Rasio Times Interest Earned (TIE) mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban hutangnya secara berkala. Rasio ini dapat dihitung dengan membagi EBIT Panduan EBIT perusahaan EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT kadang-kadang juga disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut ini karena diperoleh dengan mengurangi semua biaya operasi (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. oleh beban bunga periodiknya Beban Bunga Beban bunga muncul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang yang dimiliki perusahaan di neracanya,dan hitung bunga dengan mengalikan. Rasio tersebut menunjukkan berapa kali perusahaan dapat, secara teoritis, membayar biaya bunga periodik jika ia mencurahkan semua EBIT-nya untuk pembayaran hutang.
Tujuan utama TIE adalah untuk membantu mengukur kemungkinan gagal bayar perusahaan. Hal ini, pada gilirannya, membantu menentukan parameter hutang yang relevan seperti tingkat bunga yang sesuai untuk dikenakan atau jumlah hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh suatu bisnis sesuai dengan ketentuan perjanjian hutang. yang dapat dilakukan perusahaan dengan aman.
TIE yang tinggi berarti bahwa perusahaan kemungkinan memiliki kemungkinan yang lebih rendah untuk gagal bayar atas pinjamannya, menjadikannya peluang investasi yang lebih aman bagi penyedia utang. Sebaliknya, TIE yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kemungkinan gagal bayar yang lebih tinggi, karena memiliki lebih sedikit uang yang tersedia untuk didedikasikan untuk pembayaran hutang.
Bagaimana Menghitung Rasio Pendapatan Bunga Kali
Rasio Times Interest Earned dapat dihitung dengan membagi pendapatan perusahaan sebelum bunga dan pajak (EBIT) dengan beban bunga periodiknya. Rumus untuk menghitung rasio tersebut adalah:
Dimana:
Penghasilan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT) - mewakili laba yang telah direalisasikan bisnis, tanpa memperhitungkan pembayaran bunga atau pajak
Beban Bunga - merupakan pembayaran hutang periodik yang secara hukum wajib dilakukan perusahaan kepada kreditornya
Secara umum, semakin tinggi rasio TIE, semakin baik. Namun, perusahaan dengan rasio TIE yang terlalu tinggi dapat mengindikasikan kurangnya investasi produktif oleh manajemen perusahaan. TIE yang terlalu tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mungkin menyimpan semua pendapatannya tanpa berinvestasi kembali dalam pengembangan bisnis melalui penelitian dan pengembangan atau melalui proyek NPV yang positif. Hal ini dapat menyebabkan perusahaan menghadapi kurangnya profitabilitas dan tantangan terkait pertumbuhan berkelanjutan dalam jangka panjang.
Contoh Rasio Pendapatan Bunga Kali
Harry's Bagels ingin menghitung rasio pendapatan bunga dikalikan untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kemampuan pembayaran hutangnya. Di bawah ini adalah cuplikan dari laporan laba rugi bisnis:
Dari Template Laporan Pendapatan Keuangan Template Laporan Pendapatan Template Laporan Pendapatan Gratis untuk diunduh. Buat laporan laba rugi Anda sendiri dengan templat tahunan dan bulanan di file Excel yang disediakan. File tersebut mencakup pendapatan, harga pokok penjualan, laba kotor, pemasaran, penjualan, G&A, gaji, upah, beban bunga, depresiasi, amortisasi, pajak, pendapatan bersih
Kotak merah menyoroti informasi penting yang kita perlukan untuk menghitung TIE, yaitu EBIT dan Beban Bunga. Menggunakan rumus yang disediakan di atas, kita sampai pada gambar berikut:
Di sini, kita bisa melihat bahwa rasio TIE Harry meningkat lima kali lipat dari tahun 2015 ke 2018. Hal ini menunjukkan bahwa Harry's mengelola kelayakan kreditnya dengan baik, karena secara terus menerus mampu meningkatkan profitabilitasnya tanpa perlu menambah hutang. Jika Harry perlu mendanai proyek besar untuk mengembangkan bisnisnya, Harry dapat mempertimbangkan untuk membiayai dengan utang daripada ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus hutang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk beberapa nama. .
Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio tersebut harus dihitung untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika perusahaan lain yang beroperasi di industri ini melihat kelipatan TIE yang rata-rata lebih rendah daripada Harry, kita dapat menyimpulkan bahwa Harry melakukan pekerjaan yang relatif lebih baik dalam mengelola tingkat leverage keuangannya. Pada gilirannya, kreditor lebih cenderung meminjamkan lebih banyak uang kepada Harry's, karena perusahaan tersebut mewakili investasi yang sama amannya dalam industri bagel.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca artikel Keuangan ini tentang rasio Times Interest Earned! Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya Keuangan gratis berikut:
- Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Panduan ini akan menjelaskan bagaimana menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang. Pertama, kita akan membahas penjelasan singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Hutang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah ke beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Hutang.
- Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Hutang jangka panjang memiliki jangka waktu lebih dari satu tahun. Porsi saat ini dari hutang jangka panjang berbeda dengan hutang saat ini, yaitu hutang yang harus dilunasi seluruhnya dalam waktu satu tahun.
- Kursus Dasar-dasar Akuntansi - Keuangan
- Rasio Interval Defensif Rasio Interval Defensif Rasio interval defensif (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancar. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval defensif (DIPR).
