Kongres Amerika Serikat memberlakukan Bagian 338 pada tahun 1982 untuk memungkinkan pembayar pajak memperlakukan pembelian saham tertentu yang memenuhi syarat. Akuisisi Saham Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan mereka di perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya sebagai akuisisi aset Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi, akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diambil alih,transaksi bisa jauh lebih fleksibel untuk keperluan pajak pendapatan federal.
Bagian 338 menyediakan dua pemilihan: yang disebut "pemilihan umum Bagian 338" berdasarkan Bagian 338 (g), dan pemilihan lainnya berdasarkan Bagian 338 (h) (10). Pemilihan ini memperlakukan akuisisi saham sebagai akuisisi aset Pembelian Aset vs Pembelian Saham Pembelian aset vs pembelian saham - dua cara untuk membeli perusahaan, dan setiap metode menguntungkan pembeli dan penjual dengan cara yang berbeda. Panduan terperinci ini mengeksplorasi dan mencantumkan pro, kontra, serta alasan untuk menyusun kesepakatan aset atau kesepakatan saham dalam transaksi M&A. untuk tujuan pajak pendapatan federal. Pemilihan Bagian 338 berguna ketika pembeli memiliki alasan bisnis yang baik untuk memperoleh saham daripada aset (misalnya, kesulitan memberikan lisensi atau izin), tetapi pembeli masih menginginkan keuntungan pajak dari akuisisi aset.
Bagian 338 (h) (10)
Pemilihan Pasal 338 (h) (10) jauh lebih umum daripada pemilihan Bagian 338 (g) karena pemilihan 338 (g) menghasilkan dua tingkat pajak, sedangkan pemilihan 338 (h) (10) hanya menghasilkan satu . Dalam pemilihan umum Pasal 338, dua tingkat pajak dikenakan: satu pada pemegang saham atas penjualan saham target mereka dan yang lainnya pada penjualan aset yang dianggap oleh perusahaan target ("Target Lama").
Dalam pemilihan Bagian 338 (h) (10), biasanya hanya satu tingkat pajak yang dikenakan, pada penjualan aset yang dianggap Asset Deal Kesepakatan aset terjadi ketika pembeli tertarik untuk membeli aset operasi bisnis alih-alih saham saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dalam istilah hukum, kesepakatan aset adalah setiap pengalihan bisnis yang tidak dalam bentuk akuisisi saham. ; penjualan saham diabaikan untuk tujuan pajak dan likuidasi dianggap bebas pajak bagi pemegang saham penjual. Akibatnya, para pihak diperlakukan (murni untuk tujuan pajak yang berlaku) seolah-olah (1) perusahaan pembeli mendirikan perusahaan baru ("Target Baru"), (2) Target Baru membeli aset perusahaan target ("Target Lama" ) dan menanggung kewajibannya dan (3) Target Lama dilikuidasi di tangan penjual.
Implikasi Pajak
Karena pengenaan pajak ganda, pemilihan umum Pasal 338 sering kali tidak menarik dan biasanya dibuat hanya jika target memiliki atribut pajak yang signifikan (misalnya, kerugian operasional bersih) untuk mengimbangi perolehan pengakuan di tingkat target.
Sementara pemilihan umum Bagian 338 jarang terjadi, pemilihan di bawah 338 (h) (10) cukup umum. Pemilihan Pasal 338 (h) (10) hanya tersedia untuk target yang merupakan Korporasi S atau anggota grup korporasi terafiliasi. Anak perusahaan (sub) adalah entitas bisnis atau korporasi yang sepenuhnya dimiliki atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau induk, perusahaan. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%. (apakah mereka mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal terkonsolidasi atau tidak).
Mendefinisikan Korporasi S.
Artikel Lain Korporasi S yang mencakup topik keuangan lainnya mulai dari Warren Buffett hingga strategi hedge fund. Topik keuangan lain yang menarik dibaca adalah korporasi biasa yang memiliki 100 pemegang saham atau kurang, yang memungkinkan perusahaan untuk menikmati keuntungan dari pendirian tetapi dikenakan pajak seolah-olah itu adalah kemitraan.
