Apa itu Peluang Arbitrase Segitiga?

Peluang arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan peluang arbitrase yang ada di antara tiga mata uang dalam pertukaran mata uang asing. Arbitrase Arbitrase Arbitrase adalah strategi mengambil keuntungan dari perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk mewujudkannya, harus ada situasi setidaknya dua aset yang setara dengan harga yang berbeda. Intinya, arbitrase adalah situasi di mana pedagang dapat mengambil untung yang dieksekusi melalui pertukaran berturut-turut dari satu mata uang ke mata uang lain ketika ada perbedaan dalam harga yang dikutip untuk mata uang tertentu.

Peluang arbitrase segitiga terjadi ketika nilai tukar mata uang tidak sesuai dengan nilai tukar silang. Perbedaan harga umumnya muncul dari situasi ketika satu pasar dinilai terlalu tinggi sementara pasar lainnya dinilai terlalu rendah.

Peluang Arbitrase Segitiga

Sifat pasar pertukaran mata uang asing membatasi perbedaan harga antara mata uang yang berbeda menjadi beberapa sen atau bahkan sepersekian sen. Oleh karena itu, transaksi dalam peluang arbitrase segitiga melibatkan perdagangan uang dalam jumlah besar.

Seringkali, transaksi menggunakan perdagangan margin. Membeli dengan Margin Perdagangan margin atau membeli dengan margin berarti menawarkan jaminan, biasanya dengan broker Anda, untuk meminjam dana untuk membeli sekuritas. Dalam saham, ini juga bisa berarti membeli dengan margin dengan menggunakan sebagian dari keuntungan pada posisi terbuka dalam portofolio Anda untuk membeli saham tambahan. untuk memperkuat keuntungan. Selain itu, trader harus mengetahui biaya transaksi. Ada kemungkinan bahwa biaya transaksi yang tinggi dapat menghapus keuntungan dari perbedaan harga.

Contoh Peluang Arbitrase Segitiga

Sam adalah trader FX dengan $ 1 juta di tangan. Dia mendeteksi nilai tukar berikut:

Peluang Arbitrase Segitiga - Contoh

Dengan menggunakan rumus kurs silang, Sam menentukan bahwa tarif € / £ dinilai terlalu rendah. Nilai silang untuk pasangan harus sama:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Arbitrase segitiga dapat diterapkan pada tiga mata uang - dolar AS, euro, dan pound. Untuk mengeksekusi peluang arbitrase segitiga, Sam harus melakukan transaksi berikut:

  1. Jual dolar dengan euro: $ 1.000.000 x 0.8678 = € 867.800
  2. Jual euro untuk pound: € 867.800 / 1.3021 = £ 666.461.87
  3. Jual pound untuk dolar: £ 666.461.87 x 1.5028 = $ 1.001.558.90

Dengan memanfaatkan selisih kuotasi harga ketiga mata uang tersebut, Sam berhasil mengubah $ 1.000.000 awalnya menjadi $ 1.001.558,90, dengan keuntungan $ 1.558,90. Perhatikan, karena perbedaan harga yang kecil (hanya 0,002), bahkan penggunaan modal yang sangat besar menghasilkan keuntungan yang relatif kecil. Dalam contoh sederhana kami, kami tidak memperhitungkan biaya transaksi. Karena itu, dalam kehidupan nyata, keuntungannya akan semakin kecil.

Peluang Arbitrase Segitiga di Dunia Nyata

Peluang arbitrase segitiga jarang ada di dunia nyata. Ini dapat dijelaskan oleh sifat pasar pertukaran mata uang asing. Pasar valas sangat kompetitif dengan sejumlah besar pemain, seperti pedagang individu dan institusional. Persaingan di pasar terus-menerus mengoreksi inefisiensi pasar dan peluang arbitrase tidak bertahan lama.

Saat ini, peluang arbitrase segitiga sering dimanfaatkan oleh pedagang frekuensi tinggi Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritmik yang ditandai dengan eksekusi perdagangan kecepatan tinggi, jumlah transaksi yang sangat besar, dan jangka waktu yang sangat pendek. cakrawala investasi. Perdagangan frekuensi tinggi memanfaatkan komputer yang kuat untuk mencapai kecepatan eksekusi perdagangan setinggi mungkin. . Dengan menggunakan algoritme berkecepatan tinggi, pedagang dapat dengan cepat melihat kesalahan harga dan segera melakukan transaksi yang diperlukan. Namun, kehadiran yang kuat dari pedagang frekuensi tinggi membuat pasar menjadi lebih efisien. Dengan demikian, jumlah peluang arbitrase yang tersedia berkurang.

Selain itu, strategi arbitrase segitiga menyediakan aplikasi dalam cryptocurrency Cryptocurrency Cryptocurrency adalah bentuk mata uang digital yang didasarkan pada jaringan blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum diterima secara luas. perdagangan. Pasar dan pertukaran Cryptocurrency masih dalam pengembangan, dan lebih banyak peluang arbitrase ada di pasar tersebut dibandingkan dengan pasar mata uang tradisional.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang peluang arbitrase segitiga. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

  • Menghitung Selisih Nilai Tukar Mata Uang Menghitung Selisih Nilai Tukar Mata uang asing Selisih kurs (atau bid-ask spread) mengacu pada perbedaan harga bid dan ask untuk pasangan mata uang tertentu. Harga penawaran mengacu pada jumlah maksimum yang bersedia dibayar oleh pedagang valuta asing untuk membeli mata uang tertentu, dan harga permintaan adalah harga minimum yang bersedia diterima oleh pedagang mata uang untuk mata uang tersebut.
  • Nilai Tukar Tetap vs Dipatok Nilai Tukar Tetap vs. Dipatok Nilai tukar mata uang asing mengukur kekuatan satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Kekuatan mata uang bergantung pada sejumlah faktor seperti tingkat inflasi, suku bunga yang berlaku di negara asalnya, atau stabilitas pemerintah, untuk beberapa nama.
  • Perdagangan Valas: Cara Berdagang di Pasar Valas Perdagangan Valas - Cara Berdagang di Pasar Valas Perdagangan valas memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan apresiasi dan depresiasi mata uang yang berbeda. Perdagangan valas melibatkan pembelian dan penjualan pasangan mata uang berdasarkan nilai relatif masing-masing mata uang terhadap mata uang lain yang membentuk pasangan tersebut.
  • USD / CAD Persilangan Mata Uang USD / CAD Mata Uang USD / CAD Pasangan mata uang USD / CAD mewakili nilai kuotasi untuk pertukaran AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima seseorang per dolar AS. Misalnya, nilai tukar USD / CAD 1,25 berarti 1 dolar AS setara dengan 1,25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada keduanya

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?