Suku bunga mengambang mengacu pada suku bunga variabel yang berubah selama durasi kewajiban hutang. Ini kebalikan dari tingkat bunga tetap, di mana tingkat bunga tetap konstan sepanjang umur hutang. Pinjaman, seperti hipotek perumahan, Keamanan Beragun Hipotek (MBS) Keamanan Beragun Hipotek (MBS) adalah jaminan utang yang dijamin dengan hipotek atau kumpulan hipotek. MBS adalah sekuritas yang didukung aset yang diperdagangkan di pasar sekunder, dan yang memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari bisnis hipotek dapat diperoleh dengan suku bunga tetap maupun suku bunga mengambang yang secara berkala menyesuaikan sesuai kondisi pasar suku bunga.
Memecah Suku Bunga Mengambang
Perubahan suku bunga pinjaman dengan suku bunga mengambang biasanya didasarkan pada acuan, atau "benchmark", suku bunga yang berada di luar kendali pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak. Suku bunga acuan biasanya merupakan suku bunga acuan yang diakui, seperti suku bunga utama Suku Bunga Perdana Istilah “suku bunga utama” (juga dikenal sebagai suku bunga pinjaman atau suku bunga utama) mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank komersial besar atas pinjaman dan produk yang dimiliki oleh pelanggan mereka dengan peringkat kredit tertinggi. , yang merupakan tarif terendah yang dibebankan bank komersial kepada pelanggan mereka yang paling layak kredit untuk pinjaman (biasanya, perusahaan besar atau individu dengan kekayaan bersih tinggi).
Hutang dengan suku bunga mengambang seringkali lebih murah daripada hutang dengan suku bunga tetap, tergantung pada kurva imbal hasil. Sebagai kompensasi atas biaya suku bunga tetap yang lebih rendah, peminjam harus menanggung risiko suku bunga yang lebih tinggi. Risiko suku bunga, untuk obligasi, mengacu pada risiko kenaikan suku bunga di masa depan. Ketika kurva imbal hasil terbalik, maka biaya utang Cost of Debt Biaya utang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian. dengan suku bunga mengambang sebenarnya bisa lebih tinggi dari hutang dengan suku bunga tetap. Namun, kurva imbal hasil terbalik adalah pengecualian daripada norma.
Suku bunga mengambang lebih cenderung menjadi pinjaman yang lebih murah dalam kasus pinjaman jangka panjang, seperti hipotek 30 tahun, karena pemberi pinjaman memerlukan suku bunga tetap yang lebih tinggi untuk pinjaman jangka panjang, karena ketidakmampuan untuk meramalkan kondisi ekonomi secara akurat. jangka waktu yang lama. Ada asumsi umum bahwa suku bunga akan naik - atau, naik - seiring waktu,
Terkadang, suku bunga mengambang ditawarkan dengan fitur khusus lainnya, seperti batasan suku bunga maksimum yang dapat dibebankan, atau batasan jumlah maksimum yang dapat digunakan untuk menaikkan suku bunga dari satu periode penyesuaian ke periode berikutnya. Fitur-fitur ini banyak ditemukan dalam pinjaman hipotek. Klausul yang memenuhi syarat dalam kontrak pinjaman terutama untuk melindungi peminjam dari tingkat bunga yang tiba-tiba naik ke tingkat yang menghalangi yang kemungkinan besar akan menyebabkan peminjam gagal bayar.
Sumber: wikimedia.org
Penggunaan Suku Bunga Mengambang
Ada banyak kegunaan suku bunga variabel. Beberapa contoh yang paling umum adalah:
- Suku bunga mengambang paling sering digunakan dalam pinjaman hipotek. Suku bunga referensi Suku Bunga Tahunan Efektif Suku Bunga Efektif Tahunan (EAR) adalah suku bunga yang disesuaikan untuk penggabungan selama periode tertentu. Sederhananya, efektif atau indeks diikuti, dengan suku bunga mengambang dihitung sebagai, misalnya, "suku bunga utama ditambah 1%".
