Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah total dividen Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, penghasilan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Diatribusikan ke setiap saham individu yang beredar Rata-rata Tertimbang Saham Rata-rata Tertimbang Saham yang beredar mengacu pada jumlah saham perusahaan yang dihitung setelah menyesuaikan dengan perubahan modal saham selama suatu periode pelaporan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar digunakan untuk menghitung metrik seperti Earnings per Share (EPS) pada laporan keuangan suatu perusahaan.Menghitung dividen per saham memungkinkan investor untuk menentukan berapa banyak pendapatan dari perusahaan yang akan dia terima per saham. Dividen biasanya pembayaran tunai yang dibayarkan kepada investor di suatu perusahaan, meskipun ada jenis pembayaran lain yang dapat diterima (dibahas di bawah).
Formula Dividen Per Saham
Rumus penghitungan dividen per saham memiliki dua variasi:
Dividen Per Saham = Total Dividen Dibayar / Saham Beredar
atau
Dividen Per Saham = Pendapatan Per Saham x Rasio Pembayaran Dividen
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Jenis Dividen
Meskipun dividen biasanya merupakan pembayaran tunai yang dibayarkan kepada investor, itu tidak selalu terjadi. Ada beberapa jenis dividen, seperti:
1. Dividen tunai
Ini adalah bentuk dividen per saham paling umum yang akan diterima investor. Ini hanyalah pembayaran tunai dan nilainya dapat dihitung dengan salah satu dari dua rumus di atas.
2. Dividen properti
Perusahaan menerbitkan dividen dalam bentuk aset seperti properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) merupakan salah satu aset inti tidak lancar yang terdapat pada lembaran saldo. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran kunci dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan, kendaraan, inventaris Inventaris Inventaris adalah akun aset saat ini yang terdapat di neraca, yang terdiri dari semua bahan mentah, pekerjaan yang sedang berlangsung, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikeluarkan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. , dll.
3. Dividen saham
Perusahaan memberi setiap pemegang saham sejumlah saham tambahan berdasarkan jumlah saham yang dimiliki masing-masing pemegang saham saat ini (berdasarkan Hak Pro-Rata pro-rata Hak pro-rata adalah istilah hukum yang menjelaskan hak, tetapi bukan kewajiban. , yang dapat diberikan kepada investor untuk mempertahankan tingkat persentase kepemilikan awal mereka di perusahaan selama putaran pendanaan berikutnya.).
4. Skrip dividen
Perusahaan menjanjikan pembayaran kepada pemegang saham di kemudian hari. Dividen skrip pada dasarnya adalah surat promes Surat Sanggup Surat promes mengacu pada instrumen keuangan yang mencakup janji tertulis dari penerbit untuk membayar pihak kedua - penerima pembayaran - sejumlah uang tertentu, baik pada tanggal tertentu di masa depan atau kapan pun penerima pembayaran menuntut pembayaran. Catatan tersebut harus mencakup persyaratan apa pun yang terkait dengan hutang, termasuk kapan dan untuk membayar pemegang saham di masa depan.
5. Likuidasi dividen
Perusahaan melikuidasi semua asetnya dan membayar jumlah tersebut kepada pemegang saham sebagai dividen. Deviden likuidasi biasanya dikeluarkan saat perusahaan akan tutup.
Contoh Dividen Per Saham
Perusahaan A mengumumkan total dividen $ 500.000 yang dibayarkan kepada pemegang saham di kuartal mendatang. Saat ini terdapat 1 juta lembar saham yang beredar.
Dividen per saham hanya akan menjadi total dividen dibagi dengan saham yang beredar. Dalam hal ini, $ 500.000 / 1.000.000 = $ 0,50 dividen per saham.
Menghitung DPS dari Laporan Laba Rugi
Jika perusahaan mengikuti rasio pembayaran dividen yang konsisten Rasio Pembayaran Dividen Rasio Pembayaran Dividen adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam kaitannya dengan jumlah total laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan. Rumusnya, misalnya (yaitu, perusahaan diketahui membayar persentase yang konsisten dari pendapatannya sebagai dividen), perkiraan kasar dari dividen per saham dapat dihitung melalui laporan laba rugi. Untuk menghitung DPS dari laporan laba rugi:
1. Hitung laba bersih perusahaan
Laba bersih umumnya merupakan item terakhir pada laporan laba rugi. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. .
2. Tentukan jumlah saham yang beredar
Jumlah saham yang beredar biasanya dapat ditemukan di neraca perusahaan. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas. Jika ada saham treasury, maka penting untuk mengurangi jumlah saham yang ditempatkan untuk mendapatkan jumlah saham beredar.
