Apa itu Analisis Kredit?

Analisis kredit adalah proses menentukan kemampuan perusahaan atau seseorang untuk membayar kembali kewajiban hutangnya. Dengan kata lain, ini adalah proses yang menentukan risiko kredit calon debitur. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan, pada prinsipnya, atau risiko gagal bayar. Debt Default Sebuah debt default terjadi ketika peminjam gagal membayar pinjamannya pada saat jatuh tempo. Waktu terjadinya wanprestasi bervariasi, tergantung pada ketentuan yang disepakati oleh kreditur dan peminjam. Beberapa pinjaman gagal bayar setelah kehilangan satu pembayaran, sementara yang lain gagal bayar hanya setelah tiga atau lebih pembayaran terlewat. . Ini menggabungkan faktor kualitatif dan kuantitatif.Analisis kredit digunakan untuk perusahaan yang menerbitkan obligasi. Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu. dan saham Saham Biasa Saham biasa adalah jenis jaminan yang mewakili kepemilikan ekuitas dalam suatu perusahaan. Ada istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau saham suara - yang setara dengan saham biasa. , serta untuk individu yang mengambil pinjaman Pinjaman Pinjaman adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh satu atau lebih individu atau perusahaan dari bank atau lembaga keuangan lain untuk mengelola peristiwa yang direncanakan atau tidak direncanakan secara finansial. Dengan demikian, peminjam memiliki hutang,yang harus dia bayar kembali dengan bunga dan dalam jangka waktu tertentu. . Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Sertifikasi Analis Kredit Keuangan CBCA ™ Sertifikasi Perbankan Bersertifikat & Analis Kredit (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program.

Ilustrasi analisis kredit - Laporan kredit dengan kaca pembesar

Ringkasan Cepat

  • Analisis kredit merupakan proses yang menentukan kemampuan suatu perusahaan atau individu dalam memenuhi kewajiban finansialnya.
  • Proses tersebut mengandung faktor kualitatif dan kuantitatif seperti jumlah hutang, karakter, dan kapasitas untuk melakukan pembayaran.
  • Analisis kredit digunakan untuk menentukan apakah perusahaan atau individu memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman atau hipotek. Ini juga digunakan untuk menentukan kualitas suatu obligasi.

Penggunaan untuk Analisis Kredit

Analisis kredit penting bagi bank, investor, dan dana investasi. Sebagai korporasi Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk mendapatkan keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. mencoba untuk berkembang, mereka mencari cara untuk meningkatkan modal. Ini dicapai dengan menerbitkan obligasi, saham, atau mengambil pinjaman. Saat berinvestasi atau meminjamkan uang, memutuskan apakah investasi itu akan terbayar sering bergantung pada kredit perusahaan. Misalnya, dalam kasus kebangkrutan. Kepailitan Kepailitan adalah status hukum dari manusia atau badan non-manusia (sebuah firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali hutangnya kepada kreditor. ,pemberi pinjaman perlu menilai apakah mereka akan dibayar kembali.

Demikian pula, pemegang obligasi yang meminjamkan uang perusahaan juga menilai kemungkinan mereka akan mendapatkan kembali pinjaman mereka. Terakhir, pemegang saham yang memiliki prioritas klaim terendah mengakses struktur modal. Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal suatu perusahaan untuk menentukan peluang mereka dibayar. Tentu saja, analisis kredit juga digunakan pada individu yang ingin mengambil pinjaman atau hipotek.

Analisis kredit digunakan oleh:

  • Kreditor menentukan kemampuan korporasi untuk membayar kembali pinjaman
  • Kreditor menentukan kemampuan individu untuk membayar kembali pinjaman atau hipotek. Hipotek Hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah.
  • Investor menentukan stabilitas keuangan perusahaan
  • Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lebih.

Analisis Kredit untuk Pinjaman

Ketika sebuah perusahaan membutuhkan modal, mereka dapat meminta pinjaman dari bank. Bank, atau kreditor, dapat dijaminkan atau tidak dijamin. Sebagaimana disebutkan secara singkat sebelumnya, terdapat urutan prioritas untuk klaim selama kebangkrutan. Pemberi pinjaman yang dijamin memiliki klaim pertama atas aset yang digunakan sebagai jaminan. Jaminan Jaminan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. . Mereka diikuti oleh kreditor tanpa jaminan. Tentu saja, kreditor ingin menghindari skenario kebangkrutan, itulah sebabnya mereka menggunakan proses analisis kredit untuk menentukan kemampuan korporasi dalam melunasi pinjaman. Pinjaman juga dapat diberikan kepada perorangan dan perorangan juga melalui pemeriksaan kredit.

