APIC (Tambahan Modal Disetor) adalah komponen ekuitas pemegang saham. Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban yang mencerminkan harga yang bersedia dibayar investor di atas nilai nominal saham yang diterbitkan.
APIC dapat dianggap sebagai keuntungan awal yang diperoleh perusahaan dari saham yang diterbitkan dalam Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO. Ini digunakan untuk mewakili apa yang bersedia dibayar investor di atas nilai nominal yang didenominasikan oleh perusahaan atas satu sahamnya. Penting untuk dicatat bahwa tambahan modal disetor hanya terjadi di pasar primer; Dengan kata lain, ketika investor membeli saham suatu perusahaan langsung dari perusahaan itu sendiri.
Transaksi yang terjadi di pasar sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual sekuritas dari investor lain. Contoh: Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE). , atau antar pemegang saham setelah IPO, tidak menghasilkan keuntungan bagi perusahaan. Dengan demikian, mereka tidak termasuk dalam tambahan modal disetor. APIC dapat berlaku untuk saham biasa dan saham preferen.
Ringkasan
- APIC (Tambahan Modal Disetor) adalah representasi arus kas masuk dari selisih harga penerbitan saham dan nilai parnya.
- Tambahan modal disetor dicatat pada bagian ekuitas pemegang saham di neraca perusahaan.
- Rumus APIC adalah APIC = (Issue Price - Par Value) x Jumlah Saham yang Diakuisisi Investor.
Formula APIC
Untuk menghitung APIC, Anda memerlukan informasi berikut:
- Harga penerbitan pada saat IPO;
- Nilai nominal yang ditetapkan untuk suatu saham oleh perusahaan penerbit; dan
- Jumlah saham beredar.
Tambahan modal disetor berasal dari selisih harga penerbitan dan nilai nominal, yang akan memberi Anda profitabilitas per saham yang dihasilkan dari penerbitan saham. Profitabilitas per saham kemudian dikalikan dengan jumlah saham yang beredar untuk memberikan nilai APIC perusahaan. Hubungan di atas dapat diungkapkan dengan rumus berikut:
Tambahan Modal Disetor = (Harga Masalah - Nilai Par) * Jumlah Saham Beredar
Dengan menerapkan rumus di atas pada semua penawaran umum, Anda akan dapat menentukan APIC suatu organisasi.
Apa Nilai Par?
Meskipun nilai pari bersifat intuitif karena merupakan nilai yang ditetapkan oleh perusahaan untuk setiap saham setelah diterbitkan, ada beberapa kerumitan khusus dari nilai pari yang membantu menginformasikan pemahaman kita tentang APIC. Nilai nominal dianalogikan dengan "permintaan" di pasar sekunder. Ini adalah jumlah yang "diminta" perusahaan untuk bagian ekuitas di perusahaannya.
Harga masalah mencerminkan nilai pasar atau penilaian investor tentang berapa nilai saham di perusahaan itu. Perbedaan antara apa yang diminta perusahaan dan apa yang dipikirkan pasar tentang suatu saham adalah hasil profitabilitas per saham dalam persamaan di atas.
Nilai nominal ditentukan oleh manajemen perusahaan bahkan sebelum ada nilai pasar untuk sekuritas. Untuk meminimalkan potensi tanggung jawab hukum, perusahaan penerbit akan meminimalkan nilai nominal sebanyak mungkin untuk menghindari risiko penurunan.
Biasanya, ini berarti menerbitkan saham dengan nilai nominal yang merupakan denominasi mata uang terkecil, yaitu, 1 sen, $ 0,01 di Amerika Serikat. Di beberapa yurisdiksi, diamanatkan oleh undang-undang bahwa saham diterbitkan dengan nilai sekecil mungkin, sementara di yurisdiksi lain, saham tidak dapat dijual di bawah nilai nominal, sehingga mendorong perusahaan untuk menerbitkan saham dengan nilai nominal yang sangat kecil.
APIC di Dunia Nyata
Untuk membingkai pemahaman kami tentang APIC, kami akan menggunakan contoh dunia nyata yang relatif baru. Pada awal 2019, Beyond Meat Inc., produsen alternatif daging nabati yang berbasis di Los Angeles, mengadakan penawaran umum perdana.
Pre-IPO, Beyond Meat mengaitkan nilai nominal $ 0,0001 per saham, sedangkan harga penerbitan adalah $ 25 per saham. Jumlah saham biasa yang diterbitkan perseroan saat IPO adalah 9,625 juta. Dengan menggabungkan semuanya, tambahan modal disetor dari saham biasa pada IPO Beyond Meat adalah:
APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9,625,000
APIC = $ 240.624.037,50
Oleh karena itu, kas yang dikumpulkan sebagai hasil dari tambahan modal disetor pada saat IPO diatribusikan ke saham biasa adalah $ 240,6 juta.
APIC dalam Laporan Keuangan
APIC diperhitungkan dalam ekuitas pemegang saham dan berfungsi untuk mengimbangi peningkatan akun kas di sisi aset neraca. Seiring dengan laba ditahan, Laba Ditahan Rumus Laba Ditahan mewakili semua akumulasi laba bersih bersih dari semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Saldo Laba adalah bagian dari ekuitas di neraca dan mewakili bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali, umumnya merupakan komponen ekuitas pemegang saham terbesar. Faktanya, tambahan modal disetor biasanya akan mencerminkan sebagian besar ekuitas pemegang saham segera setelah IPO perusahaan, karena laba ditahan belum terakumulasi.
APIC awal ini nantinya dapat bertindak sebagai "bantalan", atau "jaring pengaman", terhadap potensi kerugian dalam pendapatan bersih. Penting untuk dicatat bahwa, terlepas dari interaksi dengan laba bersih, APIC hanya muncul di neraca, bukan di laporan laba rugi.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Tambahan Modal Disetor vs. Modal Kontribusi Tambahan Modal Disetor vs. Modal Kontribusi Ekuitas terkait dengan tambahan modal disetor vs. modal kontribusi. Perbedaan utama antara keduanya adalah kontribusi modal
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Kontribusi Surplus Surplus Kontribusi Surplus Kontribusi adalah akun bagian ekuitas di neraca yang menyimpan kelebihan jumlah yang dihasilkan dari penerbitan saham dengan nilai nominal. Akun ini juga memiliki keuntungan dan kerugian dari penerbitan, pembelian kembali, dan pembatalan saham, serta keuntungan dan kerugian dari penjualan instrumen keuangan yang kompleks.
- Nilai Ekuitas Nilai Ekuitas Nilai Ekuitas dapat didefinisikan sebagai nilai total perusahaan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham. Untuk menghitung nilai ekuitas, ikuti panduan ini dari Keuangan.