Korporasi S biasanya tidak membayar pajak dan sebagai gantinya mengajukan formulir pengembalian informasional 1120S yang menunjukkan laba atau rugi bersih yang mengalir ke pemegang saham. Para pemegang saham kemudian menunjukkan laba atau rugi bersih atas pengembalian pajak pribadi mereka. Semua Korporasi S dimulai sebagai korporasi reguler atau profesional, dan hanya dengan meminta Pemilihan S ke Internal Revenue Service, ia dapat bertindak sebagai Korporasi S.
Korporasi S dan Bagian 338 (h) (10)
Jika targetnya adalah korporasi S dan pembelian saham diinginkan karena alasan non-pajak, tetapi pembelian aset diinginkan karena alasan pajak, biasanya pemegang saham korporasi target S dan perusahaan yang mengakuisisi setuju untuk melakukan pemilihan berdasarkan Bagian 338 (h) (10).
Seperti disebutkan di atas, Korporasi S tidak membayar pajak penghasilan. Sebaliknya, pendapatan atau kerugian perusahaan didistribusikan kepada pemegang sahamnya, yang pada gilirannya melaporkan laba rugi atas pengembalian pajak penghasilan individu mereka. Fakta ini berpotensi mempersulit penjualan S Corporation.
Namun, Peraturan Bagian 1.338 (h) (10) -1 (c) mengizinkan perusahaan melakukan pembelian saham yang memenuhi syarat (QSP) dari perusahaan target S untuk membuat pemilihan berdasarkan Bagian 338 (h) (10) bersama-sama dengan pemegang saham perusahaan S . Semua pemegang saham perusahaan target S (jual dan non-jual) harus menyetujui pemilihan. Saat pemilihan ini dilakukan, untuk tujuan perpajakan, penjualan saham oleh pemegang saham penjual diabaikan.
Selanjutnya, regulasi tersebut memungkinkan penjualan saham Korporasi S dikenakan pajak seolah-olah transaksi tersebut adalah penjualan aset. Penjualan aset menawarkan beberapa keuntungan. Pertama, pembeli dapat mengambil basis pajak “peningkatan”, yang berarti dapat meningkatkan nilai aset penjual secara signifikan. Nilai aset yang lebih besar, pada gilirannya, memungkinkan pembeli untuk mengklaim lebih banyak depresiasi pada aset yang akan diperolehnya dan, oleh karena itu, untuk mengambil pengurangan pajak yang lebih besar saat ini. Tax Shield A Tax Shield adalah pengurangan yang diijinkan dari pendapatan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak yang terutang. Nilai perisai ini bergantung pada tarif pajak efektif untuk korporasi atau individu. Beban umum yang dapat dikurangkan termasuk depresiasi, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga.
Artikel ini hanya untuk tujuan pendidikan. Selalu berkonsultasi dengan penasihat profesional sebelum membuat keputusan keuangan apa pun.
Belajarlah lagi
Finance adalah penyedia global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari serta beberapa kursus lain untuk para profesional keuangan. Untuk membantu Anda memajukan karier Anda, lihat sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Bagian 368 Bagian 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak untuk reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Kode Pendapatan Internal (IRC) tahun 1986. Transaksi reorganisasi ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk diklasifikasikan untuk perlakuan yang menguntungkan. Selain itu, ada preseden lebih lanjut di luar dari yang dikodifikasi
- Bagian 382 Bagian 382 Bagian 382 menjelaskan pengurangan yang diizinkan yang dapat dilakukan perusahaan terhadap penghasilan kena pajaknya, dengan menggunakan kerugian operasional bersih. Batasan dan perubahan kepemilikan
- IRC Bagian 382 Kode Pendapatan Internal 382 Kode Pendapatan Internal 382 adalah pedoman yang menetapkan batasan mengenai kerugian yang dapat digunakan perusahaan untuk mengimbangi pendapatan kena pajak. Pada dasarnya, perusahaan rugi adalah perusahaan yang dapat menggunakan atribut pajak seperti, misalnya, NOL.
- Reorganisasi Tipe-A Reorganisasi Tipe A Reorganisasi Tipe A adalah merger atau konsolidasi menurut undang-undang, yang diklasifikasikan menurut Bagian 368 PHI. Reorganisasi tipe A juga ...
