Apa itu Glass-Steagall Act?

Glass-Steagall Act, juga dikenal sebagai Banking Act of 1933, adalah undang-undang yang memisahkan investasi dan perbankan komersial. Bank Komersial Bank komersial adalah lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, menerima simpanan, dan menawarkan produk keuangan dasar seperti tabungan rekening dan sertifikat deposito untuk individu dan bisnis. Itu menghasilkan uang terutama dengan menyediakan berbagai jenis pinjaman kepada pelanggan dan mengenakan bunga. . Itu disponsori oleh dua anggota Kongres AS, Senator Carter Glass dan Perwakilan Henry Steagall.

Anggota DPR mengesahkan RUU tersebut pada tanggal 23 Mei 1933, sedangkan anggota Senat mengesahkan RUU tersebut pada tanggal 25 Mei 1933. RUU tersebut ditandatangani oleh Presiden Franklin Roosevelt pada tanggal 16 Juni 1933. Undang-undang tersebut datang sebagai keadaan darurat tanggapan atas kegagalan bank besar-besaran yang terjadi selama Depresi Hebat.

Glass-Steagall Act

Setelah pasar saham ambruk, bank komersial dituduh terlalu spekulatif dan mengambil terlalu banyak risiko dengan dana deposan. Pada saat itu, bank komersial sangat terlibat dalam perdagangan pasar saham. Panduan perdagangan & investasi Trading & Investing Finance dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi, dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan mereka menggunakan dana deposan mereka dalam usaha ini.

Ketika pasar saham ambruk, banyak bank tidak dapat mengembalikan simpanan nasabah secara penuh. Banyak deposan buru-buru menarik simpanannya saat bank masih memiliki dana, yang menyebabkan bank run Bank Run A bank run terjadi ketika nasabah menarik semua uangnya secara bersamaan dari rekening simpanannya di lembaga perbankan karena takut bank yang menciptakan efek domino bank runtuh.

Tujuan dari Undang-Undang Glass-Steagall

Glass-Steagall Act diberlakukan untuk menyelesaikan masalah yang diduga disebabkan oleh bank komersial. Ada pandangan yang sama bahwa industri perbankan menjadi serakah, berinvestasi dalam portofolio berisiko menggunakan dana deposan mereka. Salah satu perubahan yang ditimbulkan oleh undang-undang tersebut adalah pemisahan antara bank umum dan kegiatan perbankan investasi.

Bank diberi waktu satu tahun untuk memilih apakah mereka akan terlibat dalam perbankan komersial atau perbankan investasi. Bank umum dilarang memperdagangkan sekuritas, kecuali obligasi yang diterbitkan pemerintah yang dianggap sebagai investasi berisiko rendah. Bank investasi tidak diharuskan menjalankan fungsi bank umum, yang akan membahayakan dana deposan.

Undang-undang tersebut juga membentuk Federal Deposit Insurance Corporation Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang memberikan jaminan simpanan terhadap kegagalan bank. Badan itu diciptakan (FDIC) untuk menjamin simpanan bank. Sebelum pembentukan FDIC, pemerintah negara bagian tidak berhasil mendirikan lembaga asuransi simpanan karena hal itu dianggap sebagai bahaya moral. FDIC diberi wewenang untuk mengasuransikan bank di bawah Sistem Federal Reserve dan bertindak sebagai regulator bank yang disewa oleh pemerintah negara bagian tetapi tidak di bawah Sistem Federal Reserve.

Pada permulaannya pada tahun 1933, FDIC mengasuransikan simpanan hingga $ 2.500, dan ini meningkat menjadi $ 5.000 ketika agensi menjadi permanen pada tahun 1935. Batas tersebut telah meningkat selama bertahun-tahun menjadi $ 250.000 saat ini, pada 2019. Ketika sebuah bank telah dinyatakan bangkrut, FDIC mengambil peran sebagai penerima dan bertugas melindungi dana deposan dan memulihkan hutang kepada kreditor.

Pada tahun 1965, Kongres AS mengesahkan Bank Holding Company Act sebagai perpanjangan dari Glass-Steagall Act, untuk memperketat regulasi di sektor perbankan. Undang-undang baru itu menyasar bank yang terlibat dalam penjaminan emisi, yang dinilai terlalu berisiko. Keputusan itu bertujuan untuk mencegah bank-bank besar mengumpulkan terlalu banyak kekuasaan yang merugikan konsumen. Undang-undang baru tersebut memisahkan antara aktivitas asuransi dan aktivitas perbankan bank umum, meskipun bank masih diperbolehkan untuk menjual produk asuransi dan asuransi.

Pencabutan Undang-Undang Glass-Steagall

Menyusul penerapan Glass-Stegall Act, muncul kekhawatiran bahwa undang-undang tersebut menciptakan lingkungan yang tidak sehat di industri keuangan. Bank-bank besar AS dirugikan secara komersial dibandingkan dengan bank asing yang melakukan aktivitas perbankan komersial dan investasi. Akibatnya, bankir dan sebagian besar regulator setuju bahwa beberapa hal yang ingin dijaga oleh Undang-undang itu ambigu, dan mereka mulai mencari cara untuk membatalkan undang-undang tersebut pada 1980-an.

Pada 1999, Kongres mengesahkan Gramm-Leach-Bliley Act, dan ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Bill Clinton saat itu. Undang-undang baru tersebut membatalkan Undang-Undang Glass Steagall, dan mengizinkan bank untuk menawarkan layanan perbankan komersial dan investasi.

Undang-undang tersebut juga mengizinkan bank komersial untuk memberikan penjaminan asuransi yang sebelumnya dibatasi. Undang-undang baru tersebut mendorong pertumbuhan bank-bank besar di Amerika Serikat, termasuk Citigroup, Bank of America, dan JPMorgan.

Akibat dari Pencabutan tersebut

Dengan disahkannya RUU Gramm-Leach-Bliley, bank komersial kembali melakukan investasi berisiko yang ingin dikurangi oleh hukum Glass-Steagall. Yang terjadi selanjutnya adalah pengambilan risiko secara agresif oleh bank untuk meraup untung dari perdagangan sekuritas.

Banyak ekonom percaya bahwa pengambilan risiko yang agresif memainkan peran penting dalam menyebabkan krisis keuangan 2008. Bank yang sebelumnya konservatif dalam pendekatan investasi beralih ke portofolio investasi yang lebih berisiko, seperti pinjaman subprime untuk mendapatkan pengembalian yang cepat.

Beberapa bank besar yang dimungkinkan oleh pencabutan Glass-Steagall Act termasuk di antara perusahaan yang berkontribusi pada krisis keuangan dan kemudian menerima bailout dari Departemen Keuangan. Baik Citigroup dan Bank of America menjalankan bisnis perbankan komersial dan perbankan investasi dan termasuk di antara penerima dana talangan terbesar.

JPMorgan dan Wells Fargo bertahan dari krisis dengan lebih baik dan hanya menerima bantuan bailout atas desakan Departemen Keuangan dan Federal Reserve. Hal ini menimbulkan beberapa pertanyaan serius tentang mengapa pemerintah bersikeras agar bank-bank mengambil miliaran dolar dana pembayar pajak ketika bank-bank tersebut bersikeras bahwa mereka tidak membutuhkan bantuan.

Aturan Volcker

Setelah krisis keuangan, beberapa legislator ingin menerapkan kembali Undang-Undang Glass-Steagall. Para pelaku utama di industri keuangan berpendapat bahwa kembalinya UU tersebut akan membuat mereka terlalu kecil untuk bersaing dengan bank asing. Sebaliknya, legislator mengesahkan Undang-Undang Dodd-Frank pada tahun 2010 yang berupaya untuk memulihkan bagian dari Undang-Undang Glass-Steagall melalui Aturan Volcker.

Aturan Volcker bertujuan untuk mengatasi penyakit yang ingin dicegah oleh hukum Glass-Steagall, tanpa mengacaukan industri perbankan. Pengusul aturan tersebut, Paul Volcker, berpendapat bahwa perdagangan spekulatif bank berperan dalam krisis keuangan dan oleh karena itu, seharusnya tidak diizinkan.

Aturan Volcker melarang bank menggunakan dana deposan untuk berinvestasi dalam investasi spekulatif berisiko tinggi. Aturan tersebut juga membatasi bank komersial untuk memiliki lebih dari 3% dari total kepemilikan dalam dana ekuitas swasta atau hedge fund.

Sebagai cara untuk melindungi kepentingan konsumen, aturan tersebut juga mewajibkan bank untuk membentuk mekanisme kepatuhan internal yang tunduk pada pengawasan badan pengatur. Aturan Volcker juga membatasi bank untuk memperdagangkan derivatif, komoditas berjangka, dan opsi, karena aktivitas tersebut tidak menguntungkan konsumen.

Baik Dodd-Frank dan Volcker Rule sangat tidak populer, baik di industri jasa keuangan maupun di antara investor individu, karena pembatasan yang ketat juga diberlakukan pada mereka. Beberapa ketentuan dalam Dodd-Frank Act telah dibatalkan.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan dan sejarah Glass-Steagall Act ini. Sejarah industri perbankan dan regulasi perbankan penting untuk dipahami. Sumber daya Keuangan berikut akan melanjutkan pendidikan keuangan Anda dalam hal itu.

  • Bank Teratas di AS Bank Teratas di AS Menurut Perusahaan Penjamin Simpanan Federal AS, terdapat 6.799 bank komersial yang diasuransikan FDIC di AS per Februari 2014. Bank sentral negara itu adalah Federal Reserve Bank, yang muncul setelah berlakunya Federal Reserve Act pada tahun 1913
  • Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.
  • Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act, atau Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, disahkan menjadi undang-undang selama pemerintahan Obama sebagai tanggapan terhadap krisis keuangan tahun 2008. Ini berusaha untuk memperkenalkan perubahan yang signifikan untuk pengaturan keuangan dan membuat lembaga pemerintah baru yang ditugaskan untuk melaksanakan berbagai klausul dalam undang-undang.
  • Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi ini menguraikan keterampilan utama, pendidikan, dan pengalaman kerja yang dibutuhkan untuk menjadi seorang analis IB atau rekanan

Direkomendasikan

Apa itu Standar dan Buruk (S&P)?
Apa itu Perencanaan Pasar?
Apa itu Industri?