- Perusahaan kartu kredit mungkin juga menawarkan suku bunga mengambang. Sekali lagi, suku bunga mengambang yang dibebankan oleh bank biasanya merupakan suku bunga utama ditambah selisih tertentu.
- Pinjaman dengan suku bunga mengambang biasa terjadi di industri perbankan untuk pelanggan korporat besar. Tarif total yang dibayarkan oleh pelanggan ditentukan dengan menambahkan (atau, dalam kasus yang jarang terjadi, mengurangkan) sebaran atau margin ke tarif dasar yang ditentukan.
Tingkat Referensi
Perubahan suku bunga mengambang didasarkan pada tingkat referensi. Dua dari suku bunga acuan yang paling umum digunakan dengan pinjaman berbunga mengambang adalah suku bunga utama di AS dan, di Eropa, Suku Bunga Penawaran Antarbank London (LIBOR). Tarif mengambang akan sama dengan tarif dasar ditambah spread atau margin.
Misalnya, bunga hutang dapat dihargai pada LIBOR enam bulan + 2%. Artinya, pada akhir setiap enam bulan, tarif untuk periode berikutnya akan diputuskan berdasarkan LIBOR pada saat itu, ditambah spread 2%. Suku bunga mengambang dapat disesuaikan triwulanan, semesteran, atau tahunan.
Keuntungan Suku Bunga Mengambang
Berikut adalah manfaat suku bunga variabel:
- Secara umum, suku bunga mengambang lebih rendah dibandingkan dengan suku bunga tetap, oleh karena itu membantu mengurangi keseluruhan biaya pinjaman untuk debitur.
- Selalu ada kemungkinan keuntungan yang tidak terduga. Dengan risiko yang lebih tinggi juga muncul prospek keuntungan di masa depan. Peminjam akan menikmati keuntungan jika suku bunga menurun, karena suku bunga mengambang atas pinjamannya akan turun. Pemberi pinjaman akan menikmati keuntungan tambahan jika suku bunga naik, karena dia kemudian dapat menaikkan suku bunga mengambang yang dibebankan kepada peminjam.
Kekurangan
Berikut ini adalah potensi kerugian dari pinjaman dengan suku bunga variabel:
- Tingkat bunga sangat bergantung pada situasi pasar yang terbukti dinamis dan tidak dapat diprediksi. Oleh karena itu, tingkat suku bunga dapat meningkat sehingga pinjaman menjadi sulit untuk dilunasi.
- Perubahan suku bunga yang tidak dapat diprediksi membuat penganggaran menjadi lebih sulit bagi peminjam. Ini juga mempersulit pemberi pinjaman untuk memperkirakan arus kas masa depan secara akurat.
- Di saat kondisi pasar tidak menguntungkan, lembaga keuangan mencoba bermain aman dengan membebani pelanggan. Mereka akan membebankan premi yang tinggi di atas suku bunga acuan, yang pada akhirnya memengaruhi kantong peminjam.
Ringkasan
Suku bunga adalah beberapa komponen yang paling berpengaruh dalam perekonomian. Mereka membantu dalam menentukan keputusan sehari-hari individu dan perusahaan, seperti menentukan apakah ini saat yang tepat untuk membeli rumah, mengambil pinjaman, atau menyimpan uang. Tingkat suku bunga berbanding terbalik dengan tingkat pinjaman, yang pada gilirannya mempengaruhi ekspansi ekonomi. Suku bunga mempengaruhi harga saham, pasar obligasi, dan perdagangan derivatif.
Sumber Daya Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
- Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian.
- Hutang Bunga Hutang Bunga Hutang Bunga adalah akun kewajiban yang ditunjukkan pada neraca perusahaan yang merupakan jumlah beban bunga yang masih harus dibayar sampai saat ini tetapi belum dibayar pada tanggal di neraca. Ini mewakili jumlah bunga yang saat ini terutang kepada pemberi pinjaman dan biasanya merupakan kewajiban lancar
- Perdagangan & Investasi Pendapatan Tetap Panduan perdagangan & investasi Keuangan dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi, dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis
