Matematika keuangan menggambarkan penerapan matematika dan pemodelan matematika untuk memecahkan masalah keuangan. kadang-kadang disebut sebagai keuangan kuantitatif Pembiayaan Kuantitatif Pembiayaan kuantitatif adalah penggunaan model matematika dan kumpulan data yang sangat besar untuk menganalisis pasar keuangan dan sekuritas. Contoh umum termasuk (1) penetapan harga sekuritas derivatif seperti opsi, dan (2) manajemen risiko, terutama yang berkaitan dengan manajemen portofolio, rekayasa keuangan, dan keuangan komputasi. Disiplin menggabungkan alat dari statistik, probabilitas, dan proses stokastik dan menggabungkannya dengan teori ekonomi.
Matematika dan Statistik Dijelaskan
Matematika adalah disiplin ilmu yang melibatkan studi tentang kuantitas, struktur, ruang, dan perubahan dengan menggunakan rumus dan pembuktian matematika untuk memberikan wawasan atau membuat prediksi tentang alam.
Studi matematika telah menghasilkan disiplin ilmu yang sama sekali baru dalam dunia akademis, termasuk bidang statistik. Statistik mengacu pada disiplin ilmu yang berkaitan dengan menganalisis data dan menerapkan wawasan yang dikumpulkan dari data untuk memecahkan berbagai masalah ilmiah, industri, atau bahkan sosial. Ini telah menjadi disiplin penting karena teknologi terus berkembang.
Statistik digunakan secara menonjol dalam makalah akademis, karena bagian penting dari sains adalah membuat hipotesis yang dapat diuji dan membuktikan atau bertentangan dengan hipotesis tersebut. Itu memainkan peran integral dalam proses itu. Selain itu, ini digunakan untuk mengembangkan teknologi inovatif, seperti pembelajaran mesin, yang mengarah ke disiplin ilmu yang lebih terspesialisasi di bidang keuangan, seperti:
- Ilmu Aktuaria Ilmu Aktuaria Ilmu Aktuaria berhubungan dengan penerapan teknik kuantitatif dan statistik untuk menjawab ketidakpastian yang berkaitan dengan masa depan. Ini mungkin berhubungan dengan keuangan, - Studi tentang menilai risiko dalam asuransi dan keuangan
- Penambangan data - Menerapkan statistik dan pengenalan pola data untuk memecahkan masalah
- Ilmu data - Disiplin menggunakan metode ilmiah untuk mengekstrak pengetahuan dari data
- Ekonometrika - Disiplin penerapan metode statistik untuk menganalisis data ekonomi
Keunggulan Matematika Keuangan
Penggunaan matematika dan statistik dalam bidang keuangan telah meningkat secara substansial di masa lalu, dan tren seperti itu diperkirakan akan terus berlanjut. Berbagai jenis organisasi dan penyedia layanan keuangan memanfaatkan matematika keuangan sebagai bagian dari operasi inti mereka, seperti:
- Bank investasi
- Bank ritel dan komersial
- Hedge fund Hedge Fund Hedge fund, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusional) mengumpulkan uang bersama, dan
- Perusahaan manajemen investasi
- Perbendaharaan perusahaan
- Badan pengatur
Selain itu, matematika keuangan banyak diterapkan untuk memecahkan masalah, seperti:
- Penetapan harga dan penilaian sekuritas derivatif
- Pembuatan dan penataan portofolio
- Strategi investasi kuantitatif
- Manajemen risiko
Adopsi Keuangan Kuantitatif
Seiring pasar berusaha menjadi lebih efisien, metode kuantitatif akan terus diadopsi. Selama sejarah pasar keuangan yang panjang, konsep valuasi dan harga, serta optimalisasi alokasi modal, menjadi masalah penting yang diamati di pasar modal.
Keuangan kuantitatif dikembangkan sebagai bidang khusus dalam ekonomi untuk mengatasi masalah penilaian aset dan instrumen keuangan, serta mengoptimalkan alokasi modal dan sumber daya. Selama berabad-abad, teori fundamental tentang ekonomi secara keseluruhan dan penilaian aset telah dikembangkan melalui model matematika.
