Apa Itu Saham Dilusian Penuh?

Saham dilusian penuh yang beredar adalah jumlah total saham yang secara teoritis dimiliki perusahaan jika semua sekuritas dilutif dilaksanakan dan diubah menjadi saham. Sekuritas dilutif termasuk opsi, waran, hutang konversi, dan apa pun yang dapat dikonversi menjadi saham. Untuk analis keuangan, Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang perbedaan antara saham dasar dan saham terdilusi penuh dan apa artinya untuk metrik utama seperti EPS Rumus Laba Per Saham (EPS) EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. .

Diagram Saham Dilusian

Saham Dilusian - Dampak pada EPS

Perusahaan publik diharuskan untuk melaporkan Saham Dasar dan Dilusian, yang mereka gunakan dalam perhitungan Laba Per Saham (EPS) Laba Per Saham (EPS) Laba per saham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan porsi pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa. Berikut penjelasan dan perbandingan EPS Dasar vs. EPS Dilusian.

EPS Dasar

Laba per saham dasar dihitung dengan mengambil total laba bersih dari periode dan membaginya dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode tersebut.

EPS encer

Laba per saham dilusian Rumus dan Perhitungan EPS Dilusian Rumus EPS Dilusian adalah perhitungan laba per saham setelah menyesuaikan jumlah saham yang beredar untuk sekuritas, opsi, waran dilutif. Rumus EPS Dilusian = (laba bersih - dividen preferen) / (saham dasar + konversi opsi dalam bentuk uang, waran, dan pengenceran lainnya) diperoleh dengan mengambil laba bersih selama periode tersebut dan membaginya dengan rata-rata saham dilusian penuh yang beredar dalam periode tersebut. Saham dilusian dihitung dengan mempertimbangkan pengaruh penghargaan saham karyawan, opsi, sekuritas konversi, dll.

Ketika EPS Negatif (Rugi)

Ketika perusahaan mengalami periode dengan kerugian atau EPS negatif, mereka tidak akan memasukkan sekuritas dilutif dalam perhitungan EPS, karena akan memiliki efek anti-dilutif.

Contoh Amazon

Di bawah ini adalah contoh dari apa yang diungkapkan Amazon dalam 10-k 10-K Form 10-K mereka adalah laporan tahunan terperinci yang harus diserahkan ke US Securities and Exchange Commission (SEC). Pengarsipan memberikan ringkasan komprehensif tentang kinerja perusahaan untuk tahun tersebut. Ini lebih rinci daripada laporan tahunan yang dikirimkan kepada pemegang saham tentang berapa banyak saham dasar dan dilusian yang mereka miliki.

Amazon - Saham Dilusian BeredarSumber: amazon.com

Kompensasi Berbasis Saham

Sebagian besar perusahaan publik menggunakan kompensasi berbasis saham Kompensasi Berbasis Saham Kompensasi Berbasis Saham (juga disebut Kompensasi Berbasis Saham atau Ekuitas Kompensasi) adalah cara membayar karyawan dan direktur perusahaan dengan saham kepemilikan dalam bisnis. Ini biasanya digunakan untuk memotivasi karyawan di luar kompensasi berbasis uang tunai reguler mereka dan untuk menyelaraskan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan. sebagai cara untuk memberikan insentif dan penghargaan kepada karyawan mereka. Dengan memberikan saham kepada karyawan, perusahaan meningkatkan jumlah saham yang beredar, yang menyebabkan dilusi dan perlu diperhitungkan dalam analisis keuangan.

Opsi saham karyawan, saham, dan unit saham terbatas tunduk pada periode vesting, biasanya antara dua dan lima tahun. Karena beberapa karyawan akan berhenti sebelum saham mereka diberikan, perusahaan biasanya membuat perkiraan, berdasarkan penilaian, tentang penyitaan dan jumlah total yang benar-benar akan diberikan.

Kategori ini sering menjadi salah satu penyebab terbesar dilusi saham beredar.

Contoh Posisi Saham Dilusian Penuh

Di bawah ini adalah contoh bagaimana menghitung saham dilusian yang beredar untuk suatu perusahaan, serta EPS dasar dan dilusian. Seperti yang Anda lihat, saham dasar meningkat karena efek opsi, waran, dan saham karyawan yang telah diterbitkan.

Contoh Posisi Saham Dilusian Penuh

Perusahaan memiliki laba bersih $ 1,2 miliar, jadi EPS dasarnya adalah $ 2,40 dan EPS terdilusi adalah $ 2,35.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk memahami dampak opsi, saham karyawan, dan sekuritas lainnya terhadap jumlah saham yang beredar untuk sebuah perusahaan. Finance adalah penyedia resmi dari Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™, sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia .

Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, panduan tambahan ini akan membantu:

  • Apa itu Pemodelan Keuangan Apa Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.
  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Kalkulator EPS Kas Kalkulator EPS Tunai Kalkulator EPS Kas ini akan membantu Anda menghitung jumlah saham yang beredar, kas dari operasi, dan dari elemen-elemen ini kami kemudian memperoleh pendapatan tunai per saham. Melihat EPS Kas perusahaan dan membandingkannya dengan EPS reguler dapat memberikan wawasan yang luar biasa saat melakukan analisis fundamental.
  • Rata-rata Tertimbang Saham Beredar Template Rata-rata Tertimbang Saham Beredar Template Template rata-rata tertimbang saham beredar ini menunjukkan kepada Anda bagaimana menghitung rata-rata tertimbang saham yang beredar menggunakan data triwulanan. Rata-rata tertimbang saham yang beredar mengacu pada jumlah saham perusahaan yang dihitung setelah menyesuaikan dengan perubahan modal saham selama periode pelaporan. Jumlah sh

Direkomendasikan

Apa Biaya Agensi?
Apa itu Kewajiban Kontinjensi?
Pola Segitiga