Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan

Saat membangun model tiga pernyataan, model laporan 3 Model Pernyataan A 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan menjadi perlu untuk membiasakan diri memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Mampu memproyeksikan item baris utama dalam laporan laba rugi harus menjadi kebiasaan. Setiap item baris tertentu akan memiliki pendorong yang memengaruhi nilai masa depan mereka. Faktanya, jika model keuangan tertentu yang Anda gunakan mirip dengan perusahaan lain yang perlu Anda buat modelnya, Anda bahkan dapat menyalin model tersebut secara langsung, dan cukup mengganti nilai historisnya.

Item Baris Utama untuk Diperkirakan

Berikut ini adalah akun utama yang perlu dicakup saat memproyeksikan item baris laporan laba rugi:

  • Pendapatan Penjualan Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima.
  • Akuntansi Harga Pokok Penjualan Panduan dan sumber daya Akuntansi kami adalah panduan belajar mandiri untuk mempelajari akuntansi dan keuangan sesuai kemampuan Anda. Jelajahi ratusan panduan dan sumber daya. (atau Pendapatan Kotor)
  • Total atau Beban Umum Spesifik (SG&A)
  • Beban Penyusutan Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan kerusakan, seiring waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya.
  • Beban Bunga Beban Bunga Beban bunga timbul dari suatu perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan
  • Beban Pajak

Dengan memasukkan semua hal di atas (dan lebih banyak lagi, jika perlu), Anda dapat mencapai laba bersih, atau garis bawah dari laporan laba rugi.

Di bawah ini adalah tangkapan layar dari salah satu kursus pemodelan keuangan Keuangan dari pendorong utama perkiraan laporan laba rugi.

Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan

Sumber: Kursus pemodelan keuangan keuangan.

Pendapatan penjualan

Memproyeksikan item baris laporan laba rugi secara alami dimulai dengan bagian atas laporan laba rugi. Ini adalah pendapatan penjualan. Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasanya. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. . Semua item baris berikutnya biasanya akan didasarkan pada nilai pendapatan penjualan.

Pendapatan penjualan dapat diperkirakan dengan beberapa cara berbeda. Pertama, Anda dapat mencontohkan pendapatan penjualan sebagai tingkat pertumbuhan sederhana dari tahun-tahun sebelumnya. Artinya, setiap tahun berikutnya adalah pendapatan penjualan tahun lalu dikalikan satu ditambah tingkat pertumbuhan.

Kedua, Anda dapat memodelkan pendapatan penjualan sebagai faktor dari PDB PDB Formula Formula PDB terdiri dari konsumsi, pengeluaran pemerintah, investasi, dan ekspor neto. Kami memecah rumus PDB menjadi langkah-langkah dalam panduan ini. Produk Domestik Bruto (PDB) adalah nilai moneter, dalam mata uang lokal, dari semua barang dan jasa ekonomi akhir yang diproduksi di suatu negara selama periode waktu tertentu. atau pasak / metrik ekonomi makro lainnya. Ini berarti bahwa pendapatan untuk setiap tahun akan bergantung pada rumus regresi berdasarkan pendapatan penjualan historis dan masukan dari PDB tahun itu (atau metrik lainnya).

Terakhir, Anda dapat mencontohkan pendapatan penjualan sebagai nilai dolar sederhana. Metode peramalan ini paling tidak dinamis dan, biasanya, paling tidak akurat. Namun, ini tersedia saat perkiraan pendapatan penjualan yang cepat dan kotor diperlukan.

Harga Pokok Penjualan (atau Laba Kotor)

Langkah selanjutnya adalah memperkirakan Harga Pokok Penjualan Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) mengukur "biaya langsung" yang timbul dalam produksi barang atau jasa. Ini termasuk biaya material, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik langsung, dan berbanding lurus dengan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, lebih banyak sumber daya dibutuhkan untuk memproduksi barang atau jasa. COGS sering. Dengan melakukan itu, kita dapat mengurangi COGS dari pendapatan untuk menemukan Laba Kotor. Sebagai alternatif, Laba Kotor dapat diramalkan, dan kemudian kita dapat menemukan Harga Pokok Penjualan secara matematis.

Terlepas dari item baris mana yang kami pilih untuk diperkirakan, metodenya sederhana. Sebagian besar waktu, metode persentase sederhana dari pendapatan penjualan sudah cukup. Kami mengambil angka Harga Pokok Penjualan (atau laba kotor) di masa lalu daripada pendapatan penjualan dan menggunakan persentase ini untuk memprediksi persentase di masa depan.

Alternatifnya, model yang lebih kuat dapat memodelkan item harga pokok tertentu. Ini dapat dibagi menjadi bahan mentah, pekerjaan dalam proses, barang jadi, biaya tenaga kerja, biaya bahan langsung, atau beberapa item baris lainnya, bergantung pada operasi bisnis. Ini dapat diramalkan sebagai persentase dari pendapatan penjualan juga, atau dengan menggunakan nilai seluruh dolar.

Beban Penjualan, Umum, dan Administrasi

Model yang sederhana dan bersih akan memilih untuk memperkirakan total Penjualan, Umum, dan Administrasi SG&A SG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, periklanan, pemasaran, akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen, bonus, dan banyak lagi. Kadang-kadang, ini juga termasuk biaya biaya penyusutan (SG&A) sebagai satu item baris. Ini mudah dilakukan dengan metode persentase penjualan. Namun, model yang lebih kuat mungkin ingin memecah SG&A menjadi komponen individu, yang merupakan metode yang lebih terlibat. Ini karena setiap item baris akan memiliki penggerak yang berbeda.

