Ada banyak jenis model keuangan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan 10 model paling umum yang digunakan dalam keuangan perusahaan oleh pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk memperkirakan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. profesional.
Berikut adalah daftar 10 jenis model keuangan yang paling umum:
- Model Tiga Pernyataan
- Model Discounted Cash Flow (DCF)
- Model Penggabungan (M&A)
- Model Penawaran Umum Perdana (IPO)
- Model Leveraged Buyout (LBO)
- Jumlah Model Bagian
- Model Konsolidasi
- Model Anggaran
- Model Peramalan
- Model Penetapan Harga Opsi
Gambar: Kursus Pemodelan & Penilaian Keuangan Tingkat Lanjut
Lebih detail tentang setiap jenis model keuangan
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang masing-masing jenis model keuangan dan untuk melakukan analisis keuangan terperinci, kami telah menjabarkan deskripsi terperinci di bawah ini. Kunci untuk dapat memodelkan keuangan secara efektif adalah memiliki templat yang baik dan pemahaman yang kuat tentang keuangan perusahaan.
# 1 Model Tiga Pernyataan
Model laporan 3 Model laporan 3 Model laporan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan adalah pengaturan paling dasar untuk pemodelan keuangan. Sesuai dengan namanya, dalam model ini ketiga laporan (laporan laba rugi, neraca, dan arus kas) semuanya secara dinamis dihubungkan dengan rumus di Excel. Tujuannya adalah untuk mengaturnya sehingga semua akun terhubung dan serangkaian asumsi dapat mendorong perubahan di seluruh model. Penting untuk mengetahui bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama untuk pemodelan keuangan dan penilaian di Excel. Koneksi laba bersih & laba ditahan, PP&E,depresiasi dan amortisasi, belanja modal, modal kerja, aktivitas pendanaan, dan saldo kas, yang membutuhkan dasar yang kuat dari keterampilan akuntansi, keuangan, dan Excel.
Pelajari dasar-dasarnya dalam kursus pemodelan keuangan online kami.
# 2 Model Discounted Cash Flow (DCF)
Model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan yang dibangun di atas model 3 pernyataan untuk menilai perusahaan berdasarkan Net Present Value (NPV) dari arus kas masa depan bisnis. Model DCF mengambil arus kas dari model 3 pernyataan, membuat beberapa penyesuaian jika diperlukan, dan kemudian menggunakan fungsi XNPV di Excel untuk mendiskontokannya kembali ke hari ini pada Biaya Modal Rata-rata Tertimbang perusahaan (WACC WACC WACC adalah Rata-rata Tertimbang perusahaan Biaya Modal dan merupakan campuran biaya modal termasuk ekuitas dan hutang Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya,dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh).
Jenis model keuangan ini digunakan dalam penelitian ekuitas Analis Penelitian Ekuitas Seorang analis penelitian ekuitas menyediakan cakupan penelitian perusahaan publik dan mendistribusikan penelitian tersebut kepada klien. Kami mencakup gaji analis, deskripsi pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karier. dan area pasar modal lainnya.
# 3 Model Penggabungan (M&A)
Model M&A adalah model yang lebih maju yang digunakan untuk mengevaluasi akresi / dilusi pro forma dari merger atau akuisisi. Merupakan hal yang umum untuk menggunakan model tab tunggal untuk setiap perusahaan, di mana konsolidasi Perusahaan A + Perusahaan B = Perusahaan Gabungan Tingkat kerumitan dapat sangat bervariasi. Model ini paling umum digunakan dalam perbankan investasi Investment Banking Investment banking adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan menyediakan layanan konsultasi penjaminan emisi (peningkatan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara dan / atau pengembangan perusahaan Jalur Karir Pengembangan Perusahaan Pekerjaan Pengembangan Perusahaan termasuk melaksanakan merger, akuisisi, divestasi & peningkatan modal in-house untuk sebuah perusahaan. Pengembangan perusahaan ("corp dev") bertanggung jawab untuk melaksanakan merger, akuisisi, divestasi, dan peningkatan modal internal perusahaan. Jelajahi jalur karier. .