3. Bagi laba bersih dengan jumlah saham yang beredar
Membagi laba bersih dengan jumlah saham yang beredar akan memberi Anda laba per saham (EPS) Earnings Per Share Formula (EPS) EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode tertentu. waktu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. .
Kalau tidak:
4. Tentukan rasio pembayaran khas perusahaan
Perkirakan rasio pembayaran tipikal dengan melihat pembayaran dividen historis sebelumnya. Misalnya, jika perusahaan secara historis membayar antara 50% dan 55% dari laba bersihnya sebagai dividen, gunakan titik tengah (53%) sebagai rasio pembayaran yang umum.
5. Kalikan rasio pembayaran dengan laba bersih per saham untuk mendapatkan dividen per saham
Contoh Perhitungan Dividen Per Saham
Perusahaan A melaporkan laba bersih $ 10 juta. Saat ini, ada 10 juta lembar saham dengan 3 juta lembar saham di treasury. Perusahaan A secara historis telah membagikan 45% dari pendapatannya sebagai dividen.
Untuk memperkirakan dividen per saham:
- Laba bersih perusahaan ini adalah $ 10.000.000.
- Jumlah saham beredar adalah 10.000.000 ditempatkan - 3.000.000 di perbendaharaan = 7.000.000 saham beredar.
- $ 10.000.000 / 7.000.000 = $ 1,4286 laba bersih per saham.
- Perusahaan secara historis membayar 45% dari pendapatannya sebagai dividen.
- 0,45 x $ 1,4286 = $ 0,6429 dividen per saham.
Contoh Dividen per Saham
Di bawah ini adalah contoh dari laporan tahunan GE 2017. Dalam laporan keuangan mereka adalah bagian yang menguraikan dividen yang diumumkan per saham biasa. Sebagai referensi mudah, Anda bisa membandingkan dividen dengan laba bersih per saham (EPS) pada periode yang sama.
Sumber: ge.com
Alasan Membayar Dividen kepada Pemegang Saham
Mari kita pertimbangkan dua alasan utama mengapa perusahaan memilih untuk menerbitkan dividen:
1. Untuk menarik investor
Banyak investor senang menerima dividen dan melihatnya sebagai sumber pendapatan tetap. Oleh karena itu, investor ini lebih tertarik pada perusahaan pembayar deviden.
2. Untuk menandai kekuatan perusahaan
Membayar dividen kepada pemegang saham mungkin menjadi metode pensinyalan oleh perusahaan. Pembayaran dividen biasanya dikaitkan dengan perusahaan yang kuat dengan ekspektasi positif tentang pendapatan masa depan. Hal ini membuat saham menjadi lebih menarik dan dapat meningkatkan nilai pasar saham perusahaan.
Alasan Tidak Membayar Dividen
Meskipun dividen dapat digunakan untuk menandai kekuatan perusahaan dan menarik investor, ada juga beberapa alasan penting mengapa perusahaan tidak menerbitkan dividen:
1. Pertumbuhan yang cepat
Perusahaan yang berkembang pesat kemungkinan besar tidak akan membayar dividen. Pendapatan perusahaan malah diinvestasikan kembali untuk membantu mendanai pertumbuhan lebih lanjut.
2. Peluang investasi internal
Perusahaan yang matang dapat menahan pendapatannya dan menginvestasikannya kembali. Uang tersebut dapat digunakan untuk mendanai proyek baru, memperoleh aset baru, atau mengejar merger dan akuisisi (M&A) Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
3. Pensinyalan salah
Jika perusahaan awalnya menerbitkan dividen tetapi memutuskan untuk menarik kembali pembayaran dividennya, itu dapat menciptakan sinyal yang tidak menguntungkan bagi perusahaan. Ketika perusahaan menghilangkan atau mengurangi kebijakan dividen yang ada, hal ini biasanya dipandang negatif oleh investor. Oleh karena itu, perusahaan mungkin sama sekali menghindari pembayaran dividen untuk menghindari masalah ini.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan tentang dividen per saham. Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® penunjukan FMVA® Certification Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk membantu Anda dalam perjalanan Anda menjadi seorang analis keuangan kelas dunia, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Penghasilan Per Saham Laba Per Saham (EPS) Penghasilan per saham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari laba perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Dividen vs Pembelian Kembali / Pembelian Kembali Dividen vs Pembelian Kembali / Pembelian Kembali Saham Pemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk apresiasi modal dan pendapatan. Ada dua cara utama perusahaan mengembalikan laba kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis pembelian kembali dividen vs saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
- Penilaian Pemodelan Keuangan dan Panduan Analis Sertifikasi FMVA® Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari
