Apa itu Pembiayaan Seri A?

Pembiayaan Seri A (disebut juga pendanaan putaran seri A atau seri A) adalah salah satu tahapan dalam proses penggalangan modal oleh sebuah startup. Pada dasarnya, putaran seri A adalah tahap kedua dari pembiayaan awal dan tahap pertama dari pembiayaan modal ventura.

Mirip dengan pembiayaan benih Pembiayaan benih Pembiayaan benih (juga dikenal sebagai modal benih, uang benih, atau pendanaan benih) adalah tahap paling awal dari proses penggalangan modal dari sebuah startup. Pembiayaan benih adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan kata lain, investor mengalokasikan modalnya untuk ditukar dengan penyertaan modal di perusahaan. , Pembiayaan seri A adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Artinya, perusahaan mengamankan modal yang dibutuhkan dari investor dengan menjual saham perusahaan. Namun, dalam banyak kasus, pembiayaan seri A dilengkapi dengan ketentuan anti-dilusi. Startup biasanya menerbitkan saham preferen yang tidak memberikan hak suara kepada pemiliknya.

Pembiayaan Seri A

Pada saat yang sama, sangat umum bahwa perusahaan menerbitkan saham preferen yang dapat dikonversi. Saham Preferensi Saham preferen (saham preferen, saham preferen) adalah kelas kepemilikan saham di perusahaan yang memiliki klaim prioritas atas aset perusahaan di atas saham biasa. Sahamnya lebih senior daripada saham biasa tetapi lebih junior relatif terhadap hutang, seperti obligasi. . Saham ini menawarkan investor pilihan untuk mengubah saham preferen mereka menjadi saham biasa pada beberapa tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Perhatikan bahwa pengembalian investor dari pendanaan seri A lebih rendah daripada pengembalian dari pendanaan awal.

Selain metode yang lebih konvensional, equity crowdfunding Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (juga dikenal sebagai crowd-investasi atau investasi crowdfunding) adalah metode untuk mengumpulkan modal yang digunakan oleh perusahaan rintisan dan perusahaan tahap awal. Pada dasarnya, urun dana ekuitas menawarkan sekuritas perusahaan kepada sejumlah calon investor sebagai imbalan pembiayaan. juga dapat digunakan dalam pembiayaan seri A.

Tujuan Pembiayaan Seri A

Pembiayaan Seri A terutama digunakan untuk memastikan kelangsungan pertumbuhan perusahaan. Sasaran umum dalam putaran seri A mencakup pencapaian pencapaian dalam pengembangan produk dan menarik bakat baru. Dalam tahap perkembangan ini, perusahaan bermaksud untuk melanjutkan pertumbuhan bisnisnya untuk menarik lebih banyak investor ke putaran pembiayaan masa depan.

Pada putaran seri A, investor terbesar adalah perusahaan modal ventura. Biasanya, mereka adalah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam investasi di perusahaan tahap awal. Aturan umumnya adalah modal diberikan kepada perusahaan yang telah menghasilkan pendapatan tetapi masih dalam tahap pra-laba.

Bagaimana Cara Kerja Pembiayaan Seri A?

Tidak seperti modal awal, pembiayaan seri A mengikuti pendekatan formal yang ketat. Pemodal ventura yang mewakili mayoritas investor dalam putaran pembiayaan ini bersedia menyelesaikan uji tuntas Uji tuntas Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, investigasi, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang diajukan selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas diselesaikan sebelum kesepakatan ditutup. dan proses penilaian sebelum mengambil keputusan investasi. Dengan demikian, proses ini memulai setiap pendanaan seri A.

Valuasi sebuah startup adalah bagian penting dari pembiayaan seri A. Tidak seperti startup di tahap awal, perusahaan yang ingin mendapatkan modal seri A dapat memberikan lebih banyak informasi yang dapat digunakan untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

Tujuan dari penilaian dalam penggalangan dana seri A meliputi identifikasi dan penilaian kemajuan yang dibuat oleh perusahaan dengan menggunakan modal awal, serta efisiensi tim manajemennya. Selain itu, proses penilaian menunjukkan seberapa baik perusahaan dan manajemennya menggunakan sumber daya yang tersedia untuk memperoleh keuntungan di masa depan. Hanya setelah proses uji tuntas dan penilaian selesai, pemodal ventura akan berinvestasi di sebuah perusahaan.

Bacaan Terkait

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

  • Pembiayaan Hutang vs Ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus hutang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk beberapa nama.
  • Efek Dilutif Efek Dilutif Dilusi dapat disebabkan karena sejumlah efek dilutif seperti opsi saham, unit saham terbatas dan kinerja, saham preferen, waran, dan
  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
  • Metrik Penilaian Startup Metrik Penilaian Startup (untuk perusahaan internet) Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-niaga terpenting agar internet mulai dinilai

Direkomendasikan

Apa itu Cash on Cash Return?
Unduh Templat Laporan Laba Rugi CFI
Perusahaan ekuitas swasta