Merger adalah strategi perusahaan untuk menggabungkan dengan perusahaan lain dan beroperasi sebagai satu badan hukum. Perusahaan yang menyetujui merger biasanya sama dalam hal ukuran dan skala operasi.
Ringkasan
- Perusahaan mencari merger untuk mendapatkan akses ke pasar dan basis pelanggan yang lebih besar, mengurangi persaingan, dan mencapai skala ekonomi.
- Ada berbagai jenis merger yang dapat diikuti perusahaan, tergantung pada tujuan dan strateginya.
- Merger berbeda dari akuisisi. Merger terjadi ketika dua atau lebih perusahaan bergabung untuk membentuk entitas baru, sedangkan akuisisi adalah pengambilalihan perusahaan oleh perusahaan lain.
Mengapa Merger Terjadi?
- Setelah merger, perusahaan akan mendapatkan lebih banyak sumber daya dan skala operasi akan meningkat.
- Perusahaan dapat melakukan merger untuk menguntungkan pemegang saham mereka. Pemegang saham yang ada dari organisasi asli menerima saham di perusahaan baru setelah merger.
- Perusahaan dapat menyetujui merger untuk memasuki pasar baru atau mendiversifikasi penawaran produk dan layanan mereka Produk dan Layanan Produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sementara layanan adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari, akibatnya meningkatkan keuntungan.
- Merger juga terjadi ketika perusahaan ingin memperoleh aset yang membutuhkan waktu untuk berkembang secara internal.
- Untuk menurunkan kewajiban pajak, perusahaan yang menghasilkan pendapatan kena pajak yang substansial mungkin ingin bergabung dengan perusahaan dengan kerugian pajak yang signifikan yang dibawa ke depan. pajak penghasilan. .
- Penggabungan antar perusahaan akan menghilangkan persaingan di antara mereka, sehingga menurunkan harga iklan produk. Selain itu, penurunan harga akan menguntungkan pelanggan dan pada akhirnya meningkatkan penjualan.
- Merger dapat menghasilkan perencanaan dan pemanfaatan sumber daya keuangan yang lebih baik.
Jenis Penggabungan
1. Penggabungan ekstensi kongenerik / produk
Merger semacam itu terjadi antara perusahaan yang beroperasi di pasar yang sama. Penggabungan menghasilkan penambahan produk baru ke lini produk yang ada dari satu perusahaan. Sebagai hasil dari persatuan tersebut, perusahaan dapat mengakses basis pelanggan yang lebih besar dan meningkatkan pangsa pasar mereka.
2. Penggabungan konglomerat
Penggabungan konglomerat adalah persatuan perusahaan yang beroperasi dalam kegiatan yang tidak terkait. Serikat pekerja akan terjadi hanya jika itu meningkatkan kekayaan para pemegang saham.
3. Penggabungan perluasan pasar
Perusahaan yang beroperasi di pasar yang berbeda, tetapi menjual produk yang sama, bergabung untuk mengakses pasar yang lebih besar dan basis pelanggan yang lebih besar.
4. Penggabungan horizontal
Perusahaan yang beroperasi di pasar dengan lebih sedikit bisnis seperti itu bergabung untuk mendapatkan pasar yang lebih besar. Penggabungan horizontal adalah jenis konsolidasi perusahaan yang menjual produk atau layanan serupa. Ini menghasilkan penghapusan persaingan; karenanya, skala ekonomi dapat dicapai.
5. Penggabungan vertikal
Penggabungan vertikal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama, tetapi pada tingkat yang berbeda dalam rantai pasokan, bergabung. Penggabungan seperti itu terjadi untuk meningkatkan sinergi, rantai pasokan Rantai Pasokan Rantai pasokan adalah keseluruhan sistem produksi dan pengiriman produk atau layanan, dari tahap awal pengadaan bahan baku hingga kontrol akhir, dan efisiensi.
Keuntungan dari Penggabungan
1. Meningkatkan pangsa pasar
Ketika perusahaan bergabung, perusahaan baru mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar dan unggul dalam persaingan.
2. Mengurangi biaya operasi
Perusahaan dapat mencapai skala ekonomi, Skala Ekonomi Skala ekonomi mengacu pada keunggulan biaya yang dialami oleh perusahaan ketika meningkatkan tingkat outputnya.Keuntungan muncul karena hubungan terbalik antara biaya tetap per unit dan kuantitas yang diproduksi. Semakin besar kuantitas output yang dihasilkan, semakin rendah biaya tetap per unitnya. Jenis, contoh, panduan seperti pembelian bahan mentah dalam jumlah besar, yang dapat mengakibatkan pengurangan biaya. Investasi pada aset sekarang tersebar pada output yang lebih besar, yang mengarah ke ekonomi teknis.
3. Menghindari replikasi
Beberapa perusahaan yang memproduksi produk serupa mungkin bergabung untuk menghindari duplikasi dan menghilangkan persaingan. Ini juga mengakibatkan penurunan harga bagi pelanggan.
4. Memperluas bisnis ke dalam wilayah geografis baru
Sebuah perusahaan yang ingin mengembangkan bisnisnya di wilayah geografis tertentu dapat bergabung dengan perusahaan serupa lainnya yang beroperasi di wilayah yang sama untuk memulai bisnisnya.
5. Mencegah penutupan bisnis yang tidak menguntungkan
Merger dapat menyelamatkan perusahaan dari kebangkrutan dan juga menghemat banyak pekerjaan.
Kerugian dari Merger
1. Menaikkan harga produk atau layanan
Hasil merger dalam mengurangi persaingan dan pangsa pasar yang lebih besar. Dengan demikian, perusahaan baru dapat memperoleh monopoli dan menaikkan harga produk atau jasanya.
2. Menciptakan kesenjangan dalam komunikasi
Perusahaan yang telah setuju untuk bergabung mungkin memiliki budaya yang berbeda. Ini dapat mengakibatkan kesenjangan komunikasi dan mempengaruhi kinerja karyawan.
3. Menciptakan pengangguran
Dalam merger yang agresif, sebuah perusahaan dapat memilih untuk menghilangkan aset perusahaan lain yang berkinerja buruk. Ini dapat mengakibatkan karyawan kehilangan pekerjaan.
4. Mencegah skala ekonomi
Dalam kasus di mana ada sedikit kesamaan antara perusahaan, mungkin sulit untuk mendapatkan sinergi. Selain itu, perusahaan yang lebih besar mungkin tidak dapat memotivasi karyawan dan mencapai tingkat kendali yang sama. Dengan demikian, perusahaan baru mungkin tidak dapat mencapai skala ekonomis.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Uji Tuntas Uji Tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, investigasi, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi apa pun yang muncul selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas diselesaikan sebelum kesepakatan ditutup.
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
- Diseconomies of Scale Diseconomies of Scale Diseconomies of scale adalah ketika output produksi meningkat seiring dengan meningkatnya biaya marjinal, yang mengakibatkan penurunan profitabilitas. Alih-alih biaya produksi menurun karena lebih banyak unit diproduksi (yang merupakan kasus dengan skala ekonomi normal), yang terjadi sebaliknya, dan biaya menjadi lebih tinggi
- Jenis Sinergi Jenis Sinergi M&A sinergi dapat terjadi dari penghematan biaya atau peningkatan pendapatan. Ada berbagai jenis sinergi dalam merger dan akuisisi. Panduan ini memberikan contoh. Sinergi adalah efek yang meningkatkan nilai perusahaan gabungan di atas nilai gabungan dari dua perusahaan yang terpisah. Sinergi mungkin timbul dalam transaksi M&A
