Apa Arus Kas?

Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF, dengan berbagai kegunaan penting untuk menjalankan bisnis dan melakukan analisis keuangan. Analisis Laporan Keuangan Cara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. . Panduan ini akan membahas semuanya secara mendetail.

Jenis Arus Kas

Ada beberapa jenis Arus Kas, jadi penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang apa itu masing-masing. Ketika seseorang merujuk ke CF, itu bisa berarti salah satu jenis yang tercantum di bawah ini, jadi pastikan untuk mengklarifikasi istilah arus kas mana yang digunakan.

Jenis arus kas meliputi:

1. Kas dari Aktivitas Operasi - Kas yang dihasilkan dari aktivitas bisnis inti perusahaan - tidak termasuk CF dari investasi. Hal ini dapat ditemukan di Laporan Arus Kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas yang dihasilkan dan dibelanjakan selama periode waktu tertentu. (misalnya, satu bulan, kuartal, atau tahun). Laporan arus kas bertindak sebagai jembatan antara laporan laba rugi dan neraca (bagian pertama).
2. Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) - FCFE mewakili uang tunai yang tersedia setelah diinvestasikan kembali ke dalam bisnis (pengeluaran modal). Baca lebih lanjut tentang FCFE Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci tentang mengapa itu penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa lainnya.
3. Free Cash Flow to the Firm (FCFF) - Ini adalah ukuran yang mengasumsikan perusahaan tidak memiliki leverage (hutang). Ini digunakan dalam pemodelan dan penilaian keuangan. Baca lebih lanjut tentang FCFF Arus Kas Bebas Tanpa Tiang Arus Kas Bebas Tanpa Tingkat adalah angka arus kas teoritis untuk bisnis, dengan asumsi perusahaan benar-benar bebas hutang tanpa beban bunga. .
4. Perubahan Bersih dalam Kas - Perubahan jumlah arus kas dari satu periode akuntansi ke periode berikutnya. Ini dapat ditemukan di bagian bawah Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. .

Penggunaan Arus Kas

Arus Kas memiliki banyak kegunaan baik dalam menjalankan bisnis maupun dalam melakukan analisis keuangan. Faktanya, ini adalah salah satu metrik terpenting dalam semua keuangan dan akuntansi.

Metrik kas yang paling umum dan penggunaan CF adalah sebagai berikut:

• Net Present Value - menghitung nilai bisnis dengan membangun Model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan dan menghitung nilai sekarang bersih (NPV Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh kehidupan dari investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di seluruh bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi,)
• Tingkat Pengembalian Internal - menentukan IRR Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. yang dicapai seorang investor karena melakukan investasi
• Likuiditas - menilai seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya
• Hasil Arus Kas - mengukur berapa banyak uang yang dihasilkan bisnis per saham, relatif terhadap harga sahamnya, yang dinyatakan sebagai persentase
• Arus Kas Per Saham (CFPS) - kas dari aktivitas operasi dibagi dengan jumlah saham yang beredar
• Rasio P / CF - harga saham dibagi dengan CFPS (lihat di atas), kadang-kadang digunakan sebagai alternatif dari Price-Earnings, atau P / E, rasio Price Earnings Ratio Rasio Pendapatan Harga (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan)
• Rasio Konversi Kas - jumlah waktu antara ketika bisnis membayar persediaannya (harga pokok penjualan) dan menerima pembayaran dari pelanggannya adalah rasio konversi tunai Rasio Konversi Kas Rasio Konversi Kas (CCR), juga dikenal sebagai tingkat konversi tunai , merupakan alat manajemen keuangan yang digunakan untuk mengetahui rasio antara arus kas perusahaan terhadap laba bersihnya. Dengan kata lain, ini adalah tingkat dimana perusahaan dapat mengubah arus kas keluar menjadi arus kas masuk. Perusahaan menggunakan CCR untuk menentukan apakah mereka
• Funding Gap - ukuran kekurangan yang harus diatasi perusahaan (berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan)
• Pembayaran Dividen - CF dapat digunakan untuk mendanai dividen Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. pembayaran kepada investor
• Pengeluaran Modal - CF juga dapat digunakan untuk mendanai investasi ulang dan pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan Pemodelan Keuangan dalam bisnis

