Rasio retensi (juga dikenal sebagai rasio retensi laba bersih) adalah rasio laba ditahan perusahaan terhadap laba bersihnya. Laba bersih Laba bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. . Rasio retensi mengukur persentase keuntungan perusahaan yang diinvestasikan kembali ke dalam perusahaan dengan cara tertentu, daripada dibayarkan kepada investor sebagai dividen. Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. .
Rumus Rasio Retensi
Ada rumus sederhana untuk menghitung rasio retensi: bagi laba ditahan perusahaan dengan laba bersihnya. Rumus di bawah ini menunjukkan langkah-langkah yang terlibat:
Pendapatan bersih dapat ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi bisnis, dan angka dividen dapat ditemukan di ekuitas pemegang saham. Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari saham modal ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - bagian Kewajiban di neraca atau di bagian pembiayaan dalam laporan arus kas.
Rasio tersebut juga dapat dihitung per saham, menggunakan rumus berikut:
Contoh Rasio Retensi
Alice memiliki bisnis perangkat lunak yang berfokus pada desain web. Dia telah menjalankan bisnis selama tiga tahun dan ingin menghitung rasio retensi bisnisnya. Pada tahun ke-1, Alice's membukukan laba bersih $ 1.000 dan tidak membagikan dividen. Pada tahun ke-2, Alice membukukan laba bersih $ 5.000 dan membagikan $ 500 sebagai dividen. Pada tahun ke-3, Alice melaporkan laba bersih $ 15.000 dan membagikan total $ 1.000 dalam bentuk dividen.
Dengan menggunakan rumus di atas, kita dapat menghitung rasio retensi untuk setiap periode:
- Tahun 1: (1.000 - 0) / 1.000 = 100%
- Tahun 2: (5.000 - 500) / 5.000 = 90%
- Tahun 3: (15.000 - 4.000) / 15.000 = 73%
Pada contoh di atas, kita dapat melihat bahwa rasio retensi untuk bisnis Alice menurun setiap tahun. Ini karena laba bersih meningkat setiap tahun dan dividen meningkat dengan jumlah yang secara proporsional lebih besar, yang menyebabkan tren penurunan dalam rasio.
Perubahan tersebut mungkin menunjukkan kurangnya fokus bisnis pada pertumbuhan karena perusahaan memilih untuk memberikan pendapatannya kepada pemegang saham daripada menginvestasikannya kembali ke dalam bisnis. Untuk memahami apakah itu hal yang baik atau buruk, kita harus membandingkan angka tersebut dengan rasio pesaing Alice di industri.
Menafsirkan Rasio Retensi
Rasio retensi yang tinggi mungkin tidak selalu menunjukkan kesehatan finansial. Untuk lebih memahami rasio retensi, pertama-tama kita harus memahami perusahaan yang akan kita hitung rasionya.
Perusahaan yang lebih kecil dan lebih baru biasanya akan melaporkan rasio retensi yang lebih tinggi. Bisnis kecil cenderung memprioritaskan pengembangan bisnis dan investasi dalam penelitian dan pengembangan (R&D) Penelitian dan Pengembangan (R&D) Penelitian dan Pengembangan (R&D) adalah proses di mana perusahaan memperoleh pengetahuan baru dan menggunakannya untuk meningkatkan produk yang ada dan memperkenalkan yang baru ke operasinya. R&D adalah investigasi sistematis dengan tujuan memperkenalkan inovasi pada penawaran produk perusahaan saat ini. , yang dapat menjadi alasan mengapa mereka lebih cenderung mempertahankan penghasilannya daripada membagikannya sebagai dividen. Bisnis yang baru mulai mungkin juga mengalami penjualan yang lambat pada tahap awal bisnis, yang berarti pendapatan untuk dibagikan kepada pemegang saham lebih sedikit, sehingga menghasilkan rasio retensi yang lebih tinggi.
Perusahaan yang lebih besar dan lebih matang biasanya akan memposting rasio retensi yang lebih rendah, karena mereka sudah cukup menguntungkan dan tidak perlu berinvestasi terlalu banyak dalam R&D. Dengan demikian, perusahaan tersebut dapat memilih untuk membayar dividen yang konsisten kepada investor sebagai preferensi untuk mempertahankan lebih banyak pendapatan.
Kata Penutup
Seperti halnya rasio keuangan apa pun, tidak banyak makna di balik angka tunggal atau mandiri. Untuk menarik wawasan yang berarti, analis mempertimbangkan rasio dalam kaitannya dengan rasio perusahaan serupa yang beroperasi di industri yang sama. Hal ini memudahkan untuk membandingkan satu perusahaan dengan lainnya dalam hal retensi pendapatan mereka.
Rasio juga dapat dilihat selama periode waktu tertentu untuk mengamati tren dan perubahan metrik dari tahun ke tahun. Hal ini memungkinkan analis untuk mengevaluasi perubahan kinerja perusahaan selama interval waktu tertentu.
Sumber daya tambahan
Kami harap Anda menikmati penjelasan Keuangan tentang Rasio Retensi. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan.
- Earnings Per Share (EPS) Earnings Per Share (EPS) Earnings per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari laba perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
- Peramalan Item Garis Neraca Peramalan Item Neraca dalam Model Keuangan Artikel ini bertujuan untuk memberikan pembaca panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk meramalkan item neraca pada model keuangan.
- Memperkirakan Item Baris Laporan Pendapatan Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Kita membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, kemudian biaya
