Apa itu Rasio Lindung Nilai?

Rasio lindung nilai adalah rasio atau nilai komparatif lindung nilai suatu posisi terbuka dengan posisi keseluruhan. Ini adalah statistik manajemen risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana potensi risiko yang dapat disebabkan oleh pergerakan instrumen lindung nilai.

Rasio Lindung Nilai

Hedging merupakan praktik investasi yang populer digunakan sebagai teknik mitigasi risiko. Ini melibatkan pengambilan posisi dalam aset keuangan Aset Keuangan Aset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual tentang arus kas masa depan atau dari memiliki instrumen ekuitas dari entitas lain. Kunci atau dasar untuk mengurangi tingkat potensi risiko.

Ringkasan:

  • Rasio lindung nilai adalah rasio atau nilai komparatif lindung nilai suatu posisi terbuka dengan posisi keseluruhan.
  • Ini adalah statistik manajemen risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana risiko potensial yang dapat disebabkan oleh pergerakan dalam instrumen lindung nilai.
  • Saat rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "sepenuhnya dilindungi". Di sisi lain, ketika rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 0, ini dikatakan sebagai posisi "tidak terlindung".

Formula Rasio Lindung Nilai

Saat rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "sepenuhnya dilindungi". Di sisi lain, ketika rasio lindung nilai mendekati nilai yang mendekati 0, ini dikatakan sebagai posisi "tidak terlindung".

Rasio Lindung Nilai - Formula

Hedging - Strategi

1. Lindung nilai pendek

Lindung nilai pendek adalah ketika posisi yang diambil untuk melindungi nilai berjangka atau komoditas adalah posisi pendek. Lindung nilai pendek biasanya dilakukan ketika seorang investor. Investor Investor adalah seorang individu yang memasukkan uang ke dalam suatu entitas seperti bisnis untuk mendapatkan keuntungan finansial. Tujuan utama setiap investor adalah untuk meminimalkan risiko dan mengantisipasi penjualan aset di masa depan atau ketika harga kontrak berjangka diperkirakan akan turun.

2. Lindung nilai yang panjang

Lindung nilai panjang adalah ketika posisi yang diambil untuk melindungi nilai berjangka atau komoditas adalah posisi panjang. Lindung nilai panjang biasanya dilakukan ketika investor mengantisipasi pembelian aset di masa depan atau ketika harga kontrak berjangka diperkirakan akan meningkat.

Hedging - Jenis

1. Lindung nilai statis

Lindung nilai statis adalah ketika posisi lindung nilai atau jumlah kontrak lindung nilai tidak dibeli dan / atau dijual, misalnya, tidak diubah, selama periode waktu lindung nilai terlepas dari pergerakan harga instrumen lindung nilai.

2. Lindung nilai dinamis

Lindung nilai dinamis adalah ketika semakin banyak kontrak lindung nilai yang dibeli dan / atau dijual selama periode waktu lindung nilai untuk memengaruhi rasio lindung nilai dan membawanya ke rasio lindung nilai yang ditargetkan.

Apa Rasio Lindung Nilai Optimal?

Rasio lindung nilai yang optimal adalah manajemen risiko investasi. Manajemen Risiko Manajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan suatu usaha. Hal ini biasanya dilakukan dengan rasio yang menentukan persentase dari instrumen lindung nilai, yaitu aset atau kewajiban lindung nilai yang harus dilindung nilai oleh investor. Rasio ini juga dikenal sebagai rasio lindung nilai varian minimum. Ini terutama digunakan dengan praktik lintas-lindung nilai.

Rasio Lindung Nilai Optimal

Dimana:

  • ρ = Koefisien korelasi dari perubahan harga spot dan futures
  • σ s = Deviasi standar dari perubahan harga spot 's'
  • σ p = Simpangan baku dari perubahan harga futures 'f'

Rasio lindung nilai yang optimal secara statistik bertujuan untuk meminimalkan varians dari nilai posisi potensial. Ini membantu menentukan jumlah "optimal" kontrak berjangka yang akan dibeli atau dijual untuk melakukan suatu posisi atau lindung nilai suatu posisi. Gunakan rumus di bawah ini untuk menentukan jumlah optimal kontrak berjangka yang akan dibeli atau dijual:

Jumlah Kontrak Optimal - Formula

Hedge Ratio - Aplikasi

Rasio lindung nilai memiliki sejumlah aplikasi di bidang investasi dan keuangan. Tinjauan Keuangan Keuangan didefinisikan sebagai penyediaan pendanaan dan pengelolaan uang untuk individu, bisnis, dan pemerintah. Sistem keuangan meliputi peredaran uang, pengelolaan investasi, dan peminjaman dana. Dalam bisnis, tim keuangan bertanggung jawab untuk memastikan perusahaan memiliki modal yang cukup, dan pendapatan serta pengeluaran perusahaan dikelola dengan baik. :

1. Digunakan sebagai ukuran statistik

Rasio digunakan sebagai ukuran statistik untuk mengevaluasi tingkat risiko investasi yang mungkin terpapar oleh investor saat menetapkan posisi.

2. Terbukti sebagai pedoman

Ini terbukti sebagai pedoman bagi investor dalam mengambil keputusan investasi yang tepat. Karena mengarah pada eksposur risiko untuk menetapkan posisi tertentu, ini dapat berfungsi sebagai pedoman investasi dan membantu membuat keputusan yang tepat.

3. Digunakan sebagai teknik mitigasi risiko

Karena rasio lindung nilai membantu menentukan tingkat eksposur risiko, ini berfungsi sebagai teknik mitigasi risiko yang penting.

Bacaan Terkait

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:

  • Hedging Hedging Hedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena kelebihan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, ini melindungi keuangan individu agar tidak terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai.
  • Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
  • Risiko Risiko Dalam keuangan, risiko adalah kemungkinan bahwa hasil aktual akan berbeda dari hasil yang diharapkan. Dalam Capital Asset Pricing Model (CAPM), risiko didefinisikan sebagai volatilitas pengembalian. Konsep "risiko dan pengembalian" adalah bahwa aset berisiko harus memiliki hasil yang diharapkan lebih tinggi untuk mengkompensasi investor atas volatilitas yang lebih tinggi dan peningkatan risiko.
  • Analisis Varians Analisis Varians Analisis varians dapat diringkas sebagai analisis perbedaan antara bilangan yang direncanakan dan yang sebenarnya. Jumlah dari semua varians memberikan gambaran keseluruhan kinerja berlebih atau kurang kinerja untuk periode pelaporan tertentu. Untuk setiap item individu, perusahaan menilai kesukaannya dengan membandingkan biaya aktual

Direkomendasikan

Apa saja Jenis Organisasi yang Berbeda?
Apa itu Tingkat Kapitalisasi (Cap Rate)?
Apa itu Faktor Diskon?