Apa itu Valuation Modeling di Excel?

Pemodelan penilaian di Excel dapat mengacu pada beberapa jenis analisis, termasuk arus kas diskonto (DCF) Panduan Gratis Model Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan analisis arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan, kelipatan perdagangan yang sebanding, transaksi preseden Analisis Transaksi Preseden Analisis transaksi preseden adalah metode penilaian perusahaan di mana transaksi M&A masa lalu digunakan untuk menilai bisnis yang sebanding saat ini. Biasanya disebut sebagai "preseden", metode penilaian ini digunakan untuk menilai seluruh bisnis sebagai bagian dari merger / akuisisi yang biasanya disiapkan oleh analis, dan rasio seperti analisis vertikal dan horizontal. Berbagai jenis analisis dapat dibuat dari awal di Excel atau mungkin menggunakan template / model yang sudah ada.Jenis pekerjaan ini biasanya dilakukan oleh berbagai profesional keuangan.

Pemodelan Penilaian di Excel

Mengapa melakukan pemodelan penilaian di Excel?

Ada banyak alasan untuk melakukan pemodelan penilaian di Excel, dan para profesional di berbagai industri menghabiskan banyak waktu untuk melakukan pekerjaan semacam ini.

Alasan untuk melakukan pemodelan penilaian meliputi:

  • Mempersiapkan Peningkatan Modal Proses IPO Proses IPO adalah dimana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibahas secara rinci dari investor (jadi, menentukan harga saham apa yang harus dikeluarkan)
  • Menjual bisnis dan mengidentifikasi kisaran harga yang akan diterima
  • Memperoleh Perusahaan Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi serta mengetahui berapa banyak yang harus dibayar untuk itu.
  • Untuk menerbitkan saham kepada karyawan (Rencana Kepemilikan Saham Karyawan atau ESOP)
  • Penganggaran internal dan tujuan perencanaan
  • Perencanaan Suksesi Perencanaan Suksesi Perencanaan suksesi mengacu pada proses di mana karyawan direkrut dan dikembangkan dengan tujuan mengisi peran kunci dalam suatu organisasi. Ini untuk bisnis
  • Evaluasi peluang investasi dan proyek modal
  • Pengujian penurunan nilai (terkait dengan pengurangan signifikan dalam nilai aset)
  • Proses hukum, termasuk kebangkrutan Kepailitan Kebangkrutan mengacu pada situasi di mana perusahaan atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditor saat hutang jatuh tempo. Kepailitan adalah keadaan kesulitan keuangan, sedangkan kebangkrutan adalah proses hukum.

Bagaimana cara melakukan pemodelan penilaian di Excel?

Seperti disebutkan di atas, ada tiga metode utama untuk menilai perusahaan. Analisis arus kas yang didiskon, atau DCF, adalah metode yang paling rinci dan seringkali merupakan pendekatan yang paling diandalkan. Di bawah ini adalah uraian tentang bagaimana melakukan setiap jenis pemodelan.

# 1 Pemodelan arus kas diskon di Excel

Dengan menggunakan pendekatan ini, seorang analis atau profesional keuangan membutuhkan 3-5 tahun informasi keuangan historis tentang bisnis dan memasukkannya ke dalam Excel. Selanjutnya, mereka menghubungkan tiga laporan keuangan Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama untuk pemodelan keuangan dan penilaian di Excel. Hubungan laba bersih & laba ditahan, PP&E, depresiasi dan amortisasi, belanja modal, modal kerja, aktivitas pembiayaan, dan saldo kas secara bersama-sama sehingga saling terkait secara dinamis. Setelah itu, asumsi dibuat tentang bagaimana bisnis akan berkinerja di masa depan, dan asumsi tersebut digunakan dalam rumus Excel untuk membuat ramalan di masa depan (biasanya, sekitar lima tahun ke depan). Akhirnya,mereka menghitung nilai terminal Nilai Terminal Nilai terminal digunakan dalam menilai perusahaan. Nilai terminal ada di luar periode perkiraan dan mengasumsikan kelangsungan hidup perusahaan. untuk bisnis dan diskon periode ramalan dan nilai terminal kembali ke masa sekarang, menggunakan biaya rata-rata tertimbang perusahaan WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh (WACC).untuk bisnis dan diskon periode ramalan dan nilai terminal kembali ke masa sekarang, menggunakan biaya rata-rata tertimbang perusahaan WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh (WACC).untuk bisnis dan diskon periode ramalan dan nilai terminal kembali ke masa sekarang, menggunakan biaya rata-rata tertimbang perusahaan WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh (WACC).cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh (WACC).cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh (WACC).

