnis. Hal ini dilakukan dengan mendirikan kendaraan bertujuan khusus yang memungkinkan perusahaan untuk memiliki aset keuangan. Aset Keuangan Aset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual atas arus kas masa depan atau dari kepemilikan instrumen ekuitas dari entitas lain. Seorang kunci secara pasif atau melakukan kegiatan penelitian dan pengembangan secara aktif.

Membuat VIE - Keuntungan

Jika dilakukan dengan benar, VIE dapat membuat kategori risiko yang sama sekali baru untuk bisnis. Entitas yang kurang berisiko dapat menawar kredit dengan suku bunga yang lebih rendah, secara drastis menurunkan biaya modal untuk investasi baru. Entitas berisiko tinggi, di sisi lain, dapat melindungi perusahaan dari kewajiban yang lebih tinggi.

Membuat VIE - Kekurangan

Terdapat kecenderungan untuk menyalahgunakan struktur seperti VIE, misalnya, untuk menjaga aset sekuritas dari neraca korporasi. Reformasi regulasi yang mengikuti krisis keuangan global 2008 berusaha untuk mengurangi penggunaan yang berlebihan dari sekuritas beragun aset dalam industri keuangan. Namun, karena upaya lobi oleh bank, aturan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) untuk VIE dilonggarkan, yang memungkinkan bank untuk terus menuangkan utang ke entitas off-balance-sheet.

Entitas Kepentingan Variabel - Persyaratan Pengungkapan

Perusahaan Publik Perusahaan Publik Perusahaan publik adalah entitas yang memperdagangkan sahamnya di pasar bursa publik. Investor dapat menjadi pemegang saham di perusahaan publik dengan membeli saham perusahaan. Perusahaan dianggap publik karena setiap investor yang tertarik dapat membeli saham perusahaan di bursa publik untuk menjadi pemilik ekuitas. diharuskan untuk mengungkapkan hubungannya dengan VIE sesuai dengan aturan akuntansi yang harus diikuti oleh perusahaan sehubungan dengan VIEs, sesuai dengan FASB. Dalam situasi di mana perusahaan memiliki kepemilikan mayoritas di VIE, kepemilikan harus diungkapkan dalam neraca konsolidasi perusahaan. Konsolidasi tidak wajib dalam situasi di mana perusahaan bukan merupakan penerima manfaat utama dari entitas tersebut.

Perusahaan juga diberi mandat untuk mengungkapkan informasi mengenai VIE di mana mereka memiliki kepentingan yang signifikan. Ini dapat mencakup informasi tentang bagaimana entitas beroperasi, sumber dan kuantum dukungan keuangan yang diterimanya, dan jenis dukungan keuangan yang diterima, di antara komitmen kontraktual lainnya. Estimasi potensi kerugian yang dapat ditimbulkan oleh VIE juga dapat dimasukkan.

Bacaan Terkait

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Korporasi Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan.
  • Entitas Entitas Entitas adalah organisasi yang dibuat oleh satu orang atau lebih untuk menjalankan fungsi bisnis, dan yang mempertahankan keberadaan hukum terpisah untuk pajak.
  • Kemitraan Kemitraan Kemitraan adalah jenis bisnis di mana dua orang atau lebih membangun dan menjalankan bisnis bersama. Ada tiga jenis kemitraan utama: GP, LP, LLP
  • Kendaraan Tujuan Khusus (SPV) Kendaraan Tujuan Khusus (SPV) Kendaraan / Badan Tujuan Khusus (SPV / SPE) adalah entitas terpisah yang dibuat untuk tujuan tertentu dan sempit, dan disimpan di luar neraca. SPV adalah

Direkomendasikan

Apa itu Ketidakpastian?
Berapa Jumlah Unit Impas?
Apa itu Fungsi CODE?