Model tersebut menggambarkan hubungan antara berbagai variabel ekonomi, seperti harga, pergerakan pasar, volatilitas, dan suku bunga. Dengan menggunakan alat kuantitatif, kesimpulan yang lebih akurat dapat diambil dari variabel ekonomi.
Contoh: Model Black-Scholes-Merton
Misalnya, Model Black-Scholes-Merton (BSM) Model Black-Scholes-Merton Model Black-Scholes-Merton (BSM) adalah model penetapan harga untuk instrumen keuangan. Ini digunakan untuk penilaian opsi saham. Model yang digunakan adalah model matematis yang digunakan untuk opsi penetapan harga. Opsi adalah bentuk derivatif tertentu, yang merupakan aset keuangan yang memperoleh nilainya dari harga aset dasar lainnya.
Sebelum model Black-Scholes Merton dikembangkan, harga kontrak opsi sangat sulit dan terbatas. Namun, dengan model tersebut, akademisi keuangan dan profesional sama-sama dapat menentukan harga produk derivatif yang rumit secara akurat.
Ini adalah salah satu model keuangan terpenting yang pernah dikembangkan dan masih digunakan sampai sekarang untuk menentukan harga opsi. Ketiga profesor - Fischer Black, Myron Scholes, dan Robert Merton - memenangkan Hadiah Nobel untuk pengembangan model tersebut.
Kritik Matematika Keuangan
Matematika keuangan telah berkembang dan menjadi lebih menonjol secara signifikan dalam pasar keuangan. Namun, meningkatnya kompleksitas model matematika dan strategi kuantitatif telah menuai kritik. Kritik memuncak selama Krisis Keuangan Global pada tahun 2008.
Kritikus berpendapat bahwa ketergantungan buta pada model, terutama oleh banyak profesional keuangan yang tidak memahami konsep yang mendasarinya, dapat menyebabkan hasil bencana bagi perekonomian.
Namun, penggunaan prinsip kuantitatif dalam keuangan akan terus menjadi perhatian. Pasar berusaha menjadi lebih efisien dari waktu ke waktu - sama seperti perdagangan saham yang dulu beralih dari transfer sertifikat fisik ke transfer sertifikat elektronik. Lebih banyak praktik dan strategi kuantitatif akan dikembangkan untuk membuat pasar lebih efisien dan membantu investor menghasilkan alpha. Mereka termasuk aplikasi seperti:
- Perdagangan algoritmik
- Perdagangan frekuensi tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritmik yang ditandai dengan eksekusi perdagangan berkecepatan tinggi, jumlah transaksi yang sangat besar, dan cakrawala investasi jangka pendek. Perdagangan frekuensi tinggi memanfaatkan komputer yang kuat untuk mencapai kecepatan eksekusi perdagangan setinggi mungkin.
- Investasi kuantitatif
- Analisis teknis
- Keuangan kuantum
- Rekayasa keuangan
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Perdagangan Algoritmik Perdagangan Algoritmik Strategi perdagangan algoritmik melibatkan pengambilan keputusan perdagangan berdasarkan aturan yang telah ditetapkan sebelumnya yang diprogram ke dalam komputer. Seorang pedagang atau investor
- Quants Quants Analis kuantitatif (juga disebut "quants") adalah para profesional yang mengkhususkan diri dalam desain, pengembangan, dan implementasi algoritma dan model matematika atau statistik yang dimaksudkan untuk memecahkan masalah keuangan yang kompleks. Dalam pekerjaan mereka, analis kuantitatif menerapkan perpaduan antara teknik dan pengetahuan
- Strats Strats Strats mengacu pada ahli matematika, ahli statistik, ilmuwan komputer, dan insinyur yang bekerja di industri jasa keuangan. Secara khusus, strategi adalah
- Analisis Teknis: Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
