Perusahaan terafiliasi adalah perusahaan yang terkait melalui kepemilikan, baik yang satu memiliki yang lain sebagai pemegang saham minoritas atau dengan beberapa perusahaan yang dimiliki oleh pihak ketiga.
Perusahaan afiliasi berbeda dari anak perusahaan dalam hal ukuran kepemilikan. Anak perusahaan adalah perusahaan di mana 50% atau lebih dari perusahaan dimiliki oleh orang lain. Karakteristik utama dari perusahaan afiliasi adalah bahwa kurang dari 50% perusahaan dimiliki oleh pemegang saham perorangan. Setiap perusahaan induk dari perusahaan afiliasi dianggap sebagai pemegang saham minoritas.
Ringkasan
- Perusahaan terafiliasi adalah hubungan antara perusahaan dengan salah satu yang memiliki yang lain sebagai pemegang saham minoritas atau beberapa perusahaan yang dimiliki oleh pihak ketiga.
- Istilah, perusahaan afiliasi, dan anak perusahaan digunakan secara bergantian tetapi tidak sama. Keduanya berbeda berdasarkan persentase kepemilikan yang terlibat.
- Dalam struktur perusahaan terafiliasi, orang tua tidak memiliki kendali kepemilikan yang cukup untuk membuat keputusan bisnis bagi afiliasi atau menunjuk individu ke dewan direksi.
Bagaimana itu bekerja
Sebuah perusahaan dapat menjadi perusahaan afiliasi dari perusahaan lain ketika dibeli atau diambil alih oleh perusahaan yang sekarang memegang hak minoritas. Minoritas Minoritas mengacu pada memiliki saham di perusahaan yang kurang dari 50% dari total saham dalam hal hak suara. Pada dasarnya, investor minoritas tidak menjalankan kendali atas perusahaan melalui pemungutan suara, meninggalkan mereka dengan sedikit pengaruh dalam keseluruhan proses pengambilan keputusan. . Perusahaan juga dapat melepaskan sebagian dari bisnisnya menjadi afiliasi baru.
Afiliasi antara dua perusahaan dapat mencakup:
- Kepemilikan
- Minat serupa di antara keluarga perusahaan afiliasi
- Berbagi fasilitas, peralatan, dan karyawan
Perusahaan induk tidak memiliki kekuasaan untuk mengontrol manajemen dan keputusan bisnis dari perusahaan afiliasinya juga tidak dapat mengontrol pemilihan dewan direksi Dewan Direksi Dewan direksi pada dasarnya adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik secara hukum diwajibkan untuk memasang dewan direksi; organisasi nirlaba dan banyak perusahaan swasta - meski tidak diharuskan - juga membentuk dewan direksi. . Namun, mereka dapat mengerahkan pengaruhnya dengan kemampuan terbaik mereka.
Manfaat Struktur Perusahaan Afiliasi
Ada beberapa keuntungan bagi perusahaan yang berafiliasi dengan yang lain:
1. Masuk pasar baru
Berafiliasi dengan perusahaan yang berpengalaman di pasar tertentu adalah cara cepat untuk mendapatkan akses ke pasar tersebut. Mengikuti rute afiliasi dapat melewati kurva pembelajaran dan pengeluaran substansial yang datang dengan membobol pasar baru (seperti penelitian dan pengembangan Penelitian dan Pengembangan (R & D) Penelitian dan Pengembangan (R & D) adalah proses di mana perusahaan memperoleh pengetahuan dan penggunaan baru itu untuk meningkatkan produk yang ada dan memperkenalkan yang baru untuk operasinya. R&D adalah penyelidikan sistematis dengan tujuan memperkenalkan inovasi pada penawaran produk perusahaan saat ini, dan biaya pemasaran).
2. Masukkan wilayah geografis baru
Selain pasar baru, induk dan perusahaan afiliasinya dapat saling memberikan akses ke wilayah geografis baru yang tidak dapat mereka masuki sendiri. Di negara lain di mana orang tua tidak memiliki pengenalan merek, itu bisa menjadi bencana jika mereka mencoba memasuki pasar itu dengan merek dan produk yang ada. Dengan menjadi induk dari perusahaan yang sudah memiliki bisnis di pasar tersebut, mereka dapat melakukan ekspansi ke pasar tersebut sambil meminimalkan risiko kegagalan.
3. Merek disimpan terpisah
Dua atau lebih perusahaan mungkin memiliki merek ikonik. Seringkali, merupakan kepentingan terbaik kedua perusahaan untuk memisahkan identitas merek mereka.
Mengubah merek satu perusahaan dapat mengakibatkan penurunan penjualan karena perubahan merek. Konsumen tidak akan mempertahankan loyalitas merek mereka setelah perubahan.
4. Peluang investasi
Sebuah perusahaan dapat menarik perusahaan lain untuk mengambil saham karena itu adalah investasi yang menarik. Potensi pengembalian yang bisa diperoleh perusahaan induk dengan berinvestasi di perusahaan afiliasi bisa lebih tinggi daripada pengembalian investasi lain yang dapat mereka alokasikan modalnya.
