Investasi bersih adalah jumlah total dana yang dihabiskan oleh perusahaan untuk membeli aset modal, dikurangi penyusutan aset yang terkait. Angka investasi bersih memberikan gambaran akurat tentang berapa banyak yang dihabiskan untuk aset berwujud seperti properti, pabrik dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu inti non- aset lancar yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan serta aset modal lainnya.
Investasi bersih adalah indikasi yang baik tentang berapa banyak yang diinvestasikan dalam kapasitas produktif suatu perusahaan, terutama jika itu adalah bisnis yang sangat padat modal. Jika pengeluaran modal bruto lebih tinggi dari depresiasi, maka investasi neto akan bertanda positif, yang menunjukkan bahwa kapasitas produksi suatu perusahaan semakin meningkat.
Namun, jika sebaliknya benar, dan penyusutan lebih besar dari pengeluaran modal bruto Belanja Modal Belanja modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, perbaikan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk meningkatkan efisiensi atau kapasitas perusahaan. perusahaan. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fisik dan memiliki masa manfaat lebih dari satu periode akuntansi. , maka investasi bersih menjadi negatif yang menunjukkan bahwa kapasitas produksi suatu perusahaan justru menurun. Ini berpotensi menjadi masalah besar bagi perusahaan karena ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang terbatas.
Rumus
Nilai investasi bersih dihitung dengan mengurangkan biaya penyusutan dari pengeluaran modal bruto (capex) selama periode waktu tertentu.
Memahami Investasi Bersih
Seperti yang disebutkan, investasi bersih dihitung dengan mengurangkan depresiasi dari pengeluaran modal bruto. Aset modal yang dibeli biasanya memburuk selama masa manfaatnya. Penurunan nilai aset berasal dari beberapa faktor, seperti:
- Rincian aset
- Keusangan
- Perbaikan
Dalam akuntansi, penurunan kualitas ditangkap secara moneter oleh akun depresiasi, yang mengurangi nilai tercatat Nilai Tercatat Nilai tercatat adalah nilai aset sebagaimana tercermin dalam buku atau neraca perusahaan, dikurangi nilai penyusutan aset. Ini juga disebut nilai buku dan belum tentu sama dengan nilai wajar aset atau nilai pasar. dari aset modal selama masa manfaatnya. Namun, depresiasi adalah biaya non tunai; Artinya, tidak ada arus kas keluar yang terkait dengannya, sehingga mendistorsi representasi belanja modal. Untuk mendapatkan representasi yang akurat dari belanja modal, biaya penyusutan non tunai harus dikeluarkan.
Pengeluaran modal termasuk aset yang dibeli untuk menjalankan proyek baru dan investasi oleh perusahaan. Ini biasanya dalam bentuk properti, pabrik, peralatan, gedung, teknologi, dll. Ini juga termasuk investasi yang dilakukan untuk memelihara atau meningkatkan aset modal saat ini. Pengeluaran modal mewakili berapa banyak dana yang digunakan untuk mempertahankan atau meningkatkan ruang lingkup operasi perusahaan.
Analisis dengan Investasi Bersih
Investasi bersih dapat menjadi metrik yang digunakan untuk mengukur kinerja individu perusahaan atau membandingkannya dengan pesaing. Dalam analisis horizontal, investasi bersih dapat dianalisis dari waktu ke waktu agar masing-masing perusahaan dapat melihat kecepatan pertumbuhannya secara historis.
- Jika investasi bersih meningkat dari waktu ke waktu, maka pertumbuhan semakin cepat
- Jika investasi bersih menurun dari waktu ke waktu, maka pertumbuhan melambat
- Jika investasi bersih nol , maka perusahaan tersebut stagnan dan tidak berkembang
- Jika investasi bersih negatif , maka perusahaan menyusut
Investasi bersih juga dapat dibandingkan dengan pesaing industri. Jika nilai bersih suatu perusahaan lebih tinggi dari pada persaingan, hal tersebut dapat menunjukkan bahwa perusahaan tersebut menunjukkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dari pada pesaingnya. Selain itu, jika perusahaan melaporkan nilai yang lebih rendah dari pesaingnya, maka potensi pertumbuhannya terbatas.
Alokasi Modal
Investasi bersih dapat digunakan untuk mengukur pengeluaran modal individu perusahaan, tetapi analisis harus dilakukan sehubungan dengan konteks bisnis. Secara umum, perusahaan dapat mengalokasikan modal dengan dua cara: (1) dapat menginvestasikan kembali dalam bisnis atau (2) mengembalikan modal kepada pemegang saham. Itu dapat dipecah lebih lanjut:
Alokasi modal penting dalam mendorong penciptaan nilai bagi pemegang saham dan debtholders. Penggunaan modal perusahaan secara optimal harus dianalisis, dan pengeluaran modal merupakan faktor penting dalam alokasi modal. Apakah sebuah perusahaan cukup percaya pada kapasitas produktifnya sendiri untuk berinvestasi lebih jauh melalui pengeluaran modal merupakan indikator penting dari perusahaan yang kuat. Akan tetapi, pengeluaran modal yang sangat tinggi dan tidak tercermin dalam return on invested capital (ROIC) yang kuat. Return on Invested Capital Return on Invested Capital - ROIC - merupakan ukuran profitabilitas atau kinerja dari return yang diperoleh oleh mereka yang menyediakan modal, yaitu , pemegang obligasi dan pemegang saham perusahaan. ROIC perusahaan sering dibandingkan dengan WACC-nya untuk menentukan apakah perusahaan tersebut menciptakan atau menghancurkan nilai.merupakan indikasi alokasi modal yang buruk.
Investasi Bersih di Bidang Ekonomi
Dari perspektif ekonomi, investasi bersih tidak diterapkan pada belanja modal perusahaan individu, melainkan untuk seluruh negara atau wilayah. Ini adalah angka yang digunakan sebagai komponen dalam menghitung Produk Domestik Bruto (PDB) suatu daerah. Ini menunjukkan investasi swasta dalam negeri yang dilakukan oleh perusahaan dan pemerintah dan merupakan indikator utama pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Produk Domestik Bruto (PDB) Produk Domestik Bruto (PDB) Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidup. Selain itu, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antara berbagai negara.
- Metode Penyusutan Metode Penyusutan Jenis yang paling umum dari metode penyusutan meliputi garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah tahun. Ada berbagai rumus untuk menghitung penyusutan aset. Beban penyusutan digunakan dalam akuntansi untuk mengalokasikan biaya perolehan aset berwujud selama masa manfaatnya.
- Jenis Aset Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non operasi. Mengidentifikasi dan
- Modal Kerja vs Modal Berinvestasi Modal Kerja vs Modal Berinvestasi Dalam menjalankan tugasnya, analis keuangan sering kali perlu membedakan antara modal kerja vs modal investasi. Modal kerja juga
