Risiko idiosinkratik, terkadang juga disebut sebagai risiko tidak sistematis, adalah risiko inheren yang terlibat dalam berinvestasi pada aset tertentu, seperti saham. Saham Biasa Saham biasa adalah jenis sekuritas yang mewakili kepemilikan ekuitas dalam suatu perusahaan. Ada istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau saham suara - yang setara dengan saham biasa. Risiko idiosinkratik adalah risiko khusus untuk investasi tertentu - berlawanan dengan risiko yang memengaruhi seluruh pasar atau seluruh portofolio investasi. Ini adalah kebalikan dari risiko sistemik, yang memengaruhi semua investasi dalam kelas aset tertentu. Risiko Sistemik Risiko Sistematis Risiko sistematik adalah bagian dari risiko total yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi.Semua investasi atau sekuritas memiliki risiko sistematis dan oleh karena itu, ini merupakan risiko yang tidak dapat didiversifikasi. termasuk hal-hal seperti mengubah suku bunga atau inflasi.
Risiko idiosinkratik berakar pada masing-masing perusahaan (atau investasi individu). Investor dapat mengurangi risiko khusus dengan mendiversifikasi portofolio investasi mereka.
Risiko Idiosinkratik vs. Risiko Sistemik
Dengan risiko idiosinkratik, faktor-faktor yang mempengaruhi aset Aset Keuangan Aset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual atas arus kas masa depan atau dari memiliki instrumen ekuitas dari entitas lain. Kunci seperti saham dan perusahaan yang mendasari mereka, berdampak pada tingkat ekonomi mikro. Ini berarti bahwa risiko istimewa menunjukkan sedikit, jika ada, korelasi dengan risiko pasar secara keseluruhan. Cara paling efektif untuk mengurangi atau mencoba menghilangkan risiko istimewa adalah dengan diversifikasi investasi.
Risiko idiosinkratik, pada dasarnya, tidak dapat diprediksi. Studi menunjukkan bahwa sebagian besar variasi risiko yang dihadapi saham individu dari waktu ke waktu diciptakan oleh risiko istimewa. Jika seorang investor ingin mengurangi dampak risiko yang berpotensi drastis pada portofolio investasinya, ia dapat melakukannya melalui taktik investasi seperti diversifikasi dan lindung nilai Pengaturan Lindung Nilai Pengaturan lindung nilai mengacu pada investasi yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko di masa depan di peristiwa pergerakan harga yang merugikan dari suatu aset. Hedging menyediakan semacam perlindungan asuransi untuk melindungi kerugian dari investasi. . Strategi diversifikasi melibatkan investasi dalam berbagai aset dengan korelasi rendah - misalnya, aset yang biasanya tidak bergerak bersama di pasar.Teori di balik diversifikasi adalah bahwa ketika satu atau lebih aset kehilangan uang, sisa dari investasi non-korelasi investor mendapatkan, sehingga melindungi nilai atau meminimalkan kerugiannya.
Risiko sistemik, di sisi lain, melibatkan faktor makroekonomi yang mempengaruhi tidak hanya satu investasi, tetapi secara keseluruhan pasar dan ekonomi secara umum. Menambahkan lebih banyak aset ke portofolio atau mendiversifikasi aset di dalamnya tidak dapat mengatasi risiko sistemik.
Bentuk Umum Risiko Idiosyncratic
Setiap perusahaan dan sahamnya menghadapi risiko inherennya sendiri. Beberapa jenis risiko idiosinkratik yang paling umum mencakup pilihan yang dibuat oleh manajemen perusahaan terkait dengan strategi operasi, kebijakan keuangan, dan strategi investasi. Bentuk lain dari risiko istimewa yang berulang secara teratur mencakup budaya dan kekuatan umum perusahaan dari dalam, dan di mana operasinya berbasis.
Faktor risiko istimewa:
- Strategi operasi
- Kebijakan keuangan
- Budaya perusahaan
- Strategi investasi
Risiko sistemik, sebaliknya, memengaruhi seluruh pasar secara keseluruhan. Mereka termasuk kebijakan perpajakan, inflasi, suku bunga. Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok pinjaman. , dan pertumbuhan atau penurunan ekonomi.
Contoh yang Dipublikasikan dengan Baik
Pada April 2018, LendingClub Corporation dituduh oleh Federal Trade Commission (FTC) menggunakan praktik penipuan dengan peminjam terkait biaya dan juga dengan mendebit uang dari akun pelanggan tanpa otorisasi. Reaksi pasar cepat, menjatuhkan saham LendingClub (NYSE: LC) sebesar 15% dalam waktu singkat. Peristiwa ini mengikuti masalah perusahaan pada tahun 2016 seputar kepergian CEO Renaud Laplanche.
Kedua peristiwa di atas adalah contoh risiko istimewa - risiko khusus untuk satu perusahaan atau saham, dan tidak memengaruhi pasar secara keseluruhan maupun industri tempat perusahaan beroperasi secara keseluruhan.
Setiap investasi secara inheren mengandung risiko. Memahami berbagai risiko yang terkait dengan sebuah investasi, baik sistemik maupun idiosinkratik, penting dilakukan dalam membantu investor merencanakan portofolio investasinya dengan bijak.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia global resmi untuk Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Sumber daya Keuangan berikut akan membantu dalam memajukan pendidikan keuangan Anda:
- Beta dalam Keuangan Beta Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Capital Asset Pricing Model (CAPM). Perusahaan dengan beta yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih besar dan juga pengembalian yang diharapkan lebih besar.
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
- Manajer Portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
- Risiko Sistematis Risiko Sistematis Risiko sistematik adalah bagian dari risiko total yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas memiliki risiko sistematis dan oleh karena itu, ini merupakan risiko yang tidak dapat didiversifikasi.