5. Sinergi
Sehubungan dengan perusahaan afiliasi yang merupakan investasi yang baik, maka tidak menutup kemungkinan dapat terjadi sinergi antar perusahaan afiliasi juga. Ketika dua perusahaan memiliki sinergi, kemungkinan 1 + 1 = 3.
Ini berarti bahwa setiap perusahaan afiliasi yang digabungkan dapat memiliki nilai lebih bersama daripada jumlah bagian mereka. Jika mereka memiliki bisnis dan sumber daya yang saling melengkapi, keduanya bisa mendapatkan keuntungan satu sama lain.
6. Kontrol rantai pasokan
Jika Perusahaan B penting bagi rantai pasokan Perusahaan A Rantai Pasokan Rantai pasokan adalah keseluruhan sistem produksi dan pengiriman produk atau layanan, dari tahap paling awal pengadaan bahan mentah hingga tahap akhir, Perusahaan A mungkin akan mendapatkan manfaatnya untuk membeli memiliki saham di Perusahaan B, sehingga memperoleh kontrol lebih besar atas rantai pasokannya. Transaksi tersebut akan menggerakkan Perusahaan A lebih ke arah integrasi vertikal.
Dengan mendapatkan pengaruh dan mengakuisisi saham di Perusahaan B, Perusahaan A dapat lebih melindungi dirinya sendiri dari kenaikan biaya pasokan. Hal ini dapat memberi Perusahaan A keunggulan kompetitif yang memiliki nilai lebih dari dana yang digunakan untuk membeli kepemilikan saham minoritas di Perusahaan B.
7. Menghemat pajak
Struktur afiliasi memungkinkan perusahaan yang terlibat untuk menerima manfaat pajak dalam bentuk pelepasan kewajiban pajak dan menerima pengurangan.
Perusahaan Afiliasi vs. Anak Perusahaan
Perbedaan antara perusahaan afiliasi dan anak perusahaan disebabkan oleh perbedaan persentase kepemilikan dan hak yang terkait dengan kepemilikan minoritas atau mayoritas.
Afiliasi
- Mereka kurang dari 50% dimiliki oleh perusahaan induk.
- Orang tua dapat memberikan pengaruh tetapi tidak memiliki kendali atas keputusan bisnis dan dewan direksi.
- Tim manajemen dipisahkan.
Anak Perusahaan
- Mereka lebih dari 50% dimiliki oleh perusahaan induk.
- Orang tua memegang kepemilikan mayoritas dan dapat mengontrol keputusan bisnis dan dewan direksi.
- Manajemen dan pemegang saham perusahaan diberikan hak suara.
- Keuangan anak perusahaan muncul di laporan keuangan perusahaan induk.
Contoh Afiliasi Konsolidasi vs. Anak Perusahaan
Untuk menunjukkan contoh anak perusahaan dan perusahaan afiliasi, kita akan melihat MGM Resorts International, perusahaan kasino dan resor yang terkenal dengan propertinya di Las Vegas. MGM Resorts mengoperasikan beberapa kasino di seluruh Amerika Serikat dan luar negeri juga. Ini memiliki anak perusahaan, MGM China Holdings Limited, yang dimiliki 56%. Kepemilikan 50% + di perusahaan memenuhi syarat MGM China sebagai anak perusahaan, dan MGM Resorts International memiliki kendali lebih besar.
Perusahaan afiliasi MGM Resorts International adalah Las Vegas Arena Company. Perusahaan ini mengelola T-Mobile Arena di Las Vegas, yang merupakan salah satu arena dengan pendapatan kotor tertinggi di dunia - mengadakan berbagai acara olahraga dan musik.
Menurut presentasi pendapatannya, MGM Resorts memiliki 42,5% dari Las Vegas Arena Company. Saham diakuisisi dalam usaha patungan dengan AEG dan Athena Arena, LLC. MGM Resorts International tidak dapat menjalankan kendali atas perusahaan Las Vegas Arena seperti halnya dengan MGM China.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Perusahaan Asosiasi Perusahaan Asosiasi Perusahaan asosiasi, juga dikenal sebagai perusahaan afiliasi, adalah perusahaan di mana sebagian besar sahamnya dimiliki oleh perusahaan induk.
- Konglomerat Konglomerat Konglomerat adalah sebuah korporasi atau perusahaan yang sangat besar, terdiri dari beberapa perusahaan gabungan, yang dibentuk baik melalui pengambilalihan atau merger. Dalam banyak kasus, konglomerat memasok berbagai barang dan jasa yang belum tentu terkait satu sama lain.
- Perusahaan Multinasional Perusahaan Multinasional Perusahaan multinasional adalah perusahaan yang beroperasi di negara asalnya, serta di negara lain di seluruh dunia. Ini memiliki kantor pusat
- Kepentingan Non-Pengendali Kepentingan Non Pengendali Kepentingan non-pengendali (NCI) adalah kepemilikan saham kurang dari 50% di sebuah perusahaan, di mana posisi yang dipegang memberikan sedikit pengaruh kepada investor atau