Contoh Pemodelan Valuasi DCF

Untuk penjelasan lebih rinci, baca panduan langkah demi langkah untuk pemodelan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan.

# 2 Kelipatan perdagangan yang sebanding di Excel

Pendekatan untuk pemodelan penilaian kelipatan yang sebanding di Excel ini sangat berbeda dari model DCF. Dengan metode ini, alih-alih menentukan nilai intrinsik perusahaan (seperti di atas), seorang analis akan melihat penilaian perusahaan publik lainnya dan membandingkannya dengan bisnis yang ingin mereka nilai. Contoh umum penggandaan penilaian termasuk EV / Pendapatan, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA digunakan dalam penilaian untuk membandingkan nilai bisnis serupa dengan mengevaluasi Nilai Perusahaan (EV) dan beberapa EBITDA relatif terhadap rata-rata. Dalam panduan ini, kami akan memecah kelipatan EV / EBTIDA menjadi berbagai komponennya, dan memandu Anda cara menghitungnya selangkah demi selangkah, EV / EBIT,Price / Earnings Price Earnings RatioHarga Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan), dan panduan penilaian Gratis Penilaian Harga / Buku untuk mempelajari konsep terpenting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.dan Harga / Penilaian Buku Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.dan Harga / Penilaian Buku Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,.

model penilaian perusahaan yang sebanding di Excel

Untuk penjelasan yang lebih rinci, baca panduan ini untuk analisis perusahaan yang sebanding Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Cara melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.

# 3 Pemodelan transaksi preseden di Excel

Dengan pendekatan ketiga untuk pemodelan penilaian di Excel ini, seorang analis akan melihat harga yang dibayarkan untuk merger dan akuisisi (M&A) dari bisnis serupa yang terjadi di masa lalu. Ini juga merupakan bentuk penilaian relatif, tetapi tidak seperti kelipatan perdagangan yang sebanding, transaksi ini mencakup premi pengambilalihan (nilai kendali) dan didasarkan pada masa lalu (dapat dengan cepat menjadi usang).

Contoh analisis transaksi preseden Excel

Untuk penjelasan yang lebih rinci, baca panduan ini untuk transaksi sebelumnya. Analisis Transaksi Preseden Analisis transaksi preseden adalah metode penilaian perusahaan di mana transaksi M&A masa lalu digunakan untuk menilai bisnis yang sebanding saat ini. Biasanya disebut sebagai "preseden", metode penilaian ini digunakan untuk menilai seluruh bisnis sebagai bagian dari merger / akuisisi yang biasanya disiapkan oleh analis.

Keterampilan untuk melakukan pemodelan penilaian di Excel

Untuk melakukan jenis analisis ini, profesional keuangan diharuskan memiliki banyak keterampilan berbeda yang seringkali membutuhkan pendidikan dan pengalaman bertahun-tahun untuk menguasainya.

Keterampilan yang paling penting meliputi:

  • Akuntansi (prinsip, metode, laporan keuangan)
  • Keuangan (matematika keuangan, rumus, rasio, perhitungan)
  • Excel (praktik terbaik MS Excel, pintasan, fungsi)
  • Strategi (keunggulan kompetitif, analisis pasar)
  • Valuasi (kombinasi dari semua keterampilan sebelumnya)

Sertifikasi Analis Keuangan Keuangan Sertifikasi FMVA® Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari mencakup semua ini dalam satu program online intensif, sementara sebutan lain mungkin tidak mencakup semua bidang keterampilan.

Pekerjaan yang melakukan pemodelan penilaian di Excel

Ada banyak pekerjaan dan jalur karier yang membutuhkan keterampilan untuk menilai perusahaan, unit bisnis, atau peluang investasi di Excel.