Untuk pinjaman korporasi, 5 C's of Credit sering digunakan untuk menentukan kualitas kredit:

  • Karakter
  • Kapasitas
  • Modal
  • Kondisi
  • Jaminan

Untuk pinjaman individu, skor kredit Skor kredit Skor kredit adalah angka yang mewakili status keuangan dan kredit individu dan kemampuan untuk mendapatkan bantuan keuangan dari pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman menggunakan skor kredit untuk menilai kualifikasi calon peminjam untuk mendapatkan pinjaman dan persyaratan pinjaman tertentu. digunakan, yang meliputi:

  • Sejarah pembayaran
  • Jumlah yang harus dibayar
  • Panjang sejarah kredit
  • Campuran kredit
  • Kredit baru

Obligasi

Pemegang obligasi melihat peringkat obligasi perusahaan untuk menentukan risiko gagal bayar. Sistem peringkat populer Peringkat Obligasi Peringkat obligasi adalah representasi dari kelayakan kredit obligasi korporasi atau pemerintah. Pemeringkatan diterbitkan oleh lembaga pemeringkat kredit dan memberikan evaluasi atas kekuatan keuangan dan kapasitas penerbit obligasi untuk membayar kembali pokok obligasi dan bunga sesuai dengan kontrak. yang melakukan analisis kredit termasuk Moody's dan S&P. Obligasi yang berperingkat tinggi memiliki peringkat investasi dan memiliki risiko gagal bayar yang rendah. Obligasi non-investasi disebut obligasi hasil tinggi atau obligasi sampah Junk Bonds Junk Bonds, juga dikenal sebagai obligasi bunga tinggi, adalah obligasi yang dinilai di bawah peringkat investasi oleh tiga lembaga pemeringkat besar (lihat gambar di bawah). Obligasi sampah memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi dibandingkan obligasi lainnya,tetapi mereka membayar pengembalian yang lebih tinggi agar menarik bagi investor. . Mereka bergantung pada bisnis, keuangan, dan kondisi ekonomi yang menguntungkan untuk memenuhi komitmen keuangan.

Perusahaan yang sudah memiliki tingkat hutang yang tinggi akan memiliki peringkat obligasi yang lebih rendah, karena dianggap memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi. Pemegang obligasi biasanya berada di belakang kreditor untuk prioritas klaim. Jadi, dalam kasus kebangkrutan, mereka memiliki lebih sedikit klaim atas aset perusahaan. Itulah alasan lain mengapa tingkat utang yang tinggi merupakan risiko.

Keadilan

Investor ekuitas membeli saham di perusahaan dan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham. Harga Saham Istilah harga saham mengacu pada harga saat ini yang diperdagangkan di pasar saham. Setiap perusahaan publik, ketika sahamnya dan dari dividen. Dividen Saham Dividen saham, metode yang digunakan oleh perusahaan untuk mendistribusikan kekayaan kepada pemegang saham, adalah pembayaran dividen yang dilakukan dalam bentuk saham, bukan dalam bentuk tunai. Dividen saham terutama diterbitkan sebagai pengganti dividen tunai ketika perusahaan kekurangan kas likuid. . Kredit suatu perusahaan mempengaruhi investor dalam dua cara: (1) nilai saham; (2) klaim mereka atas aset.

Pertama, nilai saham bergantung pada pertumbuhan dan stabilitas perusahaan. Menyeimbangkan pertumbuhan dan stabilitas itu penting dan utang berperan. Hutang dapat mendorong investasi dan pertumbuhan tetapi terlalu banyak hutang akan menurunkan stabilitas perusahaan. Jika suatu perusahaan memiliki hutang yang terlalu banyak, maka nilai saham akan turun karena stabilitas yang dirasakan rendah. Hutang yang lebih tinggi dapat menandakan bahwa ada risiko yang lebih tinggi bahwa perusahaan tidak akan dapat memenuhi komitmen keuangannya dan bahwa harga sahamnya akan turun.

Di sisi lain, jika suatu perusahaan tidak memiliki hutang sama sekali, maka investor akan bertanya-tanya apakah perusahaan tersebut memiliki kemampuan untuk berkembang dan tumbuh. Jika tidak, maka harga saham tidak akan terapresiasi. Analisis kredit membantu menentukan potensi pertumbuhan dan stabilitas perusahaan.

Perhatian kedua bagi pemegang ekuitas tentang kualitas kredit adalah klaim atas aset. Pemegang ekuitas memiliki klaim paling sedikit atas aset perusahaan jika terjadi kebangkrutan. Jika perusahaan bangkrut, pemegang saham akan mendapatkan klaim hanya jika kreditur terjamin dan tanpa jaminan belum mengambil semua aset yang tersisa. Inilah mengapa tingkat hutang yang ada juga penting bagi pemegang ekuitas.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel Keuangan tentang analisis kredit. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, kami merekomendasikan sumber daya Keuangan berikut:

  • Peristiwa Kredit Peristiwa Kredit Peristiwa kredit mengacu pada perubahan negatif dalam kedudukan kredit peminjam yang memicu pembayaran kontinjensi dalam swap default kredit (CDS). Ini terjadi ketika individu atau organisasi gagal membayar utangnya dan tidak dapat mematuhi persyaratan kontrak yang dimasukkan, memicu derivatif kredit seperti credit default swap.
  • Pinjaman Leveraged Pinjaman Leveraged Pinjaman dengan leverage adalah pinjaman yang diberikan kepada bisnis yang (1) sudah memiliki hutang jangka pendek atau panjang dalam pembukuan mereka atau (2) memiliki peringkat / sejarah kredit yang buruk. Pinjaman dengan leverage secara signifikan lebih berisiko daripada pinjaman tradisional dan, oleh karena itu, pemberi pinjaman biasanya meminta tingkat bunga yang lebih tinggi
  • Rasio Analisis Kredit Rasio Analisis Kredit Rasio analisis kredit adalah alat yang membantu proses analisis kredit. Rasio ini membantu analis dan investor menentukan apakah individu atau perusahaan mampu memenuhi kewajiban finansial. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif.
  • Analis Keuangan vs Analis Kredit Analis Keuangan vs Analis Kredit

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?