Nilai investasi adalah jumlah uang yang akan dibayarkan investor untuk sebuah properti. Ini mengacu pada nilai spesifik aset berdasarkan parameter tertentu. Ini adalah pengukuran individu atas nilai properti aset.
Calon investor sering kali mengadopsi metrik nilai investasi ketika mereka memutuskan untuk berinvestasi di properti (real estat) dengan mempertimbangkan tujuan investasi pribadi tertentu. Ini dapat mencakup pengembalian investasi tertentu Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. menilai yang mereka cari dalam investasi. Metrik nilai dimotivasi oleh keyakinan akan strategi investasi tertentu.
Pentingnya Nilai Investasi
Alasan nilai investasi penting bagi calon pembeli properti adalah karena mereka ingin membandingkan harga real estat dengan tingkat pengembalian yang diantisipasi. Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus yang paling umum. Ketika mereka menemukan tingkat pengembalian tertentu, mereka dapat mengukur hasil akhir investasi dengan harga yang diproyeksikan akan mereka bayarkan untuk properti tersebut. Ini memungkinkan investor untuk membuat keputusan pembelian yang cerdas yang sejalan dengan tujuan investasi mereka.
Bagaimana Menentukan Nilai Investasi
Karena nilai investasi bergantung pada tujuan investor, nilainya unik untuk setiap investor. Investor yang berbeda dapat menggunakan metode penilaian yang sama dan menghasilkan nilai investasi yang berbeda. Investor dapat memilih di antara beberapa metode penilaian saat menentukan nilai investasi suatu aset. Di bawah ini adalah ukuran investasi yang paling umum digunakan:
1. Penjualan Sebanding
Pendekatan perbandingan penjualan juga digunakan oleh penilai. Seorang investor akan membandingkan properti serupa per kaki persegi atau per unit.
2. Pengganda Sewa Kotor
Metrik mengukur nilai investasi dengan mengalikan sewa kotor yang dihasilkan properti dalam setahun dengan pengganda sewa kotor (GRM). Angka GRM berasal dari properti serupa di pasar yang sama.
3. Tunai atas Pengembalian Tunai
Uang tunai atas pengembalian tunai Kas atas pengembalian tunai Kas atas pengembalian tunai adalah rasio tingkat pengembalian yang menghitung total kas yang diperoleh dari total kas yang diinvestasikan. Jumlah total kas yang diperoleh umumnya didasarkan pada arus kas sebelum pajak tahunan. Ini adalah metrik keuangan sederhana yang memungkinkan penilaian arus kas dari aset penghasil pendapatan perusahaan. angka tersebut dihitung dengan membagi kas proforma tahun pertama dengan total investasi awal.
4. Kapitalisasi Langsung
Kapitalisasi langsung adalah metrik lain yang digunakan oleh penilai. Ini melibatkan kapitalisasi arus pendapatan properti dan merupakan metode umum yang digunakan untuk menentukan nilai pasar dan investasi properti komersial.
5. Arus Kas Diskonto (DCF)
Model DCF Formula DCF Arus Kas Diskonto Rumus DCF arus kas diskonto adalah jumlah arus kas dalam setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan ke pangkat periode #. Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan. Rumus yang digunakan untuk menentukan nilai suatu bisnis digunakan untuk menghitung nilai sekarang bersih, tingkat pengembalian internal dan perbandingan akumulasi modal. Rasio yang tercantum di atas, selain memberikan informasi yang berguna, juga memiliki beberapa batasan. Batasan tersebut diselesaikan dengan menghitung arus kas yang didiskontokan.
Nilai Investasi vs. Nilai Pasar
Sementara nilai investasi mengukur nilai potensial suatu investasi berdasarkan kondisi tertentu, nilai pasar mengukur nilai sebenarnya dari suatu investasi berdasarkan kekuatan penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa dalam pasar yang efisien , jumlah yang ditawarkan suatu barang dan jumlah yang diminta dari barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. di pasar bebas. Nilai pasar ditentukan dengan menggunakan proses penilaian. Ini berbeda dengan nilai investasi, yang mempertimbangkan tujuan, sasaran, dan kebutuhan unik seseorang atas properti tersebut.
Nilai investasi bisa lebih rendah atau lebih tinggi dari nilai pasar. Tergantung pada situasi spesifik properti pada saat itu. Nilai investasi bisa lebih besar daripada nilai pasar jika pembeli menempatkan nilai yang lebih tinggi pada properti daripada pembeli yang diinformasikan.
Di dunia nyata, situasi seperti itu dapat terjadi jika sebuah perusahaan memperluas lokasinya ke gedung yang lebih besar yang telah dijual tepat di seberang kantornya saat ini. Perusahaan bersedia untuk menyetujui harga yang lebih tinggi dari nilai pasar bangunan untuk memastikan bahwa pesaing tetap berada di luar area tersebut.
Dalam kasus seperti itu, nilai investasi tambahan berasal dari keuntungan strategis yang akan diperoleh perusahaan dengan membeli properti. Seorang investor tunggal juga dapat menyetujui nilai investasi yang lebih tinggi dari nilai pasar. Itu terjadi jika investor menerima status pajak khusus atau persyaratan pembiayaan yang sangat menguntungkan.
Alternatifnya, nilai investasi juga bisa di bawah nilai pasar. Hal ini dapat terjadi jika investasi bukanlah jenis properti yang biasanya menjadi fokus usaha investor. Misalnya, multi-family developer yang sedang mempertimbangkan ide untuk membangun hotel bisa menyebabkan nilai investasi lebih rendah dari nilai pasar.
Hal ini dapat disebabkan oleh biaya tinggi yang terlibat dalam mempelajari cara mengembangkan properti atau karena investor menuntut pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata dari properti tersebut karena alokasi dan diversifikasi portofolio mereka.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda.
- Analisis Keuangan Real Estat Analisis Keuangan Real Estat Menghitung NOI Kita akan memulai analisis keuangan real estat dengan menghitung pendapatan operasional bersih (NOI). Di bawah ini adalah beberapa asumsi
- Kalkulator ROI Kalkulator Pengembalian Investasi Kalkulator laba atas investasi ini akan menunjukkan kepada Anda bagaimana menghitung ROI menggunakan empat pendekatan berbeda. Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung manfaat yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasi mereka, paling sering diukur sebagai laba bersih dibagi dengan biaya asli
- Prinsip Penilaian Prinsip Penilaian Berikut ini adalah prinsip penilaian utama yang harus diketahui oleh pemilik bisnis yang ingin menciptakan nilai dalam bisnisnya. Penilaian bisnis melibatkan
