Apa itu Debt to Asset Ratio?

Debt to Asset Ratio, juga dikenal sebagai debt ratio, adalah rasio leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel yang menunjukkan persentase aset Jenis Aset Jenis aset yang umum meliputi lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengidentifikasi dengan benar dan yang dibiayai dengan hutang. Semakin tinggi rasionya, semakin besar tingkat leverage dan risiko keuangan Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan runtuhnya atau kegagalan suatu perusahaan, industri, lembaga keuangan, atau perekonomian secara keseluruhan. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem keuangan,dimana krisis terjadi ketika penyedia modal kehilangan kepercayaan pada pengguna modal.

Rasio hutang terhadap aset biasanya digunakan oleh kreditor untuk menentukan jumlah hutang dalam sebuah perusahaan, kemampuan membayar kembali hutangnya, dan apakah pinjaman tambahan akan diberikan kepada perusahaan. Di sisi lain, investor menggunakan rasio untuk memastikan perusahaan solvent, mampu memenuhi kewajiban saat ini dan masa depan, dan dapat menghasilkan pengembalian Internal Rate of Return (IRR) Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto. yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. atas investasi mereka.

diagram rumus rasio hutang terhadap aset

Rumus Rasio Hutang terhadap Aset

Rumus rasio hutang terhadap aset adalah sebagai berikut:

Hutang / Aset = (Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang) / Total Aset

Dimana:

  • Total Aset dapat mencakup semua aset lancar dan tidak lancar di neraca perusahaan, atau hanya dapat mencakup aset tertentu seperti Properti, Pabrik & Peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran kunci dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan, atas kebijaksanaan analis.

Contoh

Perhatikan neraca di bawah ini:

Contoh Debt to Assets Ratio

Dari neraca di atas, kita dapat menentukan bahwa total aset adalah $ 226.365 dan total utang adalah $ 50.000. Oleh karena itu, debt to asset ratio dihitung sebagai berikut:

Rasio Hutang terhadap Aset = $ 50.000 / $ 226.376 = 0,2208 = 22%

Oleh karena itu, angka tersebut menunjukkan bahwa 22% aset perusahaan didanai melalui hutang.

Interpretasi Debt to Asset Ratio

Rasio hutang terhadap aset biasanya digunakan oleh analis, investor, dan kreditor untuk menentukan risiko keseluruhan suatu perusahaan. Perusahaan dengan rasio yang lebih tinggi lebih memiliki leverage dan, karenanya, lebih berisiko untuk berinvestasi dan memberikan pinjaman. Jika rasio terus meningkat, ini bisa mengindikasikan default di beberapa titik di masa depan.

  • Rasio sama dengan satu (= 1) berarti perusahaan memiliki jumlah kewajiban yang sama dengan asetnya. Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki leverage yang tinggi.
  • Rasio yang lebih besar dari satu (> 1) berarti perusahaan memiliki lebih banyak kewajiban daripada asetnya. Ini menunjukkan bahwa perusahaan sangat leveraged dan sangat berisiko untuk diinvestasikan atau dipinjamkan.
  • Rasio kurang dari satu (<1) berarti perusahaan memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban dan dapat memenuhi kewajibannya dengan menjual asetnya jika diperlukan. Semakin rendah rasio hutang terhadap aset, semakin kecil risiko perusahaan.

Mari kita periksa rasio hutang terhadap aset dari lima perusahaan hipotetis:

Template Rasio Aset Hutang

Perusahaan D menunjukkan tingkat leverage yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan lain. Oleh karena itu, Perusahaan D akan melihat tingkat fleksibilitas keuangan yang lebih rendah dan akan menghadapi risiko gagal bayar yang signifikan jika suku bunga naik. Jika ekonomi mengalami resesi, Perusahaan D kemungkinan besar tidak akan mampu bertahan.

Di sisi lain, jika perekonomian dan perusahaan berkinerja sangat baik, Perusahaan D dapat mengharapkan pengembalian ekuitas tertinggi, karena leverage-nya.

Perusahaan C akan memiliki risiko terendah dan pengembalian yang diharapkan terendah (semuanya sama).

Poin Penting

Rasio hutang terhadap aset sangat penting dalam menentukan risiko keuangan suatu perusahaan. Rasio yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa sebagian besar aset didanai dengan hutang dan perusahaan memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi. Oleh karena itu, semakin rendah rasionya maka perusahaan akan semakin aman. Seperti halnya rasio lainnya, rasio ini harus dievaluasi selama periode waktu tertentu untuk mengetahui apakah risiko keuangan perusahaan meningkat atau memburuk.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
  • Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
  • Financial Leverage Financial Leverage Financial leverage mengacu pada jumlah uang pinjaman yang digunakan untuk membeli aset dengan harapan pendapatan dari aset baru akan melebihi biaya pinjaman.
  • Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan

Direkomendasikan

Apa itu Cash on Cash Return?
Unduh Templat Laporan Laba Rugi CFI
Perusahaan ekuitas swasta