Memproyeksikan Neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Item baris Ekuitas biasanya dilakukan sehubungan dengan memproyeksikan item baris laporan laba rugi Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Kami membahas berbagai metode memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, kemudian biaya. Kedua keterampilan ini diperlukan saat menguasai seni pemodelan keuangan. Panduan ini menguraikan, langkah demi langkah,bagaimana menghitung dan kemudian meramalkan setiap item baris yang diperlukan untuk meramalkan neraca lengkap dan membangun model keuangan 3 laporan 3 Model Laporan Model laporan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis . Contoh, panduan.
Tangkapan layar di atas adalah dari kursus pemodelan keuangan Keuangan.
Item Prakiraan Neraca
Berikut ini adalah akun utama yang perlu kami tutupi saat memproyeksikan item baris neraca:
- Aktiva
- Piutang
- Inventaris
- Aset Lancar Lainnya
- PP&E
- Aset Jangka Panjang Lainnya
- Kewajiban
- Hutang Akun
- Hutang jangka panjang
- Keadilan
- Modal Pemegang Saham
- Pendapatan yang disimpan
Ini adalah item baris utama yang membuat neraca berfungsi.
Item Baris Modal Kerja
Piutang Usaha, Persediaan, dan Hutang Usaha adalah unik karena mereka memiliki metode peramalan yang sangat spesifik. Karena akun-akun ini semuanya terlibat dalam operasi dan siklus kas, maka berguna untuk meramalkan "hari-hari terutang" untuk semua akun ini. Dengan menggunakan rumus untuk hari terutang masing-masing, kami dapat memperkirakan piutang, persediaan, dan hutang masa depan.
Berikut ini adalah rumus hari jatuh tempo tahunan:
- Hari Piutang Usaha = Rata-rata AR / Pendapatan Penjualan x 365
- Persediaan Hari = Rata-rata Persediaan / Harga Pokok Penjualan x 365
- Hari Hutang Dagang = AP Rata-rata / Harga Pokok Penjualan (atau Pembelian) x 365
Setelah menemukan nilai historis untuk hari-hari yang beredar, kita dapat menggunakan tren ini dan merekayasa balik rumus hari-hari yang beredar untuk menemukan piutang, inventaris, atau hutang untuk periode tertentu itu.
Contoh Modal Kerja
Mari kita ambil contoh piutang. Pada tahun sebelumnya, hari piutang dagang adalah 120. Jika pendapatan penjualan adalah $ 100.000 untuk tahun tersebut, maka piutang usaha ditemukan oleh:
Piutang Dagang = 120 x $ 100.000 / 365 = $ 32.876
Aktiva Lancar Lainnya dan Aktiva Jangka Panjang
Kami dapat memperkirakan aset saat ini lainnya sebagai item baris tunggal atau mengelompokkannya sebagai item individual. Memproyeksikan item baris neraca melalui metode terakhir sedikit lebih terlibat, tetapi akan memungkinkan lebih banyak perincian dan dinamisme dalam model.
Metode cepat dan kotor dalam memproyeksikan item baris neraca untuk aset saat ini adalah dengan hanya menggunakan prediksi nilai dolar penuh untuk akun ini di masa depan, atau mengikuti tren yang sudah ada.
Perumahan, tanaman dan peralatan
Memproyeksikan PP&E berbeda dengan memproyeksikan aset lancar dan aset jangka panjang lainnya. Proyeksi ini membutuhkan penyusunan jadwal penyusutan untuk setiap kelas PP&E. Saldo yang ditampilkan di neraca adalah saldo akhir.
Saldo penutup = Saldo Pembukaan + Belanja Modal - Beban Depresiasi
Seperti yang Anda lihat, penggunaan jadwal depresiasi terkait dengan neraca dan laporan laba rugi. Kami menggunakan saldo penutupan di neraca dan biaya penyusutan dalam laporan laba rugi.
Hutang jangka panjang
Mirip dengan PP&E dengan jadwal depresiasi, hutang jangka panjang diperkirakan menggunakan jadwal hutang. Jadwal ini menguraikan setiap kelas pinjaman dan menjabarkan beban bunga untuk setiap periode. Saldo yang ditampilkan di neraca juga merupakan saldo penutup hutang jangka panjang atau jumlah dari semua saldo penutupan hutang individu.
Saldo penutupan = Saldo Pembukaan + Beban Bunga - Pembayaran kembali
Penting untuk dicatat bahwa, di sini, beban bunga ditambahkan kembali ke saldo awal. Sebaliknya, biaya depresiasi dikurangkan dari saldo awal berdasarkan PP&E. Ingatlah hal ini dan jangan lupa untuk menggunakan tanda yang sesuai.
Modal Pemegang Saham
Modal pemegang saham Modal Saham Modal saham (modal pemegang saham, modal ekuitas, modal kontribusi, atau modal disetor) adalah jumlah yang diinvestasikan oleh pemegang saham perusahaan untuk digunakan dalam bisnis. Ketika sebuah perusahaan didirikan, jika satu-satunya asetnya adalah uang tunai yang diinvestasikan oleh pemegang saham, maka neraca yang diseimbangkan melalui modal saham dapat menjadi salah satu tugas paling sederhana saat memproyeksikan item baris neraca. Lebih sering daripada tidak, modal pemegang saham tetap konstan sepanjang periode, jadi prakiraan umumnya hanya akan ditetapkan sama dengan periode terakhir yang diketahui.
Saldo penutupan = Saldo Pembukaan + Modal Baru Ditempatkan - Modal Dibeli Kembali
Pendapatan yang disimpan
Peramalan laba ditahan laba ditahan Rumus laba ditahan merepresentasikan semua akumulasi laba bersih bersih dari semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Saldo Laba adalah bagian dari ekuitas di neraca dan mewakili bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali sebenarnya melibatkan proyeksi laba bersih dan dividen daripada laba ditahan itu sendiri. Ini berarti bahwa untuk menyelesaikan proyeksi item baris neraca, sangat berguna untuk menyelesaikan proyeksi item baris laporan laba rugi terlebih dahulu, agar laba bersih tersedia. Seperti biasa, saldo yang ditampilkan di neraca adalah saldo akhir.
Saldo penutupan = Saldo Pembukaan + Pendapatan Bersih - Dividen
Urutan Ideal untuk Memproyeksikan Item Garis Neraca
Karena kita membutuhkan item tertentu dari laporan laba rugi, inilah cara terbaik untuk memproyeksikan item baris neraca:
- Laporan laba rugi proyek yang mengarah ke beban depresiasi dan beban bunga
- Neraca proyek hingga laba ditahan
- Selesaikan proyeksi laporan laba rugi dengan menyelesaikan depresiasi, bunga, dan beban pajak
- Selesaikan proyeksi neraca dengan menyelesaikan laba ditahan
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan membuat prakiraan neraca ini. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia .
Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Praktik terbaik pemodelan keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini bertujuan untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Analisis sensitivitas Apa itu Analisis Sensitivitas? Analisis Sensitivitas adalah alat yang digunakan dalam pemodelan keuangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeda untuk sekumpulan variabel independen mempengaruhi variabel dependen
- Analisis Skenario Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini
- Pemodelan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