# 4 Model Penawaran Umum Perdana (IPO)
Bankir investasi dan profesional pengembangan perusahaan juga membangun model IPO di Excel untuk menilai bisnis mereka sebelum go public. Model-model ini melibatkan melihat analisis perusahaan yang sebanding Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan Bagaimana melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain sehubungan dengan asumsi tentang berapa banyak investor akan bersedia membayar untuk perusahaan tersebut. Penilaian dalam model IPO termasuk “diskon IPO” untuk memastikan perdagangan saham dengan baik di pasar sekunder.
# 5 Model Leveraged Buyout (LBO)
Leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai tingkat pengembalian internal. Transaksi IRR> 20% biasanya membutuhkan pemodelan jadwal hutang yang rumit Jadwal hutang Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki sebuah bisnis dalam sebuah jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, beban bunga mengalir dan merupakan bentuk lanjutan dari pemodelan keuangan. LBO sering kali merupakan salah satu model keuangan yang paling mendetail dan menantang dari semua jenis model keuangan, karena banyak lapisan pembiayaan membuat referensi melingkar dan membutuhkan aliran kas air terjun.Jenis model ini tidak umum di luar ekuitas swasta Profil Karir Ekuitas Privat Analis & rekanan ekuitas swasta melakukan pekerjaan serupa seperti di perbankan investasi. Pekerjaan itu meliputi pemodelan keuangan, penilaian, jam kerja panjang & gaji tinggi. Ekuitas swasta (PE) adalah perkembangan karir umum untuk bankir investasi (IB). Analis di IB sering bermimpi "lulus" ke sisi beli, atau perbankan investasi.
# 6 Jumlah Model Bagian
Model jenis ini dibangun dengan mengambil beberapa model DCF dan menjumlahkannya. Selanjutnya, setiap komponen tambahan dari bisnis yang mungkin tidak sesuai untuk analisis DCF (misalnya, sekuritas yang dapat dipasarkan. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi, yang akan dinilai berdasarkan pasar) ditambahkan ke nilai bisnis tersebut. Jadi, misalnya, Anda akan menjumlahkan (karena itu "Jumlah Bagian") nilai unit bisnis A, unit bisnis B, dan investasi C, dikurangi kewajiban D untuk mendapatkan Nilai Aktiva Bersih perusahaan.
# 7 Model Konsolidasi
Jenis model ini mencakup beberapa unit bisnis yang ditambahkan ke satu model tunggal. Biasanya, setiap unit bisnis memiliki tabnya sendiri, dengan tab konsolidasi yang meringkas unit bisnis lainnya. Ini mirip dengan latihan Jumlah Bagian di mana Divisi A dan Divisi B ditambahkan bersama-sama dan lembar kerja baru yang terkonsolidasi dibuat. Lihat Templat model konsolidasi gratis Templat Model Konsolidasi Templat model konsolidasi ini membantu Anda meringkas kinerja keuangan beberapa unit bisnis ke dalam model terkonsolidasi. Model Konsolidasi dibangun dengan menggabungkan hasil keuangan dari beberapa unit bisnis menjadi satu model tunggal. Biasanya, lembar kerja pertama dari model adalah ringkasan atau kontra.
# 8 Model Anggaran
Ini digunakan untuk memodelkan keuangan bagi para profesional dalam perencanaan & analisis keuangan. Analis FP&A Menjadi Analis FP&A di sebuah perusahaan. Kami menguraikan gaji, keterampilan, kepribadian, dan pelatihan yang Anda butuhkan untuk pekerjaan FP&A dan karier keuangan yang sukses. Analis, manajer, dan direktur FP&A bertanggung jawab untuk menyediakan analisis dan informasi yang mereka butuhkan (FP&A) bagi eksekutif untuk mengumpulkan anggaran untuk tahun-tahun mendatang. Model anggaran biasanya dirancang untuk didasarkan pada angka bulanan atau triwulanan dan sangat fokus pada laporan laba rugi.