Misalnya, biaya sewa umumnya akan ditetapkan setiap bulan, jadi nilai dolar tetap akan lebih sesuai daripada persentase pendapatan penjualan. Namun, biaya iklan mungkin berkorelasi dengan pendapatan penjualan, jadi, dalam kasus ini, persentase penjualan mungkin lebih akurat. Mungkin juga ada biaya baris "satu kali" yang tidak muncul setiap bulan. Kami membahas ini lebih lanjut di artikel kami tentang normalisasi laporan keuangan.

Ada juga pengeluaran dua baris yang terkadang muncul di bawah SG&A yang membutuhkan pekerjaan perkiraan khusus. Ini adalah beban penyusutan dan beban bunga.

Beban penyusutan

Beban penyusutan Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan keausan, dari waktu ke waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. mengikat penggunaan mesin secara bertahap dan PP&E PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran kunci dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan untuk keuntungan mereka dalam menghasilkan pendapatan. Karena manfaat ekonomi (pendapatan) dari penggunaan PP&E berlangsung lebih dari satu periode akuntansi,prinsip pencocokan menyatakan bahwa biaya mereka juga harus diakui selama lebih dari satu periode akuntansi.

Kami memperkirakan biaya depresiasi melalui penggunaan jadwal depresiasi. Ini menunjukkan kepada kita saldo awal PP&E, setiap belanja modal baru, dan saldo akhir PP&E. Melalui saldo historis dan Belanja Modal, kita dapat menemukan biaya penyusutan historis. Nilai-nilai ini kemudian dapat digunakan untuk memprediksi biaya depresiasi dan belanja modal di masa depan.

Beban penyusutan dapat diperkirakan dalam jadwal menggunakan persentase dari saldo awal atau metode akuntansi penyusutan lainnya. Jika kita mengetahui kebijakan penyusutan perusahaan, maka kita bisa langsung menerapkan garis lurus, unit produksi, atau penyusutan dipercepat untuk menemukan nilai biaya yang tepat.

Pelajari lebih lanjut tentang berbagai jenis depresiasi Metode Penyusutan Jenis yang paling umum dari metode penyusutan meliputi garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah tahun digit. Ada berbagai rumus untuk menghitung penyusutan aset. Beban penyusutan digunakan dalam akuntansi untuk mengalokasikan biaya perolehan aset berwujud selama masa manfaatnya. .

Beban bunga

Beban bunga Beban Bunga Beban bunga timbul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang yang dimiliki perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikannya dengan menggunakan jadwal hutang. Jadwal ini menguraikan setiap bagian hutang sesuai jadwal mereka sendiri, dan terkadang membuat jadwal ringkasan yang menjumlahkan semua saldo dan beban bunga.

Beban bunga diperoleh dengan mengalikan saldo awal setiap periode dengan tingkat bunga. Beban bunga ini kemudian ditambahkan kembali ke saldo awal, dan kemudian dikurangi dengan pembayaran pokok, untuk menemukan saldo akhir.

Beban Pajak

Akhirnya, kita sampai pada item baris terakhir untuk menemukan beban pajak Akuntansi Untuk Pajak Penghasilan Pajak penghasilan dan akuntingnya adalah bidang utama keuangan perusahaan. Memiliki pemahaman konseptual tentang akuntansi untuk pajak penghasilan memungkinkan perusahaan untuk menjaga fleksibilitas keuangan. Pajak adalah bidang yang rumit untuk dinavigasi dan sering kali membingungkan bahkan analis keuangan yang paling terampil sekalipun. . Beban pajak ditemukan sebagai persentase dari laba sebelum pajak (EBT). Persentase ini dikenal sebagai tarif pajak efektif atau tarif pajak tunai. EBT harus ditemukan dengan mengurangkan semua item baris pengeluaran sebelumnya dari pendapatan penjualan. Setelah mengalikan EBT dengan tarif pajak efektif historis, kami dapat memperkirakan beban pajak di masa mendatang.

Menyatukan semuanya

Setelah memproyeksikan item baris laporan laba rugi, laporan laba rugi ditemukan sebagai berikut:

  • Pendapatan penjualan
  • Dikurangi harga pokok penjualan
  • Laba kotor
  • Lebih sedikit SG&A
  • EBITDA
  • Dikurangi Beban Penyusutan
  • EBIT atau Pendapatan Operasional
  • Dikurangi Beban Bunga
  • EBT
  • Dikurangi Beban Pajak
  • Batas pemasukan

Proyeksi Laporan Laba Rugi

Sumber: Kursus pemodelan keuangan keuangan.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Melalui kursus, pelatihan, dan latihan pemodelan keuangan, siapa pun di dunia ini dapat menjadi analis yang hebat.

Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • 3 Model Pernyataan 3 Model Pernyataan Model pernyataan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan
  • Normalisasi Laporan Keuangan Normalisasi Laporan Keuangan normalisasi laporan keuangan melibatkan penyesuaian biaya non-berulang atau pendapatan dalam laporan keuangan atau metrik sehingga mereka hanya mencerminkan transaksi biasa perusahaan. Laporan keuangan sering kali berisi biaya yang bukan merupakan operasi bisnis normal perusahaan
  • Panduan Penilaian Arus Kas Utama Penilaian Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskon (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,
  • Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan item baris neraca melibatkan analisis modal kerja, PP&E, modal bagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menjelaskan cara menghitung

Direkomendasikan

Apa Biaya Agensi?
Apa itu Kewajiban Kontinjensi?
Pola Segitiga