Tingkat pengembalian nominal adalah tingkat pengembalian total yang diperoleh dari suatu investasi sebelum disesuaikan dengan pengurangan dan premi, seperti biaya investasi, biaya perdagangan, biaya pajak, dan inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). . Ini dapat dianggap sebagai jumlah pengembalian "wajah".
Rumus Tingkat Pengembalian Nominal
Memahami Tingkat Pengembalian Nominal
Tingkat pengembalian adalah keuntungan atau kerugian bersih atas investasi selama periode waktu tertentu, biasanya dinyatakan sebagai persentase dari investasi awal.
Tingkat pengembalian nominal adalah metrik tingkat pengembalian sederhana yang memberikan investor persentase pengembalian yang mudah dibandingkan atas berbagai investasi. Ini adalah metrik sederhana karena menghilangkan faktor-faktor yang lebih rumit yang memengaruhi kinerja, seperti pajak dan inflasi.
Memanfaatkan tingkat pengembalian nominal membuat berbagai investasi dengan cakrawala waktu yang berbeda dan tingkat inflasi terkait yang berbeda lebih dapat dibandingkan. Selain itu, investasi dengan perlakuan pajak yang berbeda dapat dibandingkan dengan lebih mudah dengan tingkat pengembalian nominal.
Contoh Praktis
Anda telah membeli 100 saham dengan harga masing-masing $ 15. Setelah tepat satu tahun, harga saham setiap saham adalah $ 22. Dengan asumsi tidak ada dividen dan tidak ada biaya perdagangan, berapa tingkat pengembalian nominalnya?
Harga Investasi Asli = $ 15 * 100 saham = $ 1.500
Nilai Investasi Saat Ini = $ 22 * 100 saham = $ 2.200
Jadi, (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0.4667 atau 46.67%
Itu juga bisa dihitung dengan menggunakan harga saham hanya satu saham.
Harga Investasi Asli = $ 15 / saham
Nilai Investasi Saat Ini = $ 22 / saham
Jadi, (22/15 ) - 1 = 0.4667 atau 46.67%
Tingkat Pengembalian Nominal vs. Tingkat Pengembalian Riil
Tingkat pengembalian nominal tergantung pada perubahan daya beli uang. Menyesuaikan tingkat pengembalian nominal dengan inflasi akan memberikan tingkat pengembalian riil, yang dianggap sebagai peningkatan daya beli yang sebenarnya.
Daya beli dapat dianggap sebagai jumlah barang dan jasa Produk dan Jasa Produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sedangkan jasa adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari barang yang dapat dibeli. dengan jumlah uang tetap. Dengan inflasi yang stabil, Anda dapat memperkirakan daya beli menurun seiring waktu karena barang dan jasa menjadi lebih mahal.
Lebih jauh, tingkat pengembalian riil dapat memasukkan tarif pajak yang dikenakan investor. Menyesuaikan tingkat pengembalian nominal untuk tarif perpajakan, pengembalian aktual yang diterima investor lebih rendah dari tarif nominal.
Contoh Praktis
Anda telah berinvestasi dalam sekuritas yang menghasilkan pengembalian 10% selama tepat satu tahun. Inflasi selama periode waktu yang sama adalah 3%. Mengabaikan biaya perdagangan. Biaya Transaksi Biaya transaksi adalah biaya yang timbul yang tidak dikenakan kepada peserta transaksi mana pun. Mereka adalah biaya hangus akibat perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ilmu ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi bersaing. , pajak, atau pengeluaran lain:
Berapa tingkat pengembalian nominal?
Tingkat pengembalian nominal hanya 10% atau total pengembalian investasi tanpa mempertimbangkan inflasi.
Berapa tingkat pengembalian riil?
Tingkat pengembalian riil adalah 7% (10% - 3%) yang merupakan tingkat pengembalian disesuaikan dengan inflasi. Dalam contoh ini, daya beli Anda meningkat 7%.
Sekarang perhatikan contoh yang sama, tetapi sekarang Anda dikenakan tarif pajak 20% atas investasi.
Berapa tingkat pengembalian nominal?
Tingkat pengembalian nominal masih 10%; itu adalah pengembalian total investasi tanpa mempertimbangkan inflasi dan pajak.
Berapa tingkat pengembalian riil?
Tingkat pengembalian riil sekarang adalah 5% ; itu dihitung sebagai berikut:
10% * (1 - 20%) = 8%, yang merupakan pengembalian investasi setelah pajak.
Dengan menyesuaikan inflasi, (8% - 3%), tingkat pengembalian riil adalah 5%. Dalam contoh ini, daya beli Anda meningkat 5%.
Masalah dengan Tingkat Pengembalian Nominal
Seperti disebutkan sebelumnya, tingkat pengembalian nominal adalah tingkat pengembalian sederhana yang digunakan untuk membandingkan investasi. Namun, investor dan pengambil keputusan harus berhati-hati dalam menggunakan tingkat pengembalian nominal, karena tidak secara akurat mencerminkan pengembalian aktual yang akan diterima investor.
Dalam pengambilan keputusan, tingkat pengembalian nominal tidak menjadi masalah, investasi harus dievaluasi dan pada akhirnya dibandingkan pada tingkat pengembalian riil dan premi risiko riil. Mempertimbangkan pajak, inflasi, dan biaya lainnya menjadi penting dalam menentukan investasi yang optimal.
Misalnya, investment trust Real Estate Investment Trust (REIT) Dana investasi real estat (REIT) adalah dana investasi atau sekuritas yang berinvestasi dalam properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Dana tersebut dioperasikan dan dimiliki oleh perusahaan pemegang saham yang menyumbangkan uang untuk berinvestasi di properti komersial, seperti gedung perkantoran dan apartemen, gudang, rumah sakit, pusat perbelanjaan, perumahan siswa, hotel adalah kendaraan investasi yang biasanya menerima perlakuan pajak yang menguntungkan. Jika membandingkan pengembalian nominal trust investasi dengan investasi lain, mungkin tampak menghasilkan pengembalian yang lebih buruk. Namun pada kenyataannya, investment trust akan memberikan imbal hasil yang lebih besar bagi investor.
Sumber Daya Lainnya
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Tingkat Pengembalian Tahunan Tingkat Pengembalian Tahunan Tingkat pengembalian tahunan adalah cara menghitung pengembalian investasi secara tahunan. Saat kita berinvestasi, kita sering kali ingin tahu berapa banyak yang kita hasilkan
- Suku Bunga Nominal Suku Bunga Nominal Suku bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum disesuaikan dengan inflasi. Ini juga mengacu pada tarif yang ditentukan dalam kontrak pinjaman tanpa
- Paritas Daya Beli Paritas Daya Beli Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup di berbagai negara. Daya beli diukur dengan harga sekeranjang barang dan jasa tertentu. Jadi, paritas antara dua negara menyiratkan bahwa satu unit mata uang di satu negara akan membeli
- Biaya Transaksi Biaya Transaksi Biaya transaksi adalah biaya yang terjadi yang tidak dikenakan kepada peserta transaksi mana pun. Mereka adalah biaya hangus akibat perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ilmu ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi bersaing.