# 9 Model Peramalan
Jenis ini juga digunakan dalam perencanaan dan analisis keuangan (FP&A) untuk membuat perkiraan yang dibandingkan dengan model anggaran. Terkadang model anggaran dan perkiraan merupakan satu buku kerja gabungan dan terkadang keduanya terpisah sama sekali.
Pelajari lebih lanjut: lihat demonstrasi langkah demi langkah tentang cara membuat model perkiraan.
# 10 Model Penetapan Harga Opsi
Dua tipe utama model penetapan harga opsi adalah pohon binomial dan Black-Scholes. Model ini murni didasarkan pada rumus matematika dan bukan kriteria subjektif dan, oleh karena itu, lebih atau kurang merupakan kalkulator langsung yang dibangun ke dalam Excel.
Video Ikhtisar tentang Jenis Model
Tonton video di bawah ini untuk menonton dan mendengarkan gambaran umum dari berbagai jenis model, komponennya, dan mengapa mereka digunakan. Anda pasti akan belajar banyak hanya dalam beberapa menit!
Contoh model keuangan
Di bawah ini adalah beberapa tangkapan layar dari berbagai jenis model keuangan yang dibahas di atas dan ditampilkan dalam video.
Jika Anda ingin memiliki templatnya, Anda selalu dapat mengunduh model keuangan kami.
3 Model Pernyataan
Berikut adalah tangkapan layar bagian neraca model lembar kerja tunggal 3 pernyataan. Masing-masing bagian lainnya dapat dengan mudah diperluas atau dikontrak untuk melihat bagian model secara terpisah. Lihat webinar gratis kami tentang cara membuat model 3 laporan Webinar Keuangan - Tautkan 3 Laporan Keuangan Webinar triwulanan Keuangan ini memberikan demonstrasi langsung tentang cara menautkan 3 laporan keuangan di Excel. Pelajari rumus dan prosedur penautan yang benar.
Webinar Keuangan - Tautkan 3 Laporan Keuangan Webinar triwulanan keuangan ini memberikan demonstrasi langsung tentang cara menautkan 3 laporan keuangan di Excel. Pelajari rumus dan prosedur penautan yang benar
Pelajari lebih lanjut: unduh model keuangan 3 laporan Finance.
Model DCF
Berikut adalah tangkapan layar dari bagian penilaian dalam model DCF. Pada bagian ini, arus kas yang dihitung di atas ditempatkan secara berurutan bersama dengan harga pembelian bisnis untuk sampai pada tingkat pengembalian internal (IRR) dan Nilai Sekarang Bersih (NPV). Lihat panduan kami untuk model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan.
Pelajari lebih lanjut: unduh template model DCF.
Model LBO
Berikut adalah contoh model LBO. Seperti yang Anda lihat di bawah, transaksi LBO memerlukan jenis model keuangan tertentu yang sangat berfokus pada struktur modal dan leverage perusahaan untuk meningkatkan pengembalian ekuitas. Pelajari lebih lanjut tentang transaksi LBO Sisi Beli LBO Artikel ini secara khusus membahas LBO di sisi beli dari keuangan perusahaan. Dalam leveraged buyout (LBO), perusahaan ekuitas swasta menggunakan leverage sebanyak mungkin untuk mengakuisisi bisnis dan memaksimalkan tingkat pengembalian internal (IRR) kepada investor ekuitas. Entitas sisi beli LBO termasuk perusahaan ekuitas swasta, perusahaan asuransi jiwa, hedge fund, dana pensiun dan perwalian unit. dan model LBO Model LBO Model LBO dibangun di Excel untuk mengevaluasi transaksi leveraged buyout (LBO), akuisisi perusahaan yang didanai menggunakan sejumlah besar hutang. .
Pelajari lebih lanjut: Kursus Pemodelan LBO Keuangan.
