Nilai buku adalah nilai ekuitas perusahaan yang dilaporkan dalam laporan keuangannya. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit. Angka nilai buku biasanya dilihat dalam kaitannya dengan nilai saham perusahaan (kapitalisasi pasar Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar (Kapitalisasi Pasar) adalah nilai pasar terkini dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan angka jumlah saham yang beredar Komunitas investor sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan) dan ditentukan dengan mengambil nilai total aset perusahaan dan mengurangkan salah satu kewajiban yang masih dimiliki perusahaan.
Di bawah ini adalah Rumus Nilai Buku:
Neraca perusahaan Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Assets = Liabilities + Equity juga memberi ruang bagi depresiasi nilai aset. Ini memungkinkan nilai buku menjadi lebih dekat dengan nilai nyata atau aktual perusahaan. Nilai buku biasanya diberikan per saham, ditentukan dengan membagi semua ekuitas pemegang saham. Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban.Dengan menata ulang persamaan akuntansi awal, diperoleh Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban dengan jumlah saham biasa yang masih beredar.
Pentingnya Nilai Buku
Nilai buku dianggap penting dalam hal penilaian karena mewakili gambaran yang adil dan akurat tentang nilai perusahaan. Angka tersebut ditentukan dengan menggunakan data faktual perusahaan dan biasanya bukan angka subjektif. Ini berarti investor dan analis pasar mendapatkan gambaran yang masuk akal tentang nilai aktual perusahaan.
Nilai buku terutama penting bagi investor yang menggunakan strategi investasi nilai Investasi Saham: Panduan untuk Berinvestasi Nilai Sejak penerbitan "The Intelligent Investor" oleh Ben Graham, apa yang umumnya dikenal sebagai "investasi nilai" telah menjadi salah satu yang paling dihormati dan metode pengambilan stok yang banyak diikuti. karena hal itu dapat memungkinkan mereka untuk menemukan penawaran saham murah, terutama jika mereka curiga bahwa suatu perusahaan dinilai terlalu rendah dan / atau siap untuk tumbuh, dan harga saham akan naik.
Saham yang diperdagangkan di bawah nilai buku sering dianggap mencuri karena diantisipasi untuk berbalik dan diperdagangkan lebih tinggi. Investor yang dapat mengambil saham sementara biaya rendah sehubungan dengan nilai buku perusahaan berada dalam posisi ideal untuk mendapatkan keuntungan besar dan berada dalam posisi perdagangan yang baik di masa mendatang.
The Issue of Intangibles
Cacat nilai buku yang tak terhindarkan adalah kenyataan bahwa nilai buku tidak secara akurat menjelaskan hal-hal tak berwujud yang bernilai di dalam perusahaan, yang mencakup item seperti paten dan kekayaan intelektual. Apa artinya bagi investor? Artinya, mereka harus bijak dan jeli, dengan mempertimbangkan jenis perusahaan dan industri tempat mereka beroperasi.
Misalnya, pertimbangkan investor nilai yang melihat saham perusahaan yang mendesain dan menjual aplikasi. Karena ini adalah perusahaan teknologi, sebagian besar nilai perusahaan berakar pada ide, dan hak untuk membuat, aplikasi yang dipasarkannya.
Perusahaan dapat diperdagangkan jauh lebih tinggi dari nilai bukunya karena penilaian pasar memperhitungkan aset tidak berwujud perusahaan, Aset Tidak Berwujud Menurut IFRS, aset tidak berwujud dapat diidentifikasi, aset non-moneter tanpa substansi fisik. Seperti semua aset, aset tidak berwujud adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan keuntungan ekonomi bagi perusahaan di masa depan. Sebagai aset jangka panjang, ekspektasi ini melampaui satu tahun. seperti kekayaan intelektual. Saham, kemudian, tidak terlalu mahal - nilai bukunya lebih rendah hanya karena tidak secara akurat memperhitungkan semua aspek nilai yang dimiliki perusahaan.
Kata Penutup
Nilai buku adalah metrik keuangan yang banyak digunakan untuk menentukan nilai perusahaan dan apakah harga sahamnya terlalu dihargai atau kurang. Akan tetapi, bijaksana bagi investor dan pedagang untuk memperhatikan sifat perusahaan dan aset lain yang mungkin tidak terwakili dengan baik dalam nilai buku.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Goodwill Goodwill Dalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud. Konsep goodwill mulai berlaku ketika perusahaan yang ingin mengakuisisi perusahaan lain bersedia membayar harga yang jauh lebih tinggi daripada nilai pasar wajar aset bersih perusahaan. Unsur-unsur yang membentuk aset tidak berwujud dari goodwill
- Nilai Par Nilai Par Nilai Par adalah nilai nominal atau nilai nominal obligasi, atau saham, atau kupon seperti yang ditunjukkan pada obligasi atau sertifikat saham. Ini adalah nilai statis yang ditentukan pada saat penerbitan dan, tidak seperti nilai pasar, nilai ini tidak berfluktuasi secara teratur.
- Hutang Senior dan Subordinasi Hutang Senior dan Subordinasi Untuk memahami hutang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas dari berbagai sumber pembiayaan. Hutang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Jika terjadi likuidasi, hutang senior dibayarkan terlebih dahulu
- Jenis Aset Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non operasi. Mengidentifikasi dan