Arus Kas vs Pendapatan

Investor dan operator bisnis sangat peduli dengan CF karena itu adalah sumber kehidupan perusahaan. Anda mungkin bertanya-tanya, “Apa perbedaan CF dengan laporan laba rugi perusahaan. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan untung dan rugi mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. ? ” Pendapatan dan laba didasarkan pada akrual Akuntansi Akrual Dalam akuntansi keuangan atau akuntansi akrual, akrual mengacu pada pencatatan pendapatan yang mungkin diperoleh perusahaan, tetapi belum menerima, atau prinsip akuntansi biaya,yang memperlancar pengeluaran. Pengeluaran Pengeluaran merupakan pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa. Pengeluaran dicatat pada satu titik waktu (saat pembelian), dibandingkan dengan biaya yang dialokasikan atau diperoleh selama periode waktu tertentu. Panduan ini akan meninjau berbagai jenis pengeluaran dalam akuntansi dan mencocokkan pendapatan dengan waktu pengiriman produk / layanan. Karena kebijakan pengakuan pendapatan dan prinsip pencocokan, laba bersih perusahaan, atau laba bersih, sebenarnya dapat berbeda secara material dari Arus Kas.dibandingkan dengan beban yang dialokasikan atau diakrualkan selama periode waktu tertentu. Panduan ini akan meninjau berbagai jenis pengeluaran dalam akuntansi dan mencocokkan pendapatan dengan waktu pengiriman produk / layanan. Karena kebijakan pengakuan pendapatan dan prinsip pencocokan, laba bersih perusahaan, atau laba bersih, sebenarnya dapat berbeda secara material dari Arus Kasnya.dibandingkan dengan beban yang dialokasikan atau diakrualkan selama periode waktu tertentu. Panduan ini akan meninjau berbagai jenis pengeluaran dalam akuntansi dan mencocokkan pendapatan dengan waktu pengiriman produk / layanan. Karena kebijakan pengakuan pendapatan dan prinsip pencocokan, laba bersih perusahaan, atau laba bersih, sebenarnya dapat berbeda secara material dari Arus Kasnya.

Perusahaan sangat memperhatikan CF mereka dan berusaha untuk mengelolanya dengan hati-hati. Profesional yang bekerja di bidang keuangan, akuntansi, dan perencanaan & analisis keuangan (FP&A) Peran FP&A Peran Perencanaan & Analisis Keuangan (FP&A) semakin penting saat ini karena membantu mengeluarkan analisis penting tentang kinerja bisnis. Peran FP&A tidak lagi terbatas pada pelaporan manajemen tetapi juga membutuhkan banyak wawasan bisnis sehingga fungsi manajemen puncak di sebuah perusahaan menghabiskan banyak waktu untuk mengevaluasi aliran dana dalam bisnis dan mengidentifikasi potensi masalah.

Pelajari lebih lanjut dari Harvard tentang perbedaan antara Arus Kas dan Penghasilan Bersih di sini.

Strategi Penghasil Arus Kas

Karena CF sangat penting, wajar jika manajer bisnis melakukan segala daya mereka untuk meningkatkannya. Pada bagian di bawah ini, mari kita telusuri bagaimana operator bisnis dapat mencoba meningkatkan arus kas di perusahaan. Di bawah ini adalah infografis yang menunjukkan bagaimana CF dapat ditingkatkan dengan menggunakan berbagai strategi.

Manajer bisnis dapat meningkatkan CF menggunakan salah satu tuas yang tercantum di atas. Strategi untuk meningkatkan CF termasuk dalam salah satu dari tiga kategori: pertumbuhan pendapatan, margin operasi, dan efisiensi modal. Masing-masing kemudian dapat dipecah menjadi volume yang lebih tinggi, harga yang lebih tinggi, harga pokok penjualan yang lebih rendah, SG&A yang lebih rendah, pabrik & peralatan properti (PP&E) yang lebih efisien, dan manajemen inventaris yang lebih efisien.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:

• Apa itu pemodelan keuangan? Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.
• Jenis model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
• Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
• Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.