Model M&A
Berikut adalah contoh model M&A yang digunakan untuk mengevaluasi dampak akuisisi. Model M&A adalah jenis pemodelan keuangan yang lebih maju, karena memerlukan penyesuaian untuk membuat neraca penutupan Pro Forma, menggabungkan sinergi M&A Sinergi M&A Sinergi terjadi ketika nilai perusahaan gabungan lebih tinggi daripada jumlah dari dua perusahaan individu . 10 cara untuk memperkirakan sinergi operasional dalam kesepakatan M&A adalah: 1) menganalisis jumlah karyawan, 2) mencari cara untuk mengkonsolidasikan vendor, 3) mengevaluasi kantor pusat atau penghematan sewa 4) memperkirakan nilai yang dihemat dengan berbagi dan persyaratan kesepakatan Transaksi & Transaksi Sumber daya dan panduan untuk memahami kesepakatan dan transaksi di perbankan investasi, pengembangan perusahaan, dan bidang keuangan perusahaan lainnya. Unduh template, baca contoh, dan pelajari tentang bagaimana kesepakatan disusun.Perjanjian non-disclosure, perjanjian pembelian saham, pembelian aset, dan lebih banyak sumber daya M&A, dan akresi pemodelan / dilusi Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis adalah tes sederhana yang digunakan untuk menentukan apakah merger atau akuisisi yang diusulkan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca-transaksi, sebagaimana serta melakukan analisis sensitivitas Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeda untuk sekumpulan variabel independen mempengaruhi variabel dependen, dan menentukan dampak yang diharapkan pada penilaian.dan pemodelan accretion / dilution Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis adalah tes sederhana yang digunakan untuk menentukan apakah merger atau akuisisi yang diusulkan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca transaksi, serta melakukan analisis sensitivitas Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeda untuk sekumpulan variabel independen mempengaruhi variabel dependen, dan menentukan dampak yang diharapkan pada penilaian.dan pemodelan accretion / dilution Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis adalah tes sederhana yang digunakan untuk menentukan apakah merger atau akuisisi yang diusulkan akan menambah atau mengurangi EPS pasca transaksi, serta melakukan analisis sensitivitas Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeda untuk satu set variabel independen mempengaruhi variabel dependen, dan menentukan dampak yang diharapkan pada penilaian.
Belajar untuk membangun model M&A selangkah demi selangkah dalam Kursus Pemodelan M&A Keuangan.
Lebih Banyak Belajar
Kami harap ini menjadi panduan yang bermanfaat! Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® penunjukan FMVA® Certification Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan dan penilaian keuangan, Anda mungkin ingin melihat sumber daya Keuangan berikut:
- Apa itu pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.
- Pemodelan keuangan untuk boneka Pemodelan Keuangan untuk Pemula Pemodelan keuangan untuk pemula adalah panduan pengantar kami untuk pemodelan keuangan - kami membahas cara membuat model, rumus Excel, praktik terbaik, dan banyak lagi.
- Pintasan Excel Rumus Excel Lembar contekan rumus Excel Keuangan lembar contekan akan memberi Anda semua rumus paling penting untuk melakukan analisis dan pemodelan keuangan dalam spreadsheet Excel. Jika Anda ingin menjadi master analisis keuangan Excel dan ahli dalam membangun model keuangan maka Anda telah datang ke tempat yang tepat.
- Mengapa investment banking Mengapa Investment Banking? Hampir setiap pewawancara investment banking akan menanyakan pertanyaan: mengapa investment banking? Saya ingin bekerja di perbankan investasi karena ini adalah cara tercepat untuk mempelajari pemodelan keuangan, penilaian, Excel, dan memahami sifat transaksi perusahaan besar. Saya sadar pekerjaan itu memiliki hierarki yang ketat, jam kerja yang sangat panjang
- Bagaimana menjadi seorang analis keuangan yang hebat Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill
- Model DCF infografis Analisis DCF Infografis Bagaimana arus kas diskonto (DCF) benar-benar berfungsi. Infografis analisis DCF ini memandu melalui berbagai langkah yang terlibat dalam membangun model DCF di Excel.
Untuk mengetahui lebih lanjut tentang karier keuangan, lihat Peta Karier interaktif kami .
