Apa itu Tembok Cina?

Di bidang keuangan, Tembok Cina (atau Tembok Cina) adalah penghalang informasi virtual yang didirikan antara mereka yang memiliki informasi material, non-publik, dan mereka yang tidak, untuk mencegah konflik kepentingan.

Di bawah ini adalah contoh bagaimana bank menggunakan kebijakan Tembok Cina untuk mematuhi peraturan sekuritas.

Tembok Cina - Penghalang Informasi

Informasi Material Non-Publik

Bankir investasi Perbankan Investasi Perbankan investasi adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan menyediakan jasa konsultasi penjaminan emisi (peningkatan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara yang memiliki materi, informasi non-publik mengenai perusahaan publik dilarang keras untuk mendiskusikan informasi tersebut dengan individu yang tidak memiliki kebutuhan untuk mengetahui informasi tersebut untuk tujuan melayani klien yang menyediakan informasi ke bank.

Hambatan informasi bank dirancang untuk mengontrol arus informasi rahasia dari satu bagian bank ke bagian lain, atau dari satu bank, atau bagian bank, ke unit bisnis lain di dalam bank.

Umumnya, hanya karyawan bank yang terlibat langsung dalam melayani klien, atau yang merupakan peserta yang diperlukan dalam manajemen senior dan proses uji tuntas dari transaksi perbankan investasi, yang boleh dibawa "ke tembok".

Membawa Karyawan Melewati Tembok Cina

Dalam beberapa keadaan, bankir investasi dapat diizinkan untuk mengungkapkan informasi penting nonpublik kepada karyawan di Pasar Modal Kredit, Perbankan Komersial Profil Karier Perbankan Komersial Jalur karier Perbankan Komersial menyediakan produk kredit kepada klien seperti pinjaman berjangka, jalur kredit bergulir, fasilitas sindikasi, layanan cash management, dan produk pendapatan tetap lainnya. Sebagai analis kredit atau manajer akun, Anda menyampaikan nasihat keuangan, Riset Ekuitas, Analis Riset Ekuitas. Analis riset ekuitas menyediakan liputan riset perusahaan publik dan mendistribusikan riset tersebut kepada klien. Kami mencakup gaji analis, deskripsi pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karier. dan departemen Manajemen Risiko untuk tujuan bisnis yang valid sehubungan dengan transaksi perbankan investasi tertentu. Namun,ini hanya dapat terjadi dalam keadaan terbatas dan hanya dengan berkonsultasi dengan perwakilan dari Departemen Kepatuhan dan, dalam kasus berbagi informasi dengan analis riset, hanya dengan persetujuan sebelumnya dari Kepala Riset.

Bergantung pada signifikansi informasi dan konteks di mana informasi itu akan digunakan, Kepatuhan dapat merekomendasikan pembatasan pada aktivitas normal penerima informasi tersebut. Pengekangan khusus harus selalu dilakukan sehubungan dengan transmisi informasi (seperti proyeksi perusahaan jangka panjang) yang kemungkinan tidak akan dipublikasikan selama penugasan bank investasi dan dapat menghambat kemampuan penerima untuk terlibat dalam bisnis normal. aktivitas (termasuk perdagangan pribadi) setelah penugasan perbankan investasi selesai.

Akhirnya, ketika bankir investasi telah terlibat sehubungan dengan transaksi potensial yang tidak diumumkan, mereka harus mengingatkan petugas klien bahwa mereka tidak boleh memberikan informasi rahasia apa pun kepada karyawan bank mana pun (termasuk, khususnya, analis riset dan karyawan di Penjualan dan Perdagangan Ekuitas Institusional. Profil Karir Penjualan dan Perdagangan Divisi penjualan & perdagangan (S&T) dari bank investasi membantu reksa dana, dana lindung nilai, dana pensiun, dll. Memfasilitasi transaksi ekuitas (beli / jual). Karir di bidang penjualan & perdagangan bisa sangat berat dengan lingkungan yang serba cepat. Persaingan untuk posisi sangat ketat, kompensasi bisa sangat tinggi,) yang belum disingkirkan sehubungan dengan transaksi.

Karyawan yang Di Atas Tembok Cina

Orang-orang tertentu seperti anggota senior manajemen bank, Audit Internal, Keamanan Perusahaan, Hukum, Kepatuhan, dan tim Manajemen Risiko, biasanya akan berada "di atas tembok". Orang-orang yang berada “di atas tembok” mungkin memiliki akses ke informasi material non-publik di kedua sisi penghalang informasi.

Pengamanan prosedural biasa dari penghalang informasi, juga dikenal sebagai "Tembok China", tidak membatasi akses ke informasi tersebut dan penerima harus sangat berhati-hati untuk menghindari penggunaan atau pengungkapan informasi non-publik yang tidak tepat, terutama kepada karyawan di Ekuitas Institusional dan departemen Riset.

Dalam hampir semua kasus, orang-orang yang berada "di atas tembok" dilarang terlibat dalam memberi nasehat kepada klien sehubungan dengan transaksi tertentu. Namun, setelah berkonsultasi dengan Kepatuhan, orang-orang yang berada "di atas tembok" dapat memainkan peran manajemen senior dan / atau konsultasi dengan lebih dari satu tim kesepakatan jika konflik bank dikelola dengan baik.

Tembok Cina adalah bagian penting dari praktik terbaik dan kepatuhan perbankan investasi.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan tentang penghalang informasi virtual penting yang dikenal sebagai Tembok Cina ini. Finance adalah penyedia global resmi dari Penunjukan Analis Pemodelan dan Penilaian Keuangan Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari dan memiliki misi untuk membantu Anda Memajukan Karir Anda. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, Keuangan telah menciptakan banyak sumber daya untuk membantu Anda dalam perjalanan:

  • Apa yang dilakukan bankir investasi Apa yang dilakukan Bankir Investasi? Apa yang dilakukan Bankir Investasi? Bankir investasi dapat bekerja 100 jam seminggu melakukan penelitian, pemodelan keuangan & presentasi bangunan. Meskipun memiliki beberapa posisi yang paling didambakan dan menguntungkan secara finansial di industri perbankan, perbankan investasi juga merupakan salah satu jalur karir yang paling menantang dan sulit, Panduan untuk IB
  • Pertanyaan wawancara perbankan investasi Pertanyaan & Jawaban Wawancara Perbankan Investasi Pertanyaan dan jawaban wawancara perbankan investasi. Formulir nyata ini digunakan oleh bank untuk mempekerjakan analis atau rekanan baru. Wawasan & strategi wawancara IB. Pertanyaan diurutkan menjadi: gambaran bank dan industri, riwayat pekerjaan (resume), pertanyaan teknis (keuangan, akuntansi, penilaian), dan perilaku (fit)
  • Gaji bankir investasi Gaji bankir investasi Gaji bankir investasi termasuk yang tertinggi di dunia. Mereka diberi gaji pokok dan bonus untuk kompensasi mereka. Cari tahu berapa banyak yang mereka hasilkan. Seorang analis langsung dari universitas dapat mengharapkan untuk mendapatkan lebih dari USD $ 100.000, tetapi per jam bisa serendah $ 20-35 saat bekerja 100 jam / minggu
  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?