Rasio likuiditas adalah jenis rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang jangka pendeknya. Metrik membantu menentukan apakah perusahaan dapat menggunakan aset lancar, atau likuid, untuk menutupi kewajiban lancarnya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan dari suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. .
Tiga rasio likuiditas biasanya digunakan - rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas. Dalam setiap rasio likuiditas, jumlah kewajiban lancar ditempatkan pada penyebut persamaan, dan jumlah aset likuid ditempatkan pada pembilang.
Mengingat struktur rasio, dengan aset di atas dan liabilitas di bawah, rasio di atas 1,0 dicari. Rasio 1 berarti bahwa perusahaan dapat dengan tepat melunasi semua kewajiban lancarnya dengan aset lancarnya. Rasio kurang dari 1 (misalnya 0,75) akan menyiratkan bahwa perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban lancarnya.
Rasio yang lebih besar dari 1 (misalnya 2.0) akan menyiratkan bahwa perusahaan mampu memenuhi tagihannya saat ini. Faktanya, rasio 2,0 berarti bahwa perusahaan dapat menutupi kewajiban lancarnya dua kali lipat. Rasio 3,0 berarti mereka dapat menutupi kewajiban lancar mereka tiga kali lipat, dan seterusnya.
Ringkasan
- Rasio likuiditas digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang jangka pendeknya.
- Tiga rasio likuiditas utama adalah rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas.
- Saat menganalisis perusahaan, investor dan kreditor ingin melihat perusahaan dengan rasio likuiditas di atas 1,0. Perusahaan dengan rasio likuiditas yang sehat kemungkinan besar akan disetujui untuk mendapatkan kredit.
Jenis Rasio Likuiditas
1. Rasio Lancar
Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar
Rasio lancar adalah rasio likuiditas paling sederhana untuk dihitung dan ditafsirkan. Siapapun dapat dengan mudah menemukan aset lancar Aset Lancar Aset lancar adalah semua aset yang secara wajar dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan. dan item baris kewajiban saat ini di neraca perusahaan. Bagilah aset lancar dengan kewajiban lancar, dan Anda akan sampai pada rasio lancar.
2. Rasio Cepat
Rasio Cepat = (Kas + Piutang + Surat Berharga) / Kewajiban Lancar
Rasio cepat adalah tes likuiditas yang lebih ketat daripada rasio lancar. Keduanya serupa dalam arti bahwa aset lancar adalah pembilangnya, dan kewajiban lancar adalah penyebutnya.
Namun, rasio cepat hanya memperhitungkan aset lancar tertentu. Ini menganggap aset yang lebih likuid seperti uang tunai, piutang, Piutang Usaha, Piutang Usaha (AR) merupakan penjualan kredit bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , dan sekuritas yang dapat dipasarkan. Ini meninggalkan aset saat ini seperti persediaan dan biaya prabayar karena keduanya kurang likuid. Jadi, rasio cepat lebih merupakan ujian sebenarnya dari kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya.
3. Rasio Kas
Rasio Kas = (Tunai + Surat Berharga) / Kewajiban Lancar
Rasio kas menguji likuiditas lebih jauh. Rasio ini hanya memperhitungkan aset perusahaan yang paling likuid - tunai dan sekuritas yang dapat dipasarkan. Mereka adalah aset yang paling siap tersedia bagi perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek.
Dalam hal seberapa ketat pengujian likuiditas, Anda dapat melihat rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas sebagai mudah, sedang, dan keras.
Catatan penting
Karena ketiga rasio bervariasi berdasarkan apa yang digunakan dalam pembilang persamaan, rasio yang dapat diterima akan berbeda di antara ketiganya. Hal ini logis karena rasio kas hanya memperhitungkan kas dan sekuritas yang dapat diperjualbelikan Sekuritas yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek hutang dari perusahaan terbuka. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. di pembilang, sedangkan rasio lancar mempertimbangkan semua aset lancar.