Beberapa karier paling umum yang membutuhkan keterampilan seperti itu meliputi yang berikut ini:

  • Perbankan investasi IBD - Divisi Perbankan Investasi IBD adalah singkatan dari Divisi Perbankan Investasi dalam bank investasi secara keseluruhan. IBD memiliki tanggung jawab untuk bekerja dengan perusahaan, institusi, dan pemerintah untuk melakukan peningkatan modal (penjaminan ekuitas, hutang, dan pasar hybrid) serta untuk melaksanakan merger dan akuisisi (tingkat analis dan asosiasi)
  • Ekuitas swasta & modal ventura (tingkat analis dan asosiasi)
  • Pengembangan perusahaan (tingkat analis dan manajer)
  • Perencanaan & analisis keuangan FP&A Perencanaan dan Analisis Keuangan (FP&A) adalah fungsi penting di sebuah perusahaan. Profesional FP&A mendukung pengambilan keputusan eksekutif untuk CEO, CFO dan Dewan Direksi dengan perencanaan, analisis, dan pemodelan. Pelajari apa yang dibutuhkan oleh pekerjaan seorang analis, manajer, atau direktur FP&A - gaji, persyaratan, pendidikan, keterampilan (tingkat analis, manajer, dan direktur)
  • Akuntan publik (penasihat transaksi, pengujian penurunan nilai)
  • Riset ekuitas Tinjauan Riset Ekuitas Profesional riset ekuitas bertanggung jawab untuk menghasilkan analisis, rekomendasi, dan laporan tentang peluang investasi yang mungkin diminati oleh bank investasi, lembaga, atau klien mereka. Divisi Riset Ekuitas adalah sekelompok analis dan rekan. Panduan ikhtisar penelitian ekuitas ini (tingkat asosiasi dan analis)

Mengapa menggunakan Excel untuk pemodelan penilaian?

Fleksibilitas Excel adalah berkah sekaligus kutukan. Sementara organisasi yang lebih besar mungkin mencoba menggunakan perangkat lunak untuk mengelola pemodelan keuangan mereka Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , kenyataannya adalah mereka sering kali kembali ke Excel.

Alasan utama penggunaan Excel meliputi:

  • Fleksibilitas dan kustomisasi total
  • Biaya pembelian yang sangat rendah
  • Mudah dibagikan secara eksternal dengan pihak lain
  • Di mana-mana dan dipahami semua orang
  • Mudah digunakan dan mudah diaudit (tidak ada "kotak hitam")

Di sisi lain, bagaimanapun, fleksibilitas ekstrim Excel berarti bahwa model mungkin rentan terhadap kesalahan, penghitungan yang tidak akurat, dan praktik yang buruk. Analis dan profesional keuangan lainnya harus memastikan bahwa mereka memiliki keterampilan pemodelan Excel yang kuat dan pemahaman menyeluruh tentang praktik terbaik industri terkemuka.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan dan ikhtisar pemodelan penilaian di Excel ini. Semoga saat ini Anda memiliki pemahaman yang kuat tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana kinerjanya, dan keterampilan yang dibutuhkan untuk melaksanakannya.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan, lihat Program Sertifikasi Analis Keuangan Keuangan FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari dan sumber daya Keuangan tambahan gratis di bawah ini:

  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
  • Sumber Data dalam Pemodelan Keuangan Sumber Data dalam Pemodelan Keuangan Mengumpulkan dan menggunakan sumber data yang tepat dalam pemodelan keuangan sangat penting untuk keberhasilan bisnis. Pemodelan keuangan membutuhkan pengumpulan dan
  • Praktik Terbaik Pemodelan Excel Praktik Terbaik Pemodelan Excel Praktik terbaik pemodelan excel berikut memungkinkan pengguna memberikan pengalaman pemodelan yang paling bersih dan paling ramah pengguna. Microsoft Excel adalah alat yang sangat kuat. Belajar menjadi pengguna daya Excel hampir wajib bagi mereka yang berada di bidang perbankan investasi, keuangan perusahaan, dan ekuitas swasta.

Direkomendasikan

Daftar bank investasi braket tonjolan
Apa itu Laporan Keuangan?
Apa Hambatan Masuk?