Apa itu Strategi Keluar?

Strategi keluar adalah rencana yang dijalankan oleh pemilik bisnis, investor, pedagang, atau pemodal ventura. Modal Ventura Modal ventura adalah suatu bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan yang sedang berkembang dengan potensi pertumbuhan tinggi, dengan imbalan ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan mereka akan memperoleh keuntungan yang signifikan ketika perusahaan menjadi sukses. untuk melikuidasi posisinya dalam aset keuangan Aset Keuangan Aset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual atas arus kas masa depan atau dari kepemilikan instrumen ekuitas dari entitas lain. Kunci untuk memenuhi kriteria tertentu. Rencana keluar adalah bagaimana seorang investor berencana untuk keluar dari investasi.

Kapan Strategi Keluar Digunakan?

Rencana keluar dapat digunakan untuk:

• Tutup bisnis yang tidak menguntungkan
• Menjalankan investasi atau usaha bisnis Real Estat Joint Venture (JV) Real Estate memainkan peran penting dalam pengembangan dan pembiayaan sebagian besar proyek real estat besar. Usaha patungan adalah pengaturan ketika tujuan laba tercapai
• Tutup bisnis jika terjadi perubahan signifikan dalam kondisi pasar
• Jual investasi atau perusahaan
• Jual perusahaan yang tidak berhasil untuk membatasi kerugian
• Kurangi kepemilikan dalam perusahaan atau lepaskan kendali

Contoh Rencana Keluar

Contoh dari beberapa strategi keluar yang paling umum bagi investor atau pemilik berbagai jenis investasi meliputi:

1. Pada tahun-tahun sebelum keluar dari perusahaan Anda, tingkatkan gaji pribadi Anda dan berikan bonus kepada diri Anda sendiri. Namun, pastikan Anda mampu memenuhi kewajiban. Ini adalah rencana keluar bisnis termudah untuk dijalankan.
2. Setelah pensiun, jual semua saham Anda ke mitra yang ada. Anda akan mendapatkan uang dari hasil penjualan saham dan bisa keluar dari perusahaan.
3. Likuidasi semua aset Anda dengan nilai pasar. Gunakan pendapatan untuk melunasi kewajiban dan menyimpan sisanya.
4. Melalui Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang diterbitkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO.
5. Gabung dengan bisnis lain atau dapatkan.
6. Jual perusahaan langsung.
7. Sampaikan bisnis kepada anggota keluarga.

Strategi Keluar untuk Start-up

Exit plan biasanya digunakan oleh pengusaha untuk menjual perusahaan yang ia dirikan. Pengusaha biasanya akan mengembangkan strategi keluar sebelum masuk ke bisnis karena pilihan rencana keluar memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pilihan pengembangan bisnis.

Misalnya, jika rencana Anda untuk terdaftar di pasar saham (IPO), penting bagi perusahaan Anda untuk mengikuti peraturan akuntansi tertentu. Selain itu, sebagian besar wirausahawan tidak tertarik dengan peran perusahaan besar dan hanya tertarik untuk memulai perusahaan. Rencana keluar yang terdefinisi dengan baik membantu pengusaha dengan cepat beralih ke proyek besar berikutnya.

Jenis strategi keluar yang umum:

• Penawaran umum perdana (IPO)
• Akuisisi strategis
• Pembelian manajemen

Exit plan yang dipilih oleh wirausahawan bergantung pada peran yang diinginkannya di masa depan perusahaan. Misalnya, akuisisi strategis akan membebaskan wirausahawan dari semua peran dan tanggung jawab di perusahaan pendiri saat mereka melepaskan kendali atasnya.

Keluar dalam Pemodelan dan Penilaian Keuangan

Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , perlu memiliki nilai terminal saat membangun model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah prakiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan. Nilai terminal dapat dihitung dengan dua cara berbeda: menggunakan tingkat pertumbuhan terus-menerus dan menggunakan kelipatan keluar. Metode terakhir lebih umum di kalangan praktisi industri dan mengasumsikan bahwa bisnis dijual dengan "kelipatan" dari beberapa metrik, seperti EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah perusahaan 's keuntungan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Formula, contoh.

Dalam contoh model DCF di bawah ini, Anda dapat melihat nilai terminal Nilai Terminal Nilai terminal digunakan untuk menilai perusahaan. Nilai terminal ada di luar periode perkiraan dan mengasumsikan kelangsungan hidup perusahaan. bagian, yang mengasumsikan perusahaan dijual seharga 7,0x EBITDA.

Pelajari lebih lanjut di kursus pemodelan DCF Keuangan online sekarang!

Pentingnya Exit Plan

Mungkin tampak kontra-intuitif bagi pemilik bisnis untuk mengembangkan strategi keluar. Misalnya, jika Anda adalah pemilik bisnis e-niaga dengan pendapatan yang meningkat, mengapa Anda ingin keluar dari perusahaan Anda?

Faktanya, penting untuk mempertimbangkan exit plan meskipun Anda tidak bermaksud untuk segera menjual perusahaan Anda. Sebagai contoh:

• Masalah kesehatan pribadi atau krisis keluarga : Anda mungkin terpengaruh oleh masalah kesehatan pribadi atau mengalami krisis keluarga. Masalah-masalah ini dapat menghilangkan fokus Anda untuk menjalankan perusahaan secara efektif. Rencana keluar akan membantu memastikan perusahaan akan berjalan dengan lancar.
• Resesi ekonomi: Resesi ekonomi dapat berdampak signifikan pada perusahaan Anda dan Anda mungkin ingin perusahaan Anda menghindari asumsi dampak resesi.
• Penawaran tak terduga: Pemain besar mungkin ingin mengakuisisi perusahaan Anda. Bahkan jika Anda tidak memiliki niat untuk segera menjual perusahaan, Anda akan dapat melakukan percakapan yang mendalam jika Anda telah memikirkan rencana keluar.
• Sasaran yang ditetapkan dengan jelas: Dengan memiliki rencana keluar yang ditetapkan dengan baik, Anda juga akan memiliki sasaran yang jelas. Rencana keluar memiliki pengaruh signifikan terhadap keputusan strategis Anda.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk mengembangkan strategi keluar. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda sebagai analis keuangan, sumber daya Keuangan ini akan sangat membantu:

• Perusahaan Ventura Perusahaan Ventura Perusahaan Perusahaan ventura (juga dikenal sebagai modal ventura perusahaan) adalah praktik menginvestasikan dana perusahaan secara langsung ke perusahaan startup eksternal. Hal ini biasanya dilakukan oleh perusahaan besar yang ingin berinvestasi pada perusahaan rintisan kecil namun inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha patungan dan akuisisi saham ekuitas.
• Investor Malaikat Investor Malaikat Investor malaikat adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau hutang konversi. Mereka mungkin memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis melewati tahap awal yang sulit.
• Nilai Likuidasi Nilai Likuidasi Nilai likuidasi merupakan perkiraan nilai akhir yang akan diterima oleh pemegang instrumen keuangan pada saat suatu aset dijual atau dilikuidasi.
• Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.