Oleh karena itu, rasio lancar yang dapat diterima akan lebih tinggi daripada rasio cepat yang dapat diterima. Keduanya akan lebih tinggi dari rasio kas yang dapat diterima. Misalnya, perusahaan mungkin memiliki rasio lancar 3,9, rasio cepat 1,9, dan rasio kas 0,94. Ketiganya mungkin dianggap sehat oleh analis dan investor, tergantung pada perusahaannya.
Pentingnya Rasio Likuiditas
1. Tentukan kemampuan untuk menutupi kewajiban jangka pendek
Rasio likuiditas penting bagi investor dan kreditor untuk menentukan apakah perusahaan dapat menutupi kewajiban jangka pendek mereka, dan sampai sejauh mana. Rasio 1 lebih baik daripada rasio kurang dari 1, tetapi itu tidak ideal.
Kreditor dan investor senang melihat rasio likuiditas yang lebih tinggi, seperti 2 atau 3. Semakin tinggi rasionya, semakin besar kemungkinan perusahaan mampu membayar tagihan jangka pendeknya. Rasio kurang dari 1 berarti perusahaan menghadapi modal kerja negatif dan dapat mengalami krisis likuiditas.
2. Tentukan kelayakan kredit
Kreditor menganalisis rasio likuiditas ketika memutuskan apakah mereka harus memberikan kredit ke perusahaan atau tidak. Mereka ingin memastikan bahwa perusahaan tempat mereka meminjamkan memiliki kemampuan untuk membayar mereka kembali. Setiap petunjuk ketidakstabilan keuangan dapat mendiskualifikasi perusahaan dari mendapatkan pinjaman.
3. Tentukan kelayakan investasi
Bagi investor, mereka akan menganalisis perusahaan dengan menggunakan rasio likuiditas untuk memastikan bahwa perusahaan itu sehat secara finansial dan layak untuk diinvestasikan. Masalah modal kerja juga akan membatasi bisnis lainnya. Perusahaan harus mampu membayar tagihan jangka pendeknya dengan sedikit kelonggaran.
Rasio likuiditas yang rendah menimbulkan tanda bahaya, tetapi "semakin tinggi, semakin baik" hanya berlaku sampai batas tertentu. Pada titik tertentu, investor akan mempertanyakan mengapa rasio likuiditas suatu perusahaan begitu tinggi. Ya, perusahaan dengan rasio likuiditas 8,5 akan dapat dengan percaya diri membayar tagihan jangka pendeknya, tetapi investor mungkin menganggap rasio tersebut berlebihan. Rasio tinggi yang tidak normal berarti perusahaan memiliki aset likuid dalam jumlah besar.
Misalnya, jika rasio kas perusahaan adalah 8,5, investor dan analis mungkin menganggapnya terlalu tinggi. Perusahaan memegang terlalu banyak uang tunai, yang tidak menghasilkan apa-apa selain bunga yang ditawarkan bank untuk menyimpan uang tunai mereka. Dapat dikatakan bahwa perusahaan harus mengalokasikan jumlah kas untuk inisiatif dan investasi lain yang dapat mencapai pengembalian yang lebih tinggi.
Dengan rasio likuiditas, ada keseimbangan antara perusahaan dapat dengan aman menutupi tagihan mereka dan alokasi modal yang tidak tepat. Modal harus dialokasikan dengan cara terbaik untuk meningkatkan nilai perusahaan bagi pemegang saham.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Hutang Lancar Hutang Lancar Pada neraca, hutang lancar adalah hutang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari modal kerja bersih. Tidak semua perusahaan memiliki item baris utang saat ini, tetapi perusahaan yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang terjadi dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun.
- Rasio Cepat Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang siap diubah menjadi uang tunai
- Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan item baris neraca melibatkan analisis modal kerja, PP&E, modal bagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menjelaskan cara menghitung
- Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitasnya.
