Apa itu Sapu Uang Tunai?

Sapu uang tunai mengacu pada penggunaan kelebihan uang tunai untuk membayar hutang. Konsep pembersihan tunai cukup sederhana - kelebihan uang tunai di rekening peminjam diubah menjadi pembayaran hutang pada akhir setiap hari kerja. Dengan melakukan penyisiran tunai, perusahaan dapat mengurangi hutang mereka dengan menggunakan uang tunai yang seharusnya tidak digunakan lagi di rekening mereka.

Individu juga dapat memanfaatkan rekening penyisiran tunai, yang memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening penghasil bunga atau dana investasi. Dalam kedua kasus tersebut, penyisiran tunai memberikan cara bagi peminjam untuk memanfaatkan kelebihan uang tunai mereka secara lebih efektif.

Sapu Uang Tunai

Ringkasan

  • Sapu uang tunai mengacu pada penggunaan kelebihan uang tunai untuk membayar hutang.
  • Untuk melakukan pembersihan tunai, kelebihan uang tunai dipindahkan dari rekening peminjam dan digunakan untuk hutang yang ada.
  • Untuk perorangan, akun penyisiran uang memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang ke akun penghasil bunga.

Bagaimana itu bekerja

Sapu uang tunai bekerja dengan memanfaatkan kelebihan uang peminjam untuk membayar hutang yang ada. Untuk melakukan penyisiran uang tunai, kelebihan kas diambil dari rekening peminjam dan digunakan untuk hutang yang mungkin dimiliki peminjam. Rekening penyisiran tunai digunakan oleh perusahaan sebagai bagian dari proses pengelolaan kas mereka dan oleh individu untuk memaksimalkan pendapatan investasi mereka. Dalam kedua kasus, pembersihan uang tunai melibatkan kelebihan uang tunai yang terakumulasi setelah pengeluaran yang diperlukan diperhitungkan.

Untuk perusahaan, kelebihan uang tunai mengacu pada sisa uang tunai setelah biaya operasi, dan hutang rutin telah dibayar. Sapu bersih melibatkan kesepakatan antara peminjam dan bank mereka untuk menyapu kelebihan uang tunai dari rekening mereka secara berkala. Biasanya, pembersihan tunai terjadi pada akhir setiap hari kerja, dan kelebihan uang tersebut dipindahkan ke rekening terpisah dan digunakan untuk melunasi hutang yang ada.

Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki sisa hutang dari jalur kredit, kas harian secara otomatis akan diubah menjadi pembayaran hutang. Untuk perorangan, rekening penyisiran tunai juga dapat membantu memaksimalkan pendapatan investasi dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening penghasil bunga atau dana investasi.

Sapu Uang Tunai - Manfaat

Manfaat Sapu Tunai

Ada beberapa alasan mengapa korporasi bisa memilih untuk melakukan cash sweep. Pertama, penyisiran uang tunai menggunakan kelebihan uang tunai yang seharusnya menganggur di rekening perusahaan. Dengan melakukan pembersihan kas harian, perusahaan dapat secara efisien menggunakan kelebihan kasnya dan mengurangi bunga yang timbul dari hutangnya. Dengan mengurangi hutang yang belum dibayar, perusahaan juga berada dalam posisi yang lebih baik untuk mendanai kembali hutang mereka karena berkurangnya saldo hutang mereka.

Selain itu, membayar hutang dapat menurunkan rasio hutang terhadap ekuitas perusahaan. Ketika sebuah perusahaan menurunkan rasio hutang terhadap ekuitas, ia dapat memproyeksikan stabilitas keuangan dan meningkatkan kemampuannya untuk meningkatkan modal masa depan, yang keduanya merupakan faktor penting bagi investor dan pemangku kepentingan lainnya.

Ketentuan Sapu Tunai

Dalam beberapa kasus, pembersihan tunai mungkin diperlukan sebagai bagian dari perjanjian pinjaman peminjam dengan pemberi pinjaman. Untuk memastikan pembayaran kembali pinjaman, pemberi pinjaman dapat memasukkan provisi penarikan tunai ke dalam perjanjian pinjaman untuk memastikan bahwa persentase dari kelebihan kas peminjam digunakan untuk membayar pinjaman di muka. Penyisihan uang tunai lebih mungkin terjadi pada peminjam yang beroperasi di industri yang tidak stabil seperti energi atau komoditas. Dalam kasus seperti itu, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk menggunakan persentase dari kelebihan kas mereka untuk membayar pinjaman yang ada.

Dengan mengurangi saldo pinjaman, pembayaran pembersihan tunai bertindak sebagai penyangga terhadap tahun-tahun lain di mana peminjam dapat memperoleh pendapatan yang lebih rendah sebagai akibat dari volatilitas industri. Ketentuan penyisiran tunai juga dapat ditemukan dalam kasus di mana peminjam ingin memperpanjang jangka waktu pinjaman.

Dengan memasukkan provisi cash sweep, pemberi pinjaman mungkin setuju untuk meningkatkan jangka waktu pinjaman karena provisi cash sweep mengurangi saldo terutang melalui pembayaran di muka, yang secara alami memperpendek jangka waktu pinjaman.

Rekening Sapu Tunai

Rekening penyisiran tunai menyediakan cara bagi individu untuk memaksimalkan pendapatan investasi mereka dengan mentransfer kelebihan uang tunai ke rekening penghasil bunga atau dana investasi. Di rekening penyapu tunai, kelebihan uang disapu, dipindahkan ke rekening investasi terpisah, atau diinvestasikan ke berbagai dana investasi. Namun, akun penyisiran tunai hanya menginvestasikan uang untuk waktu yang singkat untuk memastikan bahwa kelebihan uang tunai tidak menganggur di akun peminjam.

Penyapuan tunai biasanya dilakukan setiap hari, dan pada akhir bulan, individu tersebut menerima pembayaran bunga atau dividen. Meskipun kelebihan uang tunai dipindahkan dari rekening peminjam dan ke investasi lain, itu masih dapat diakses oleh peminjam jika mereka memilih untuk pindah ke investasi jangka panjang.

Oleh karena itu, akun penyisiran tunai tidak boleh dipandang sebagai solusi investasi jangka panjang, melainkan sarana untuk mendapatkan bunga jangka pendek dengan menginvestasikan kelebihan uang tunai yang jika tidak akan diam di rekening peminjam.

Sapu Uang Tunai dalam Pemodelan Keuangan

Seorang analis keuangan akan sering membangun uang tunai dalam pemodelan keuangan Apa itu Model Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. . Misalnya, saat membangun model LBO, Model LBO Model LBO dibangun di Excel untuk mengevaluasi transaksi leveraged buyout (LBO), akuisisi perusahaan yang didanai menggunakan sejumlah besar hutang. mungkin perlu bagi analis untuk menggunakan fungsi Excel Daftar Fungsi Excel yang paling penting bagi analis keuangan. Lembar sontekan ini mencakup 100 fungsi yang penting untuk diketahui sebagai analis Excel dan rumus yang secara otomatis mengambil semua kas yang tersedia dan menggunakannya untuk membayar hutang.

Di bawah ini adalah contoh model keuangan dari kursus pemodelan penilaian online Finance.

Uang tunai dalam pemodelan keuangan

Sumber Daya Lainnya

Anda dapat meningkatkan keahlian Anda dalam analisis arus kas dan pengelolaan uang dengan menggunakan sumber daya Keuangan berikut untuk mempelajari lebih lanjut:

  • Arus Kas Bebas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diminati investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara yang bijaksana
  • Tiga Laporan Keuangan Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit
  • Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?